ثبات بازارها پس از اطمینان خاطر ترامپ درباره استقلال فدرال رزرو(04.23.2025)

روز چهارشنبه، پس از آن‌که دونالد ترامپ اعلام کرد قصد برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را ندارد، بازارهای جهانی به ثبات نسبی رسیدند. این اظهارات نگرانی‌ها درباره استقلال بانک مرکزی را کاهش داد.

در نتیجه، دلار آمریکا اندکی تقویت شد و با بهبود جو روانی بازار، جفت‌ارز یورو/دلار به سمت ۱.۱۴۰۰ بازگشت و فشار کاهشی بر قیمت طلا و نقره وارد شد.ین ژاپن در نزدیکی سطح ۱۴۲ ثابت ماند و پوند انگلیس نیز پس از رسیدن به اوج‌های اخیر، اندکی عقب‌نشینی کرد؛ در حالی‌که معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های کلیدی شاخص مدیران خرید (PMI) از بریتانیا، منطقه یورو و آمریکا بودند. قیمت طلا با ادامه جریان ریسک‌پذیری و کاهش لحن تند تجاری، بیش‌تر از رکورد تاریخی خود فاصله گرفت و نقره نیز در این روند نزولی همراه شد.

مکث یورو در نزدیکی ۱.۱۴۰۰ با کاهش تنش‌های تجاری

یورو روز چهارشنبه در نزدیکی سطح ۱.۱۴۰۰ معامله شد و اندکی عقب‌نشینی کرد، پس از آن‌که دونالد ترامپ اعلام کرد قصد برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را ندارد. کاهش تنش‌ها در جنگ تجاری نیز فشار مضاعفی بر یورو وارد کرد، چرا که این موضوع از شاخص دلار آمریکا حمایت کرد.

اکنون نگاه بازارها به داده‌های کلیدی شاخص مدیران خرید (PMI) از اقتصادهای بزرگ منطقه یورو و آمار کلی این بلوک معطوف شده است. سطوح مقاومت کلیدی در ۱.۱۴۶۰، سپس ۱.۱۵۸۰ و ۱.۱۶۸۰ قرار دارند. حمایت‌ها نیز در سطوح ۱.۱۲۶۰، ۱.۱۲۰۰ و ۱.۱۱۵۰ دیده می‌شوند.

ثبات ین ژاپن با کاهش قدرت دلار

روز چهارشنبه، ین ژاپن در حدود سطح ۱۴۲ در برابر دلار آمریکا نوسان داشت، پس از آن‌که روز قبل بیش از ۱ درصد تضعیف شده بود. افت اخیر ین به‌دنبال تقویت دلار آمریکا اتفاق افتاد؛ تقویتی که ناشی از کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و کاهش نگرانی‌ها در مورد استقلال فدرال رزرو بود.

وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسانت، در اظهاراتی مناقشه تعرفه‌ای را "غیرقابل‌دوام" خواند و امیدها برای حل‌وفصل آن را افزایش داد، هرچند تأکید کرد مذاکرات به کندی پیش خواهد رفت. همچنین، دونالد ترامپ با اعلام اینکه قصد ندارد رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را برکنار کند، به بازارها اطمینان بیشتری داد.

در داخل ژاپن، داده‌های اقتصادی ماه آوریل نشان دادند که پس از انقباض فعالیت‌ها در ماه مارس، بخش خصوصی بار دیگر به مسیر رشد بازگشته است؛ این رشد عمدتاً به رهبری بخش خدمات حاصل شده است.

مقاومت کلیدی در سطح ۱۴۲.۵۰ قرار دارد و در صورت عبور، سطوح ۱۴۴.۰۰ و ۱۴۵.۹۰ اهداف بعدی خواهند بود. حمایت‌ها نیز در سطوح ۱۳۹.۷۰، ۱۳۷.۰۰ و ۱۳۵.۰۰ دیده می‌شوند.

افت قیمت طلا با بهبود تمایلات ریسک‌پذیری

روز چهارشنبه، قیمت طلا به زیر ۳٬۳۲۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و روند اصلاحی خود را پس از ثبت رکورد ۳٬۵۰۰ دلاری در روز گذشته ادامه داد. این کاهش تحت‌تأثیر کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و نیز فروکش کردن نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو صورت گرفت. وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسانت، تقابل تعرفه‌ای میان دو کشور را «غیرقابل‌دوام» توصیف کرد و دونالد ترامپ نیز اعلام کرد که برنامه‌ای برای برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، ندارد.

بهبود فضای ریسک‌پذیری در بازارها باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن شد، هرچند طلا از ابتدای سال تاکنون همچنان حدود ۳۰ درصد رشد را ثبت کرده است.

مقاومت کلیدی در سطح ۳٬۴۱۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور، سطوح ۳٬۵۰۰ و ۳٬۶۰۰ دلار قابل‌توجه خواهند بود. حمایت‌ها نیز در سطوح ۳٬۳۱۵، ۳٬۲۹۰ و ۳٬۲۵۰ دلار قرار دارند.

تمرکز بازار بر شاخص‌های PMI؛ بازگشت پوند از اوج‌های اخیر

صبح چهارشنبه، پوند انگلیس با کاهش به سطح ۱.۳۲۸۰ عقب‌نشینی کرد؛ این افت پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ با اطمینان‌بخشی به بازارها اعلام کرد قصد برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را ندارد. این اظهارات موجب تقویت نسبی دلار و اصلاح حرکت صعودی پوند شد که پیش‌تر به بالاترین سطح خود در هفت ماه اخیر رسیده بود. اکنون نگاه بازار به انتشار داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) بریتانیا معطوف است؛ آماری که نقش مهمی در تعیین مسیر آتی پوند خواهد داشت. همچنین، داده‌های مشابه از آمریکا و منطقه یورو نیز می‌توانند بر روند کلی بازار ارز تأثیرگذار باشند.

در صورت عبور GBP/USD از سطح ۱.۳۴۳۰، مقاومت‌های بعدی در سطوح ۱.۳۵۰۰ و ۱.۳۵۵۰ قرار دارند. سطوح حمایتی نیز در ۱.۳۲۰۰، ۱.۳۰۵۰ و ۱.۲۹۶۰ دیده می‌شوند.

افت قیمت نقره با کاهش نگرانی‌ها درباره تنش تجاری آمریکا و چین

روز چهارشنبه، نقره در محدوده ۳۲.۷۰ دلار در هر اونس معامله شد و از اوج ۳۳.۱۵ دلاری روز سه‌شنبه اندکی عقب نشست. این کاهش در پی اظهارات دونالد ترامپ صورت گرفت که با تأیید عدم برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به بازارها اطمینان داد. سخنان وی همچنین موجب کاهش تنش‌ها در خصوص مناقشه تجاری میان آمریکا و چین شد و در نتیجه، بخشی از فشار خرید دارایی‌های امن را کاهش داد.

در ادامه روز، انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند بر جهت‌گیری بازار تأثیرگذار باشد.

در سمت صعودی، مقاومت‌ها در سطوح ۳۳.۱۵، ۳۳.۸۰ و ۳۴.۲۰ دلار قرار دارند. حمایت کلیدی در ۳۱.۴۰ دلار دیده می‌شود و در صورت تداوم ضعف، سطوح پایین‌تر ۳۰.۲۰ و ۲۹.۰۰ دلار قابل توجه خواهند بود.