به دلیل تأیید تعرفه‌های ۲۵ درصدی ترامپ بر مکزیک و کانادا، دلار آمریکا هفته را قوی به پایان رساند.
با این وجود، اطلاعات اقتصادی ضعیف، ارز رو در طول ماه تحت فشار گذاشت. در همین حال، یورو قبل از جلسه بانک مرکزی اروپا، جایی که انتظار می‌ره نرخ بهره دوباره کاهش پیدا کنه، به زیر ۱.۰۴ دلار رسید. ین کمی ضعیف شد، اما با اینکه سیاست‌های تجاری ترامپ مبهم بود، به خاطر انتظارات افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، سود ماهانه ۴ درصدیش رو حفظ کرد.
در بخش کالاها، طلا تحت فشار دلار قوی‌تر و تنش‌های تجاری، در مسیر اولین ضرر هفتگی خود در نه هفته قرار دارد، اگرچه همچنان در طول ماه بالاتر است. نقره در میان نگرانی‌ها از کاهش تقاضا، نزدیک به ۴ درصد سقوط کرد، در حالی که شرکت هکلا ماینینگ از افزایش ۱۳ درصدی تولید نقره در سال ۲۰۲۴ خبر داد. پوند بریتانیا با توجه به تعادل بین تعرفه‌های آمریکا و سیاست‌های بانک انگلستان توسط سرمایه‌گذاران، به زیر ۱.۲۷ دلار سقوط کرد، در حالی که بازارها کاهش نرخ بهره به میزان ۵۹ واحد پایه را پیش‌بینی می‌کنند.
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت، به طوری که بازده ۱۰ ساله به ۴.۲۵ درصد و بازده ۲ ساله به ۴.۰۵ درصد رسید. بازده اوراق قرضه اروپا و بریتانیا نیز کاهش یافت، در حالی که بازده ۱۰ ساله ژاپن به روند صعودی هفت هفته‌ای خود پایان داد و به ۱.۳۷ درصد عقب‌نشینی کرد.
تورم منطقه یورو به ۲.۵ درصد افزایش یافت، که بالاترین سطح از ژوئیه ۲۰۲۴ است. این افزایش عمدتاً ناشی از جهش قیمت انرژی به ۱.۹ درصد بود. تورم هسته برای پنجمین ماه متوالی در ۲.۷ درصد ثابت ماند، در حالی که قیمت مصرف‌کننده نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد کاهش یافت.
اقتصاد آلمان در سه‌ماهه چهارم ۰.۲ درصد کوچک شد، که نشان‌دهنده شش فصل متوالی رشد منفی است. صادرات ۲.۲ درصد کاهش یافت، در حالی که واردات ۰.۵ درصد افزایش یافت. ضعف در مصرف خانوار و تولید بر رشد تأثیر منفی گذاشت، اگرچه سرمایه‌گذاری در ساخت‌وساز نشانه‌هایی از بهبود نشان داد.
احساسات مصرف‌کننده رو به وخامت گذاشت، به طوری که شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس تجاری با ۷ واحد کاهش به ۹۸.۳ رسید، که نشان‌دهنده انتظارات ضعیف‌تر برای شرایط کسب‌وکار و بازار کار است.
فروش مسکن جدید ۱۰.۵ درصد کاهش یافت و به کمترین میزان سه ماه گذشته یعنی ۶۵۷۰۰۰ واحد رسید، که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود. افزایش نرخ‌های وام مسکن و شرایط آب و هوایی شدید در کاهش فروش با بیشترین کاهش در مناطق جنوبی، میانه غرب و شمال شرقی نقش داشتند.
سفارشات کالاهای بادوام ۳.۱ درصد افزایش یافت، که با بازگشت از کاهش ۱.۸ درصدی در ماه قبل، فراتر از انتظارات افزایش ۲ درصدی بود.
اقتصاد ایالات متحده در سه‌ماهه چهارم ۲.۳ درصد رشد کرد، که نسبت به رشد ۳.۱ درصدی در سه‌ماهه سوم کندتر شد. مصرف خانوار با قدرت ۴.۲ درصد باقی ماند، در حالی که سرمایه‌گذاری ثابت ۱.۴ درصد کاهش یافت، که عمدتاً به دلیل انقباض شدید سرمایه‌گذاری در تجهیزات بود.
