Para los operadores, los ratios financieros son una de las herramientas esenciales del análisis de mercado. Sirven para comprender la situación financiera, los resultados y los riesgos potenciales de una empresa y orientar a los operadores en su siguiente paso.
Puede evaluar la salud financiera de las empresas y también identificar las tendencias del mercado, los movimientos de los precios y las posibles oportunidades de inversión analizando correctamente los ratios financieros.
En nuestro artículo, analizaremos cómo se pueden utilizar los ratios financieros en el trading.
El análisis de ratios es un método utilizado para evaluar la situación financiera, el rendimiento y la eficiencia de una empresa. Este método analítico se lleva a cabo mediante cálculos y comparaciones realizados sobre los estados financieros.
El análisis incluye ratios financieros clasificados en grupos principales como liquidez, rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Estas categorías permiten medir la capacidad de pago de la deuda a corto plazo, los márgenes de beneficio, la eficiencia en la utilización de los activos y el nivel de apalancamiento financiero de una empresa.
El análisis de ratios no sólo evalúa los resultados de una sola empresa, sino que también permite compararlos con los de otras empresas del sector. Esto ayuda a los inversores a comprender si una empresa está rindiendo por encima o por debajo de la media del sector.
Los operadores evalúan la situación financiera de los activos negociados en los mercados examinando los datos financieros pasados y actuales mediante el análisis de ratios. Por ejemplo, comparando los ratios de precios entre pares de divisas, pueden determinar el ratio precio/beneficios (PER), una métrica valiosa para evaluar el valor de un par de divisas específico.
Los ratios financieros pueden utilizarse para los siguientes fines:
Los ratios sirven como puntos de comparación para los activos y, por lo general, no se utilizan de forma aislada. En su lugar, se comparan con ratios anteriores del mismo activo o con los mismos ratios de otros activos.
Por ejemplo, en el mercado de materias primas, pueden analizarse los ratios precio/beneficio medios de activos como el oro y el petróleo. Si la relación precio/beneficio de una materia prima está por debajo o por encima de la de otros activos del sector, es probable que esa materia prima esté infravalorada o sobrevalorada. El primero puede tender al alza en el futuro, mientras que el segundo puede tender a la baja hasta que cada uno se alinee con su valor intrínseco.
Los ratios financieros se clasifican por categorías para evaluar la situación y los resultados financieros de una empresa. Proporcionan información exhaustiva comparando distintas métricas financieras.
A continuación se enumeran los principales tipos de ratios financieros:
Miden la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo. Los ratios de liquidez más comunes son:
Utilizados para evaluar la rentabilidad y el potencial de ingresos de una empresa, los ratios de rentabilidad muestran la eficiencia con la que una empresa genera beneficios. Los ratios de rentabilidad más comunes son:
Los ratios de endeudamiento muestran hasta qué punto la estructura financiera de una empresa se financia con deuda. Estos ratios se utilizan para evaluar la capacidad de la empresa para reembolsar sus deudas y sus riesgos financieros. Los ratios de endeudamiento más comunes son:
Utilizados para evaluar la eficiencia de las operaciones empresariales y la gestión de los recursos, los ratios de eficiencia muestran la eficacia con la que una empresa utiliza sus activos y recursos. Los ratios de eficiencia más comunes son:
Los ratios de expectativas de mercado se encuentran entre los más utilizados en el análisis fundamental. Ayudan a comprender cómo evalúa el mercado las expectativas de rentabilidad futura de una empresa. Estos ratios incluyen:
Estos son algunos ratios financieros clave a tener en cuenta en el trading y sus usos:
Ratio corriente: Mide la capacidad de pago de los pasivos a corto plazo. Se calcula como la relación entre el activo circulante y el pasivo circulante. Un ratio corriente elevado indica que una empresa tiene una gran liquidez y puede hacer frente fácilmente a sus obligaciones a corto plazo.
Margen de beneficio bruto: Es la relación entre el beneficio bruto y las ventas totales. Este ratio muestra la capacidad de la empresa para controlar los costes y el beneficio que obtiene de las ventas. Un margen de beneficio bruto alto indica que la empresa gestiona bien sus costes y tiene un modelo de negocio rentable.
Ratio deuda/fondos propios: La relación entre la deuda total y los fondos propios. Este ratio muestra qué parte de la empresa se financia mediante deuda. Un ratio deuda-capital alto indica que la empresa tiene una elevada carga de deuda y mayores riesgos financieros.
Margen de beneficio neto: Es la relación entre el beneficio neto y las ventas totales. Muestra cuánto beneficio obtiene una empresa después de cubrir todos los gastos. Un margen de beneficio neto elevado indica que la empresa funciona con eficiencia y tiene una alta rentabilidad.
Ratio de rotación de activos: Es la relación entre las ventas y los activos totales. Mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas. Un ratio de rotación de activos elevado indica que la empresa gestiona bien sus activos y es eficaz a la hora de aumentar las ventas.
