الذهب يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة على خلفية ضعف الدولار وتوترات الشرق الأوسط (30 سبتمبر - 4 أكتوبر)

ارتفع الذهب إلى مستويات مرتفعة جديدة الأسبوع الماضي حيث أدت التوترات في الشرق الأوسط وضعف الدولار إلى ارتفاع المعادن، كما اختبرت الفضة أيضًا ذروتها السنوية.

الأحداث والتوقعات القادمة

الذهب والفضة 

شهدت المعادن ارتفاعًا الأسبوع الماضي مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط، حيث سجل الذهب مستويات مرتفعة جديدة عند 2,685، مستفيدًا من ضعف مؤشر الدولار. اختبرت الفضة، بدعم من تراجع الدولار والتحفيز الصيني، أكبر مستورد لها، ذروتها السنوية عند 32.50.

مؤشر الدولار

شهد الأسبوع الماضي تدفقًا كبيرًا من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت في معظمها مُطابقة للتوقعات. ومع ذلك، انخفض المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية عند 0.1%، مما زاد من احتمالية خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في 7 نوفمبر إلى 52%. وقد أدى ذلك إلى انخفاض مؤشر الدولار إلى ما دون أدنى مستوياته السابقة عند 100.20، منهياً الأسبوع بخسائر. وعلى الرغم من أن أرقام النمو والبطالة كانت متماشية مع أرقام النمو والبطالة عند 3.00% و218 ألف، وتجاوزت مبيعات المنازل الجديدة التوقعات عند 716 ألف، إلا أنها لم تعوض انخفاض الدولار.

سوق الفوركس

في أوروبا، عززت بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة في منطقة اليورو وبيانات التضخم الوطنية التكهنات بخفض سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول. على الرغم من ذلك، ساعد مؤشر الدولار الضعيف بشكل كبير زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إغلاق الأسبوع بشكل إيجابي.

أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى سياسة نقدية متشددة حتى يتم السيطرة على التضخم. أشار ميشيل بولوك إلى أن البيانات الاقتصادية الأخيرة لم تؤثر على التوقعات، مما سمح للدولار الأسترالي بتحقيق مكاسب مقابل الدولار الأضعف.

قام البنك الوطني السويسري بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وألمح إلى المزيد من التيسير بسبب المخاوف من التضخم بسبب ضعف الطلب الأوروبي. يهدف البنك الوطني السويسري إلى الحفاظ على زوج اليورو/الفرنك السويسري فوق مستوى 0.9300، مما أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري في نهاية الأسبوع.

استجابت الصين للبيانات الاقتصادية المخيبة للآمال بإجراءات تحفيزية، بما في ذلك تخفيضات في معدل إعادة الشراء لسبعة أيام ونسبة متطلبات الاحتياطي، مما تسبب في انخفاض حاد في زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري.

في كندا، أدت بيانات النمو الضعيفة والتعليقات الحذرة من المحافظ ماكليم، الذي أشار إلى إمكانية إجراء تخفيضات قوية في أسعار الفائدة، إلى إغلاق زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على ارتفاع.

انخفض رقم التضخم في اليابان في طوكيو إلى 2.0% من 2.4% في أغسطس/آب، مما عزز موقف بنك اليابان الحذر بشأن رفع أسعار الفائدة. أشار المحافظ أويدا إلى عدم التسرع في رفع أسعار الفائدة بقوة، وأنهى زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الأسبوع على انخفاض بنحو 1%.

سوق الأسهم

وأغلقت المؤشرات الأسبوع الماضي على ارتفاع إيجابي، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.33%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.73%، وارتفع مؤشر Dow Jones بنسبة 0.85%. وقد أثر ضعف الدولار على مختلف القطاعات، حيث ارتفعت أسهم قطاع التكنولوجيا بنسبة 1%، والاتصالات بنسبة 2.5%، والنقل بنسبة 1.5%. في المقابل، انخفض القطاع المالي بنحو 2%، وتراجع قطاع التكنولوجيا الحيوية بنسبة 2.29%.

وشمل أداء الأسهم البارزة ارتفاع سهم Tesla بنسبة 6%، وارتفع سهم Nvidia بنسبة 3%، وقفز سهم Intel بنسبة 14%، وارتفع سهم UPS بنسبة 5%. وعلى الجانب الهابط، انخفض سهم آبل بنسبة 0.77%، وتراجع سهم أمازون بنسبة 1.3%، وتراجع سهم فيزا بنسبة 3.14%، وانخفض سهم بنك أوف أمريكا بنسبة 2.5%، وتراجع سهم مايكروسوفت بنسبة 2%.