Metales preciosos suben, el dólar cae mientras la Fed señala una relajación monetaria (25.09.2024)

Los mercados globales están reaccionando ante el aumento de las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, mientras el dólar continúa debilitándose y los metales preciosos suben. El oro alcanzó máximos históricos, impulsado por las perspectivas de relajación monetaria y el aumento de los riesgos geopolíticos, mientras que la plata se mantiene cerca de sus recientes picos. El par EUR/USD se está negociando en terreno positivo, respaldado por las apuestas de una relajación de la Fed y la anticipación de los datos de inflación de la Eurozona. El yen se mantuvo estable mientras el Banco de Japón mostró cautela con respecto a las subidas de tasas. Mientras tanto, el GBP/USD permanece estable, ya que los operadores esperan datos económicos clave de EE. UU., que podrían influir en las próximas decisiones de la Fed.

El EUR/USD apunta a niveles de resistencia mientras el dólar cae por las expectativas sobre la Fed.

El índice del dólar continuó su reciente caída, cotizando alrededor de 100.3 el miércoles, cerca de sus niveles más bajos desde julio de 2023, mientras los operadores aumentaron sus apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, tras datos débiles sobre la confianza del consumidor. Los mercados anticipan que la Fed recortará las tasas en 200 puntos básicos adicionales antes de alcanzar su tasa terminal el próximo año, lo que se alinea en parte con el gráfico de puntos de la Fed. Los inversores ahora están enfocados en los datos de ventas de viviendas nuevas el miércoles, las solicitudes semanales de desempleo el jueves y el esperado informe del PCE el viernes para obtener más orientación sobre las perspectivas económicas.

En el par EUR/USD, la resistencia inicial será en 1.1220, seguida de 1.1250 y 1.1300 si se supera este nivel. A la baja, el primer soporte está en 1.1150, con soportes posteriores en 1.1100 y 1.1050 por debajo de ese nivel.

El yen japonés se mantiene cerca de 143.4 mientras el Banco de Japón muestra cautela respecto a las subidas de tasas.

El yen japonés se mantuvo estable en alrededor de 143.4 por dólar el miércoles, mientras los inversores evaluaban el futuro de la política monetaria del Banco de Japón. El martes, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, afirmó que el banco central tiene tiempo para monitorear las condiciones del mercado y la economía antes de hacer ajustes, indicando que no hay urgencia por subir las tasas. También destacó los riesgos externos, incluida la mayor volatilidad en los mercados financieros y las incertidumbres sobre la capacidad de la economía estadounidense para lograr un aterrizaje suave. La semana pasada, el BOJ mantuvo su tasa de política en 0.25%, como se esperaba. Estos desarrollos han disminuido la probabilidad de un aumento de tasas en octubre, aunque se anticipa un movimiento en diciembre. Además, el yen recibió algo de apoyo por la reciente debilidad del dólar, tras los decepcionantes datos de confianza del consumidor en EE. UU., lo que aumentó las expectativas de un mayor alivio monetario por parte de la Reserva Federal.

En el par USD/JPY, el primer soporte se encuentra en 143.15, con niveles posteriores en 142.00 y 140.45 por debajo de ese nivel. Al alza, la resistencia inicial está en 144.60, seguida de 145.90 y 146.50 si se supera este nivel.

El oro se dispara a un máximo histórico mientras el alivio de la Fed y los riesgos geopolíticos impulsan la demanda.

El oro superó los $2,660 por onza el miércoles, alcanzando otro máximo histórico, ya que las expectativas de un mayor alivio monetario y el aumento de las tensiones geopolíticas impulsaron la demanda del metal precioso. Los datos publicados el martes mostraron una caída más pronunciada de lo esperado en la confianza del consumidor en EE. UU., lo que refuerza una perspectiva dovish para la Reserva Federal y se alinea con las indicaciones anteriores de un posible recorte de tasas de interés. Los mercados ahora esperan datos económicos adicionales esta semana, incluidos los informes del PCE, que sirven como la medida de inflación preferida de la Fed. Mientras tanto, el martes, el Banco Popular de China anunció su paquete de estímulo más grande desde 2020, que incluye reducciones de tasas de interés. El atractivo del oro como refugio seguro se vio aún más reforzado por el aumento de la violencia en Oriente Medio.

En el oro, el primer soporte está en 2630, con niveles posteriores en 2600 y 2550 por debajo de ese nivel. Por encima, la resistencia inicial se encuentra en 2670, seguida de 2700 y 2730 si se supera este nivel.

El GBP/USD se mantiene estable en 1.3400 mientras se esperan los datos de EE. UU.

La libra esterlina comenzó el miércoles cotizando a 1.3400. Si bien el flujo de noticias desde el Reino Unido ha sido relativamente tranquilo esta semana, se programan importantes publicaciones de datos para hoy y mañana desde EE. UU. Estas cifras proporcionarán pistas sobre el momento y la magnitud de los próximos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal, lo que probablemente introducirá volatilidad en el par GBP/USD.

En el GBP/USD, el primer soporte está en 1.3360, con niveles posteriores en 1.3300 y 1.3250 por debajo de ese nivel. Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 1.3430, seguida de 1.3470 y 1.3500 si se supera este nivel.

La plata enfrenta datos clave de EE. UU. tras un repunte, mirando hacia la resistencia en $32.50.

La plata comenzó el día con un retroceso tras el repunte de ayer, cotizando a $31.75. Los datos económicos de EE. UU. programados para su publicación hoy y mañana probablemente serán decisivos para determinar si el metal industrial puede superar su último máximo de $32.50.

En la plata, el primer soporte está en 30.75, con niveles posteriores en 30.40 y 30.00 por debajo de ese nivel. Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 31.10, seguida de 31.50 y 32.00 si se supera este nivel.