El euro se estabiliza, el yen cae a pesar de la postura dura del Banco de Japón (21.02.2025)

El euro se mantuvo estable cerca de 1,0500 antes de los datos clave del PMI, mientras que el yen se debilitó más allá de 150 a pesar del aumento de la inflación y la postura dura del Banco de Japón.

El oro se mantuvo cerca de máximos históricos, ya que los temores de una guerra comercial y las tensiones geopolíticas respaldaron la demanda de activos refugio. La libra esterlina se mantuvo firme por encima de 1,2600, impulsada por las expectativas de fuertes ventas minoristas en el Reino Unido. La plata repuntó hacia los 33 dólares por onza, mientras los mercados evaluaban la política de la Reserva Federal y la escalada de los riesgos comerciales.

El euro se mantiene firme antes de los PMI

El EUR/USD se mantiene estable cerca de 1,0500 en las últimas operaciones de EE. UU. del jueves, aunque las amenazas arancelarias de Trump podrían presionar al euro. Los mercados se centran ahora en los PMI adelantados de manufacturas y servicios de la Oficina Federal de Estadística de Alemania y la zona euro del viernes.

Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron a 219.000, ligeramente por encima de las 215.000 esperadas, pero es poco probable que afecten a la postura política de la Reserva Federal. Mientras tanto, Trump anunció nuevos aranceles que entrarán en vigor dentro de un mes, ampliando los derechos de aduana para incluir automóviles, semiconductores, productos farmacéuticos, madera y productos forestales, lo que aumenta las preocupaciones comerciales que pueden pesar sobre el euro.

Las expectativas de recortes de tipos del BCE también añaden presión a la baja, y los analistas predicen reducciones de 25 puntos básicos en cada reunión hasta mediados de 2025, lo que podría reducir el tipo de depósito al 2,0 %.

La resistencia clave está en 1,0515, seguida de 1,0600 y 1,0650. El soporte se sitúa en 1,0350, con niveles adicionales en 1,0275 y 1,0220.

El yen cae por debajo de 150, la postura dura del Banco de Japón es en vano

El yen japonés se debilitó el viernes por debajo de 150 por dólar, retrocediendo desde máximos de 11 semanas a pesar de los datos de inflación que respaldan la postura dura del Banco de Japón. La inflación subyacente subió del 3 % al 3,2 % en enero, superando las previsiones, mientras que la inflación general se disparó al 4 %, la más alta en dos años. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró que la subida de los tipos de interés podría beneficiar a las instituciones financieras a largo plazo y reafirmó la disposición del banco central a actuar si los mercados se vuelven volátiles. El miembro de la junta del Banco de Japón, Takata, también insinuó posibles ajustes de política si las condiciones económicas evolucionan como se espera.

La resistencia clave está en 154,90, con niveles adicionales en 156,00 y 157,00. El soporte se sitúa en 149,20, seguido de 147,10 y 145,80.

El oro se beneficia de los temores de una guerra comercial

El oro rondó los 2940 dólares por onza, cerca de su máximo histórico de 2950 dólares, y se preparó para una octava ganancia semanal, ya que las incertidumbres mundiales alimentaron la demanda de refugio seguro. Los nuevos aranceles del presidente Trump sobre la madera, los automóviles, los semiconductores y los productos farmacéuticos intensificaron las tensiones comerciales, mientras que los informes sugirieron que podría retirar el apoyo de Estados Unidos a Ucrania en las conversaciones con Rusia, lo que aumentaría los riesgos geopolíticos. El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, desestimó las especulaciones sobre la revaluación de las reservas de lingotes, y los datos de las aduanas suizas revelaron que las exportaciones de oro a EE. UU. alcanzaron su máximo en 13 años en enero.

La resistencia clave se sitúa en 2949 $, con niveles adicionales en 2975 $ y 3000 $. El soporte está en 2880 $, seguido de 2830 $ y 2760 $.

La creciente inflación en el Reino Unido mantiene estable el par GBP/USD

La libra esterlina (GBP) se fortalece frente al dólar estadounidense (USD), superando la marca de 1,2600 el jueves, mientras los operadores esperan los próximos datos de ventas minoristas del Reino Unido. Al mismo tiempo, un informe de empleo más débil en EE. UU. ejerce presión sobre el dólar estadounidense.

El primer nivel de resistencia para el par será 1,2670. En caso de que se supere este nivel, los siguientes niveles a tener en cuenta serían 1,2720 y 1,2766. A la baja, 1,2340 será el primer nivel de soporte. 1,2265 y 1,2100 son los siguientes niveles a vigilar si se supera el primer nivel de soporte.

La plata sube mientras el mercado sopesa la política de la Fed

La plata subió hasta los 33 dólares por onza el jueves, recuperándose de las pérdidas de la sesión anterior, ya que los riesgos comerciales y geopolíticos alimentaron la demanda de refugio seguro. El plan del presidente Trump de aplicar aranceles del 25 % a los automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos reavivó los temores de una guerra comercial, mientras que sus comentarios calificando de dictador al presidente de Ucrania, Zelenskiy, aumentaron la incertidumbre del mercado en medio de las conversaciones de paz en curso con Rusia. Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal señalaron en enero que es necesario que la inflación progrese más antes de considerar recortes de tipos, con preocupaciones sobre el impacto económico de los nuevos aranceles.

La resistencia clave se sitúa en 33,15, con niveles adicionales en 33,80 y 34,50. El soporte está en 31,40, seguido de 30,90 y 30,20.