ادعاهای بیکاری ایالات متحده با ۲۲۰۰۰ واحد افزایش به ۲۴۲۰۰۰ واحد رسید، که بالاترین سطح در بیش از دو ماه گذشته است و نشان‌دهنده نرم شدن تدریجی بازار کار است. ادعاهای ثبت شده توسط کارمندان فدرال تحت برنامه UCFE در مجموع ۶۱۴ مورد بود.
تورم در آلمان به صورت تخمینی ۲.۳ درصد سال به سال برآورد شد، در حالی که قیمت مصرف‌کننده نسبت به ژانویه ۰.۴ درصد افزایش یافت. نرخ تورم هماهنگ‌شده اتحادیه اروپا ۲.۸ درصد بود.
شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ۰.۳ درصد افزایش یافت و تورم سالانه را به ۲.۵ درصد رساند، در حالی که شاخص هسته PCE به ۲.۶ درصد صعود کرد.
دلار آمریکا تقویت شد زیرا تعرفه‌های ترامپ بر مکزیک، کانادا و چین به‌زودی اجرایی خواهند شد، علی‌رغم داده‌های اقتصادی ضعیف. یورو به زیر ۱.۰۴ دلار رسید، زیرا بازارها انتظار کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا را داشتند. ین کمی کاهش یافت، اما همچنان افزایش ماهانه ۴ درصدی خود را حفظ کرد که به دلیل انتظارات از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن بود. پوند انگلیس به زیر ۱.۲۷ دلار رسید، زیرا بازارها در مورد انتظارات کاهش نرخ بهره از سوی بانک انگلیس محتاط باقی ماندند.
طلا اولین کاهش هفتگی خود را در نه هفته ثبت کرد، که تحت فشار دلار قوی‌تر و تعرفه‌های تجاری قریب‌الوقوع قرار داشت، اگرچه همچنان برای ماه مثبت باقی مانده است. نقره با کاهش ۴ درصدی روبرو شد، که ناشی از نگرانی‌های مربوط به تقاضا بود، در حالی که شرکت هکلا ماینینگ از افزایش ۱۳ درصدی تولید نقره در سال ۲۰۲۴ خبر داد.
شاخص‌های سهام ایالات متحده هفته را با کاهش به پایان رساندند، به طوری که نزدک ۴.۵ درصد سقوط کرد. علی‌رغم سودهای قوی از انویدیا، سهام این شرکت ۱۰ درصد سقوط کرد و غول‌های فناوری مانند اپل، مایکروسافت و آمازون را نیز تحت تأثیر قرار داد. در میان معدود سهام‌های صعودی، آمجن و استارباکس بودند.
کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره آمریکا در پی افت آمار اشتغال (۱۳ تا ۱۷ مهر ۱۴۰۵)انتشار آمار ضعیف بازار کار آمریکا چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر داد. اشتغال بخش غیرکشاورزی در ماه سپتامبر تنها ۲۹ هزار شغل افزایش یافت که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۹۰ هزار شغلی بود. آمار ماه‌های قبل نیز به سمت پایین بازبینی شد. هم‌زمان، نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد افزایش یافت و رشد دستمزدها به ۳ درصد کاهش پیدا کرد. در پی انتشار این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر به حدود ۲۰ درصد کاهش یافت. شاخص دلار نیز به پایین‌تر از ۱۰۲ افت کرد، هرچند همچنان در مسیر ثبت سومین رشد هفتگی متوالی قرار دارد.
جزئیات
تقویت دلار با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن (۱۴۰۵/۰۷/۱۳)با آغاز هفته جدید، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا از دلار حمایت کرد. تداوم تنش‌ها در خاورمیانه نیز فضای محتاطانه‌ای در بازارها ایجاد کرده است.
جزئیات
تداوم فشار دلار قدرتمند بر بازارها (۱۴۰۵/۰۷/۱۰)بازارهای جهانی در آستانه انتشار تازه‌ترین آمار اشتغال آمریکا همچنان تحت تأثیر قدرت دلار و بازده بالای اوراق خزانه‌داری قرار دارند. این شرایط فشار بر ارزهای اصلی و فلزات گران‌بها را حفظ کرده است.
جزئیاتهمین حالا به کانال تلگرام زفارکس بپیوندید و سیگنال‌های معاملاتی رایگان را دریافت کنید!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
