Mercados cautelosos observan los datos de inflación de EE. UU. mientras divisas y materias primas reaccionan (09.11.2024)

Los mercados de divisas y materias primas se mantuvieron cautelosos antes de los datos clave del IPC de EE. UU. El par EUR/USD se recuperó ligeramente alrededor de 1.1050, ya que la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro apoyaron al par. Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció frente al dólar debido a las políticas monetarias divergentes entre el Banco de Japón y la Reserva Federal. El oro se mantuvo estable cerca de $2,520 por onza mientras los traders esperaban los datos de inflación que podrían influir en la decisión de recorte de tasas de la Fed. La libra esterlina enfrentó presión debido al estancamiento del crecimiento en el Reino Unido, mientras que el GBP/USD luchaba por mantener ganancias más allá de 1.3100. Los precios de la plata se mantuvieron alrededor de $28.80, con los mercados preparándose para una posible volatilidad tras la publicación del IPC de EE. UU.

EUR/USD se recupera a medida que el dólar se debilita antes de los datos del IPC de EE. UU.

El EUR/USD rompió su racha de pérdidas de los últimos tres días y cotizó alrededor de 1.1050 durante la sesión asiática del miércoles. Esta recuperación se atribuye a una debilidad del dólar estadounidense (USD) antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE. UU., que se dará a conocer más tarde durante las horas de negociación en América del Norte. El informe del IPC podría proporcionar nuevas perspectivas sobre la posible magnitud de la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. El dólar estadounidense enfrenta vientos en contra mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. continúan en descenso. El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide la fortaleza del USD frente a seis monedas principales, detuvo su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 101.40. Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años y a 10 años están en 3.57% y 3.62%, respectivamente. El informe del mercado laboral de la semana pasada aumentó la incertidumbre sobre la probabilidad de un recorte significativo de tasas por parte de la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados esperan al menos un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, aunque la probabilidad de un recorte de 50 pbs ha disminuido ligeramente a 31.0%, desde el 38.0% de la semana pasada. En contraste, el euro ha enfrentado presión a la baja tras los recientes datos de inflación de Alemania. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) reflejó un aumento del 2.0% en comparación con el mismo período del año pasado en agosto, alineándose con las expectativas, mientras que el índice mensual cayó un 0.2%, también en línea con las previsiones. De manera similar, el Índice de Precios al Consumidor (CPI) se mantuvo en 1.9% en comparación con el mismo mes del año pasado en agosto. Mirando hacia adelante, los traders esperan que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca las tasas de interés al 4.0% implementando un recorte de 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria el jueves.

En el par, el primer nivel de soporte se encuentra en 1.1015. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 1.1000 y 1.0950. En el lado positivo, la primera resistencia está en 1.1060; si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 1.1100 y 1.1150.

El yen se fortalece a medida que las políticas monetarias divergentes impulsan las ganancias

a medida que las políticas monetarias de Japón y EE. UU. divergen. La miembro de la junta del Banco de Japón, Junko Nakagawa, indicó que el banco central podría continuar aumentando las tasas de interés si la inflación se alinea con sus previsiones. Señaló que un mercado laboral ajustado y el aumento de los precios de las importaciones podrían representar riesgos adicionales al alza para la inflación. A pesar del aumento de tasas en julio, Nakagawa destacó que las tasas de interés reales en Japón siguen siendo profundamente negativas. En contraste, se anticipa ampliamente que la Reserva Federal de EE. UU. comience a reducir las tasas este mes, con los responsables de políticas advirtiendo sobre los riesgos crecientes para el mercado laboral. Mientras tanto, una encuesta privada reveló que el sentimiento manufacturero en Japón cayó a un mínimo de siete meses en septiembre, reflejando preocupaciones sobre la débil demanda de China.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 141.70. Si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 142.30 y 143.00. Por el lado negativo, el primer soporte está en 140.50; si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a observar serán 139.50 y 139.00.

Los precios del oro se mantienen firmes antes del informe de inflación de EE. UU.

El miércoles, los precios del oro se mantuvieron estables alrededor de $2,520 por onza mientras los inversores esperaban el informe de inflación de EE. UU. para obtener indicios sobre el posible recorte de tasas de la Reserva Federal. El informe de empleo de la semana pasada ofreció una claridad limitada, mostrando menos adiciones de empleos de lo esperado mientras que la tasa de desempleo disminuyó ligeramente. Se proyecta que la tasa de inflación anual en EE. UU. se desacelere por quinto mes consecutivo a 2.6% en agosto, desde el 2.9% en julio, con la tasa de inflación mensual esperada que se mantenga en 0.2%. Las expectativas del mercado ahora indican una probabilidad del 67% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de la próxima semana, con un 33% de probabilidad de una reducción de 50 puntos básicos, según la herramienta CME FedWatch. Una política monetaria menos restrictiva tiende a beneficiar al oro al reducir el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses. Además, los traders están prestando especial atención al primer debate entre los candidatos presidenciales de EE. UU., Kamala Harris y Donald Trump, en anticipación a las elecciones de noviembre.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de soporte está en 2,510. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 2,495 y 2,470. En el lado positivo, la resistencia inicial está en 2,530; si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 2,550 y 2,585

La libra enfrenta presión mientras el crecimiento del Reino Unido se estanca, a la espera del IPC de EE. UU.

El par GBP/USD ha extendido su modesta recuperación desde el rango de 1.3050-1.3045, su nivel más bajo en tres semanas, ganando impulso por segundo día consecutivo el miércoles. Sin embargo, ha luchado por mantener el impulso por encima del nivel de 1.3100 y se ha retraído ligeramente en la última hora tras la publicación de los datos económicos del Reino Unido. Según la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido, el crecimiento económico se mantuvo plano en julio, quedando por debajo de las expectativas de un modesto aumento del 0.2%. Además, tanto la Producción Industrial como la Manufacturera contrajeron inesperadamente, y el crecimiento de los salarios en el Reino Unido mostró signos de desaceleración. Esto ha generado preocupaciones sobre posibles recortes en las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), presionando a la libra esterlina (GBP). Mirando hacia adelante, el próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. se anticipa que impactará las expectativas del mercado respecto a la decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal en su reunión de política monetaria del 17 al 18 de septiembre. Este informe será crucial para determinar la demanda a corto plazo del USD y podría influir en el par GBP/USD. Dado el panorama económico actual, se recomienda cautela antes de apostar por más ganancias para el par de divisas.

Para el GBP/USD, el soporte inicial se encuentra en 1.3040, seguido por 1.3000 y 1.2950 por debajo. En el lado positivo, la primera resistencia está en 1.3100, con niveles subsecuentes en 1.3140 y 1.3190 si el par supera esta resistencia.

La plata se mantiene estable en $28.80 mientras los mercados se preparan para la publicación del IPC de EE. UU.

La plata comenzó la mañana del miércoles alrededor de $28.80. A medida que avanza el día, se espera que los datos de inflación de EE. UU., que se publicarán más tarde, introduzcan una volatilidad significativa en los precios de la plata, los cuales han estado reprimidos por las preocupaciones sobre la recesión y su amplio uso industrial.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia a observar es 29.00. Si la plata supera este nivel, los siguientes niveles de resistencia serán 29.50 y 30.00, respectivamente. Por el lado negativo, el nivel de soporte inicial está en 28.40, con soportes subsecuentes en 27.70 y 27.20.