Las Reacciones del Mercado se Intensifican a Medida que la Fed, el BOJ y el BCE Moldean las Perspectivas Económicas (20.09.2024)

El EUR/USD cotiza positivamente alrededor de 1.1165, respaldado por la debilidad del dólar estadounidense tras el inesperado recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal. Ahora, el enfoque se desplaza al discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, en busca de más orientación. El yen japonés se fortalece hacia los 142 por dólar tras la decisión del BOJ de mantener su tasa de política, mientras los mercados anticipan más aumentos en medio del aumento de la inflación. El oro se mantiene cerca de máximos históricos alrededor de $2,590, beneficiándose de la demanda de refugio seguro impulsada por los riesgos geopolíticos en Medio Oriente y el recorte de tasas de la Fed. El GBP/USD se mantiene cerca de 1.3300, respaldado por la decisión del Banco de Inglaterra de mantener sus tasas mientras continúa reduciendo sus tenencias de bonos del gobierno. La plata sube a $31.10 por onza, ya que el recorte de tasas de la Fed impulsa la demanda de activos sin rendimiento, con crecientes expectativas de nuevos recortes de tasas para finales de 2024.

El EUR/USD Cotiza Positivamente Antes del Discurso de la Presidenta del BCE Lagarde

El par EUR/USD está cotizando positivamente por tercer día consecutivo, rondando 1.1165 durante las horas de negociación en Asia este viernes. La caída del dólar estadounidense (USD), tras el inesperado recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre, respalda al par principal. Más tarde hoy, el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, será clave para la perspectiva del EUR/USD.

En el par, el primer nivel de soporte está en 1.1150. Si este nivel se rompe, los próximos soportes a vigilar serán 1.1100 y 1.1050. Al alza, la primera resistencia está en 1.1175; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 1.1200 y 1.1250.

El BOJ Mantiene la Tasa de Política Sin Cambios, el Yen Se Fortalece Hacia 142

El yen japonés se fortaleció hacia 142 por dólar el viernes, después de que el Banco de Japón (BOJ) decidiera unánimemente mantener su tasa de política en 0.25%, como se esperaba. El banco central también mantuvo su perspectiva, indicando que la economía avanza de manera constante hacia una recuperación moderada. Los mercados ahora esperan comentarios del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, más adelante en la sesión para obtener más información sobre esta decisión. Tras los aumentos de tasas de interés en marzo y julio debido a las presiones inflacionarias, se espera otro aumento antes de fin de año. Datos recientes mostraron que la tasa de inflación subyacente de Japón aumentó a 2.8% en agosto, frente al 2.7% en julio, reforzando una perspectiva hawkish sobre la política del BOJ. Sin embargo, el yen enfrentó presión externa por un repunte en los activos de riesgo, impulsado por el significativo recorte de tasas de la Reserva Federal, que mejoró las perspectivas económicas globales.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 143.00. Si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 143.60 y 144.00. En la parte baja, el soporte inicial está en 141.80; si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 141.10 y 140.50.

El Oro Se Mantiene en Máximos Históricos en Medio de Riesgos Geopolíticos y Recorte de Tasas de la Fed

El oro se mantuvo alrededor de $2,590 por onza el viernes, cotizando en niveles récord mientras los mercados evaluaban las recientes decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales. La demanda de activos de refugio seguro se ha visto reforzada por el aumento de los riesgos geopolíticos. El miércoles, la Reserva Federal ejecutó su primer recorte de tasas de interés desde principios de 2020, implementando una reducción inesperada de 50 puntos básicos. Los funcionarios de la Fed también indicaron que la tasa de referencia podría disminuir otro medio punto porcentual para fin de año, lo que se espera que aumente la atractivo del oro al reducir el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento. Mientras tanto, el Banco Popular de China sorprendió a los mercados al mantener sus tasas de interés de referencia sin cambios, mientras que el Banco de Inglaterra mantuvo su tasa en 5%. Se espera que el Banco de Japón mantenga su tasa de política estable tras un sorprendente aumento en julio. Además, el estatus del oro como refugio seguro se ha visto aún más reforzado por las crecientes tensiones en Medio Oriente, particularmente a medida que Israel se acerca a la frontera con Líbano, lo que genera temores de un conflicto más amplio.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de soporte está en 2,590. Si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 2,550 y 2,500. Al alza, la resistencia inicial está en 2,600; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 2,620 y 2,650.

El GBP/USD Se Mantiene Cerca de 1.3300 Mientras la Decisión del BoE Impulsa la Libra

El par GBP/USD mantiene una trayectoria positiva por tercer día consecutivo el viernes, cotizando alrededor del nivel 1.3300 durante la sesión asiática, justo por debajo de su máximo desde marzo de 2022 alcanzado el día anterior. La libra esterlina (GBP) sigue recibiendo apoyo de la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves de mantener las tasas de interés estables mientras reduce su stock de bonos del gobierno en £100 mil millones adicionales durante los próximos 12 meses. En contraste, el dólar estadounidense (USD) se mantiene cerca de su punto más bajo desde julio de 2023 debido a las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que ha contribuido al impulso alcista del par GBP/USD.

Para el GBP/USD, el soporte inicial se encuentra en 1.3300, seguido de 1.3250 y 1.3200 por debajo. Al alza, la primera resistencia está en 1.3350, con niveles posteriores en 1.3400 y 1.3450 si el par supera esta resistencia.

La Plata Sube a $31.10 a Medida que el Recorte de Tasas de la Fed Aumenta la Demanda

Los precios de la plata (XAG/USD) continuaron subiendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de $31.10 por onza troy el viernes. El metal no remunerado recibió apoyo tras el significativo recorte de 50 puntos básicos de la Reserva Federal de EE. UU. el miércoles. Además, las crecientes expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed para finales de 2024 están impulsando la demanda de plata. Las proyecciones más recientes del gráfico de puntos sugieren un ciclo de flexibilización gradual, con la tasa mediana para 2024 revisada a la baja a 4.375% desde la estimación anterior de 5.125% en junio. En un entorno de tasas de interés más bajas, la plata se vuelve más atractiva para los inversores, ya que el costo de oportunidad de mantener activos no remunerados disminuye, lo que potencialmente puede llevar a mejores rendimientos que otras inversiones. Por otro lado, el Banco Popular de China (PBoC) decidió mantener su Tasa Preferencial de Préstamo (LPR) a un año sin cambios en 3.35%, mientras que el Banco de Japón (BoJ) mantuvo su tasa de interés en 0.15% el viernes. Mientras tanto, el Banco de Inglaterra (BoE) también decidió mantener su tasa de interés en 5%, como se esperaba. La demanda de refugio seguro para la plata se ha visto aún más reforzada por las crecientes tensiones en Medio Oriente, con aviones de guerra israelíes realizando sus ataques más intensos en el sur del Líbano en casi un año. La Casa Blanca indicó que una solución diplomática es tanto alcanzable como urgente, mientras que Gran Bretaña ha pedido un alto el fuego inmediato entre Israel y Hezbolá, según Reuters.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia a vigilar está en 31.20. Si la plata supera este nivel, los próximos niveles de resistencia serán 31.40 y 32.00, respectivamente. Por el lado negativo, el nivel de soporte inicial está en 31.00, con niveles de soporte posteriores en 30.70 y 30.00.