افزایش یورو و فلزات هم‌زمان با تضعیف دلار در آستانه تصمیم فدرال رزرو (05.05.2025)

در حالی که انتظارات بازار از توقف افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بالا گرفته، ارزش دلار آمریکا کاهش یافت و همین موضوع باعث شد یورو با صعودی ملایم به ۱.۱۳۴۰ دلار برسد. ین ژاپن نیز در سایه تداوم مذاکرات تجاری و چشم‌انداز انبساطی بانک مرکزی این کشور اندکی تقویت شد.

در بازار فلزات، قیمت طلا با عبور از مرز ۳,۲۶۰ دلار و رشد ۰.۷ درصدی نقره تا سطح ۳۲.۲۰ دلار، تحت تأثیر تقاضای دارایی‌های امن و دلار ضعیف‌تر قرار گرفتند. از سوی دیگر، جفت‌ارز پوند/دلار به سطح ۱.۳۲۹ نزدیک شد؛ معامله‌گران منتظر تصمیم روز پنج‌شنبه بانک مرکزی انگلیس هستند، جایی که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را بالا ارزیابی می‌کنند.

صعود یورو در آستانه تثبیت نرخ بهره از سوی فدرال رزرو

یورو با رشد ۰.۳ درصدی به حدود ۱.۱۳۴۰ دلار رسید و بخشی از افت هفته گذشته که تا سطح ۱.۱۲۶۶ ادامه داشت را جبران کرد. در این میان، دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت؛ عواملی چون قدرت گرفتن ارزهای آسیایی، ابهام در سیاست‌های تجاری و انتظار بازارها از عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته جاری، به تضعیف دلار دامن زدند. همچنین احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن کمتر از قبل به نظر می‌رسد.

هم‌زمان، به دلیل تعطیلات عمومی در ژاپن و چین، حجم معاملات در بازارهای جهانی پایین بود و این موضوع نوسانات را محدود کرد.

از منظر تکنیکال، مقاومت‌های پیش‌روی یورو در سطوح ۱.۱۴۶۰، ۱.۱۵۸۰ و ۱.۱۶۸۰ قرار دارند؛ در حالی که حمایت‌ها در محدوده‌های ۱.۱۲۶۰، ۱.۱۲۰۰ و ۱.۱۱۵۰ دیده می‌شوند.

تقویت ین هم‌زمان با مذاکرات تجاری و کاهش پیش‌بینی‌های بانک ژاپن

روز دوشنبه، ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقویت شد و به حوالی ۱۴۴ رسید؛ حرکتی که تحت تأثیر تضعیف دلار و فضای نامطمئن تجارت جهانی رقم خورد. بهبود نسبی احساس بازار پس از اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر تمایل چین به دستیابی به توافق و همچنین ادامه مذاکرات تجاری میان آمریکا و ژاپن شکل گرفت؛ گفت‌وگوهایی که توکیو امیدوار است تا ماه ژوئن به نتیجه برسد.

بانک مرکزی ژاپن در نشست اخیر خود نرخ بهره را بدون تغییر در سطح ۰.۵ درصد حفظ کرد، اما پیش‌بینی‌های خود درباره رشد اقتصادی و تورم را کاهش داد. با این حال، حجم معاملات به دلیل تعطیلات عمومی همچنان محدود باقی ماند.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در سطوح ۱۴۵.۹۰، ۱۴۶.۷۵ و ۱۴۹.۸۰ قرار دارند. در سمت نزولی، حمایت‌ها در ۱۳۹.۷۰، ۱۳۷.۰۰ و ۱۳۵.۰۰ دیده می‌شوند.

افزایش قیمت طلا در پی بررسی شروط توافق از سوی چین

در معاملات روز دوشنبه، بهای طلا با عبور از سطح ۳,۲۶۰ دلار در هر اونس افزایش یافت؛ رشدی که ناشی از بالا گرفتن نگرانی‌ها پیرامون سرنوشت توافق تجاری آمریکا و چین و تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن بود. دونالد ترامپ اعلام کرد که چین خواهان رسیدن به توافق است، اما جدول زمانی مشخصی ارائه نکرد. در همین حال، پکن تأیید کرد که در حال بررسی پیشنهادهای آمریکا با پیش‌شرط‌هایی مشخص است.

