El euro subió por encima de 1,08 dólares tras el recorte de tipos de 25 puntos básicos del BCE, mientras que el yen se mantuvo fuerte en 149 por dólar a medida que el dólar se debilitaba.
El oro se mantuvo en torno a los 2900 dólares, con la incertidumbre arancelaria y los datos laborales mixtos de EE. UU. El GBP/USD cotizó cerca de 1,2880, a la espera del informe de las NFP, mientras que la plata extendió su repunte más allá de los 32 dólares, impulsada por la debilidad del dólar y las preocupaciones comerciales.
| Hora | Divisa | Evento | Pronóstico | Anterior |
| 13:00 | EUR | GDP(QoQ)(Q4) | 0.1% | 0.4% |
| 16:30 | USD | Average Hourly Earnings (MoM) | 0.3% | 0.5% |
| 16:30 | USD | Nonfarm Payrolls (Feb) | 159K | 143K |
| 16:30 | USD | Unemployment Rate | 4.0% | 4.0% |
El euro subió por encima de 1,08 dólares, alcanzando máximos de cuatro meses tras la esperada rebaja de tipos de 25 puntos básicos del BCE. El banco central señaló una postura menos restrictiva, pero insinuó una pausa en nuevas rebajas, alejando su retórica de la «política restrictiva». Los mercados ahora anticipan una o dos rebajas más de 25 puntos básicos este año.
El euro también se vio respaldado por las expectativas de un aumento del gasto público. Los líderes de la UE se reúnen para una sesión especial de defensa, en la que la presidenta de la Comisión, Ursula von der Leyen, propuso un plan de 800 000 millones de euros, incluidos 150 000 millones en préstamos, para reforzar las capacidades de defensa a pesar de las limitaciones presupuestarias.
La resistencia clave está en 1,0840, seguida de 1,0900 y 1,0950. El soporte se sitúa en 1,0730, con niveles adicionales en 1,0700 y 1,0650.
| R1: 1.0840 | S1: 1.0730 |
| R2: 1.0900 | S2: 1.0700 |
| R3: 1.0950 | S3: 1.0650 |
El yen japonés se mantuvo en torno a 149 por dólar, su nivel más fuerte en cinco meses, beneficiándose de la caída del dólar ante un euro más fuerte y las políticas arancelarias de Trump. Sus exenciones arancelarias selectivas y medidas de represalia debilitaron aún más el dólar.
A nivel nacional, el vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, sugirió posibles subidas de tipos si las proyecciones económicas se alinean, pero hizo hincapié en que las condiciones monetarias de Japón siguen siendo muy acomodaticias, con solo reducciones mínimas en las tenencias de bonos del Estado.
La resistencia clave está en 152,00, con niveles adicionales en 154,90 y 156,00. El soporte se sitúa en 147,10, seguido de 145,80 y 143,00.
| R1: 149.20 | S1: 147.10 |
| R2: 152.00 | S2: 145.80 |
| R3: 154.90 | S3: 143.00 |
El oro rondó los 2900 $ por onza, con una ganancia semanal. Aunque Trump detuvo temporalmente los aranceles del 25 % sobre la mayoría de los productos canadienses y mexicanos, los aranceles de represalia de Canadá se mantienen y las contramedidas de China entrarán en vigor la próxima semana.
Los datos laborales de EE. UU. mostraron señales contradictorias, ya que los despidos alcanzaron un máximo en 2020 según el informe Challenger, mientras que las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron más de lo esperado. Los inversores esperan ahora el informe de nóminas no agrícolas para obtener más información sobre el mercado laboral y el posible impacto de la política de la Reserva Federal.
La resistencia clave se sitúa en 2923 $, con niveles adicionales en 2955 $ y 3000 $. El soporte está en 2860 $, seguido de 2830 $ y 2790 $.
| R1: 2923 | S1: 2860 |
| R2: 2955 | S2: 2830 |
| R3: 3000 | S3: 2790 |
El par GBP/USD mantiene ganancias modestas en torno a 1,2880 en la sesión asiática del viernes, recuperándose de la caída anterior mientras los inversores esperan el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) prolonga su caída de cinco días, presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro, con el bono a dos años en el 3,94 % y el bono a diez años en el 4,24 %. Los mercados esperan cada vez más que la Reserva Federal adopte una postura más agresiva de recorte de tipos debido a las preocupaciones sobre el crecimiento económico.
Los analistas de MUFG Bank sugieren que la Reserva Federal podría cambiar su enfoque del control de la inflación al crecimiento económico, especialmente en medio de la incertidumbre arancelaria. La confianza de los consumidores se ha debilitado, lo que refleja la creciente preocupación de los hogares.
En el Reino Unido, las expectativas de recortes de tipos del Banco de Inglaterra en 2025 han caído por debajo de los 50 puntos básicos. Catherine Mann, del Banco de Inglaterra, declaró que los cambios graduales de tipos son ineficaces en mercados volátiles, abogando por recortes mayores para proporcionar señales políticas más claras.
Si el par GBP/USD supera 1,2920, los siguientes niveles de resistencia son 1,2980 y 1,3050. A la baja, el soporte se sitúa en 1,2860, con niveles adicionales en 1,2760 y 1,2660 si aumenta la presión de venta.
| R1: 1.2920 | S1: 1.2860 |
| R2: 1.2980 | S2: 1.2760 |
| R3: 1.3050 | S3: 1.2660 |
La plata extendió su repunte más allá de los 32 dólares por onza a principios de marzo, apoyada por un dólar estadounidense más débil. Estados Unidos impuso nuevos aranceles a las importaciones canadienses, mexicanas y chinas, lo que provocó aranceles compensatorios del 25 % en Canadá y gravámenes adicionales del 10 %-15 % en China, junto con restricciones a la exportación de determinadas entidades estadounidenses.
Los inversores ahora se centran en el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. del viernes para obtener pistas sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal.
Si la plata supera los 32,75 dólares, los siguientes niveles de resistencia son 33,15 y 33,80 dólares. A la baja, el soporte está en 31,00 dólares, con niveles adicionales en 30,20 y 29,75 dólares si aumenta la presión de venta.
| R1: 32.75 | S1: 31.00 |
| R2: 33.15 | S2: 30.20 |
| R3: 33.80 | S3: 29.75 |
El número de estadounidenses que solicitaron por primera vez el subsidio por desempleo aumentó en la última semana de mayo, lo que sugiere un cierto debilitamiento del mercado laboral.
Detalle Los débiles datos estadounidenses respaldan la demanda de activos refugio (06.05.2025)Los mercados se mantuvieron cautelosos el jueves, mientras los inversores esperaban la esperada bajada de tipos del BCE y los importantes datos sobre el empleo en Estados Unidos que se publicarán el viernes.
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May 2025 ADP Report: U.S. Private Sector Adds 37,000 JobsU.S. private sector employment rose by just 37,000 in May 2025, the weakest monthly gain since March 2023, according to the latest ADP National Employment Report released in collaboration with the Stanford Digital Economy Lab.
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