ضعیف‌تر شدن دلار نیز به رشد قیمت طلا کمک کرد. اکنون نگاه‌ها به نشست پیش‌روی فدرال رزرو دوخته شده؛ جایی که انتظار می‌رود نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند، با وجود فشارهای مکرر ترامپ برای کاهش نرخ‌ها.

از منظر تکنیکال، مقاومت‌های پیش‌روی طلا در سطوح ۳,۲۷۰، سپس ۳,۳۶۵ و ۳,۴۴۰ دلار قرار دارند. سطوح حمایتی نیز در محدوده‌های ۳,۲۰۰، ۳,۱۶۵ و در ادامه ۳,۰۵۰ دلار دیده می‌شوند.

صعود پوند تا ۱.۳۲۹ در آستانه تصمیم بانک مرکزی انگلیس

جفت‌ارز پوند/دلار امروز با رشد قابل توجهی به سطح ۱.۳۲۹ رسید؛ حرکتی که عمدتاً به‌دلیل تضعیف دلار آمریکا در پی گمانه‌زنی‌ها درباره بازنگری ارزش ارزهای آسیایی و انتظارات محتاطانه نسبت به نشست فدرال رزرو رقم خورد.

اکنون تمرکز بازار به نشست روز پنج‌شنبه بانک مرکزی انگلیس معطوف شده؛ جایی که انتظار می‌رود نرخ بهره با کاهش ۲۵ واحد پایه مواجه شود. سرمایه‌گذاران همچنین به دنبال نشانه‌هایی از ادامه روند کاهش نرخ‌ها تا سطح ۳.۵۰ درصد تا پایان سال هستند.

در کنار تحولات بریتانیا، داده‌های اقتصادی آمریکا به‌ویژه گزارش خدمات ISM نیز بر رفتار جفت‌ارز تأثیرگذار خواهد بود.

از منظر تکنیکال، در صورت عبور قیمت از مقاومت ۱.۳۴۳۰، سطوح بعدی در ۱.۳۵۰۰ و ۱.۳۵۵۰ قرار دارند. حمایت‌ها نیز به‌ترتیب در ۱.۳۲۰۰، ۱.۳۰۵۰ و ۱.۲۹۶۰ دلار دیده می‌شوند.

افت نقره به ۳۲ دلار؛ خوش‌بینی تجاری فشار فروش را افزایش داد

قیمت نقره روز پنج‌شنبه با بیش از ۱ درصد کاهش به نزدیکی ۳۲ دلار در هر اونس رسید و سومین روز متوالی افت خود را به ثبت رساند؛ چرا که کاهش تنش‌های تجاری، تقاضا برای دارایی‌های امن را تضعیف کرد.

رئیس‌جمهور ترامپ با اشاره به احتمال توافق‌های تجاری با هند، ژاپن و کره جنوبی، و ابراز خوش‌بینی درباره چین، فضای ریسک‌پذیری بازار را تقویت کرد. هم‌زمان، چشم‌انداز صنعتی نقره نیز تضعیف شد؛ به‌ویژه پس از آن‌که داده‌ها نشان دادند اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه اول سال ۰.۳ درصد کوچک شده است—نخستین انقباض اقتصادی این کشور در سه سال گذشته.

در چین نیز شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI) به پایین‌ترین سطح خود در ۱۶ ماه اخیر رسید و سفارش‌های صادراتی با شدیدترین افت از سال ۲۰۲۲ مواجه شدند.

از نظر تکنیکال، نخستین مقاومت در سطح ۳۳.۸۰ دلار قرار دارد و در صورت تقویت حرکت صعودی، سطوح بالاتر در ۳۴.۲۰ و ۳۴.۸۵ دلار قابل توجه هستند. در سمت پایین، حمایت‌ها از سطح ۳۲.۰۰ دلار آغاز می‌شوند و سپس در ۳۱.۴۰ و ۳۰.۲۰ دلار دنبال می‌شوند.