En la siguiente tabla puede ver más claramente los distintos ratios financieros y sus diferencias:
| Ratio Financiero | Descripción | Cálculo | Interpretación |
| Ratio de Liquidez Corriente | Mide la liquidez a corto plazo | Activos Corrientes / Pasivos Corrientes | Un valor más alto indica mejor liquidez |
| Margen de Beneficio Bruto | Indica la rentabilidad de las operaciones principales | (Beneficio Bruto / Ventas Totales) * 100 | Un valor más alto indica mejor control de costos y mayor rentabilidad |
| Ratio Deuda a Patrimonio | Evalúa el apalancamiento financiero | Deuda Total / Patrimonio Neto | Un valor más alto indica mayor deuda y mayor riesgo financiero |
| Margen de Beneficio Neto | Mide la rentabilidad global | (Beneficio Neto / Ventas Totales) * 100 | Un valor más alto indica mejor rentabilidad general |
| Ratio de Rotación de Activos | Evalúa la eficiencia de los activos | Ventas Totales / Activos Totales | Un valor más alto indica un uso más eficiente de los activos |
| Ratio Ácido (Prueba Rápida) | Mide la liquidez a corto plazo sin inventario | (Activos Corrientes - Inventario) / Pasivos Corrientes | Un valor más alto indica mejor liquidez sin depender del inventario |
| Retorno sobre el Patrimonio (ROE) | Evalúa la rentabilidad en relación con el patrimonio de los accionistas | Ingreso Neto / Patrimonio Neto | Un valor más alto indica un uso más eficiente del patrimonio |
| Retorno sobre los Activos (ROA) | Mide la rentabilidad en relación con los activos totales | Ingreso Neto / Activos Totales | Un valor más alto indica un uso más eficiente de los activos |
| Ratio de Cobertura de Intereses | Evalúa la capacidad de pagar los gastos de intereses | EBIT / Gastos de Intereses | Un valor más alto indica una mejor capacidad para cubrir los pagos de intereses |
| Ratio de Rotación de Inventarios | Evalúa la rapidez con que se vende y se repone el inventario | Costo de los Bienes Vendidos / Inventario Promedio | Un valor más alto indica una gestión más eficiente del inventario |
¿Para qué se utilizan los ratios financieros?
Los ratios financieros se utilizan para evaluar la salud financiera, el rendimiento y la eficiencia de las empresas. También son valiosos para analizar la liquidez, la rentabilidad y los niveles de endeudamiento de las empresas, predecir su rendimiento futuro y compararlas con otras empresas del sector.
¿Qué ratios financieros se utilizan para medir la rentabilidad?
Los ratios financieros utilizados para medir la rentabilidad incluyen el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio neto y el rendimiento de los fondos propios (ROE).
¿Qué es el ratio corriente y cómo se interpreta?
El ratio corriente indica la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo. Se calcula como la relación entre el activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un ratio corriente elevado indica que la empresa tiene una gran liquidez y puede pagar fácilmente sus deudas a corto plazo.
¿De qué estados financieros se obtienen los ratios financieros?
Los ratios financieros se obtienen de estados financieros como el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de caja. Estos estados proporcionan información sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de una empresa.
¿Cómo se comparan los ratios financieros?
Los ratios financieros se analizan comparándolos con ratios anteriores de la misma empresa o con ratios de otras empresas del mismo sector.
¿Cómo se interpreta la relación entre el valor de mercado y el valor contable?
El valor de mercado se refiere a la capitalización bursátil de la empresa, mientras que el valor contable se refiere al valor de la empresa en sus registros contables. Este ratio muestra cómo valora el mercado las acciones de la empresa y si están sobrevaloradas.
¿Cómo se calcula e interpreta el ratio Precio/Beneficios (PER)?
El ratio Precio/Beneficios (PER) se calcula como la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción. El PER indica cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios futuros de la empresa.
Regístrese gratis en segundos, acceda a su plataforma y empiece a operar con facilidad.
Los mercados globales se están preparando para el próximo informe PCE de EE. UU., con el dólar estabilizándose antes de esta importante medida de la inflación. El par EUR/USD está ganando impulso a medida que las monedas de riesgo se fortalecen, mientras que el yen se ha debilitado tras los datos de inflación moderada de Tokio y el enfoque cauteloso del Banco de Japón. El oro se mantiene cerca de máximos históricos, respaldado por la demanda de refugio seguro en medio de incertidumbres económicas y tensiones geopolíticas, mientras que la plata se acerca a su pico de 2023 a medida que los recortes de tasas en China mejoran el sentimiento del mercado. La libra se mantiene estable, con los operadores atentos al impacto de los datos de inflación de EE. UU. en el índice del dólar, lo que podría influir en los movimientos del GBP/USD.
Detalle Cambios en el Mercado por Especulación sobre la Fed y Precaución del BoJ (26.09.2024)Los mercados financieros experimentaron movimientos mixtos el jueves, a medida que indicadores clave y eventos influyeron en el trading. El índice del dólar se mantuvo estable alrededor de 100.9 después de repuntar el miércoles, con los inversionistas a la espera de datos económicos de EE. UU. y los posibles impactos en los recortes de tasas de la Reserva Federal. El yen cayó a un mínimo de tres semanas de 144.8, reflejando la cautela del Banco de Japón ante los riesgos de inflación y el efecto del yen en la economía. El oro se mantuvo fuerte cerca de $2,660 por onza, respaldado por expectativas de más recortes de tasas de la Fed y las tensiones en el Medio Oriente, lo que incrementó su atractivo. El GBP/USD abrió en 1.3350, con volatilidad esperada antes de la publicación de los datos de EE. UU., lo que podría influir en el ciclo de recortes de tasas. La plata, que cotiza alrededor de 32.20, enfrentó presión bajista en medio de tensiones globales y los anticipados informes económicos de EE. UU., destacando su sensibilidad ante las preocupaciones de recesión. Entre estos activos, varios niveles de soporte y resistencia indican posibles cambios en el comercio.
Detalle La economía de EE. UU. supera a la de la eurozona, el dólar se beneficia (24.09.2024)El índice del dólar se mantuvo fuerte, apoyado por una fuerte caída en el euro debido a decepcionantes informes de PMI de la eurozona, mientras que los datos del sector privado de EE. UU. destacaron una actividad significativa en los servicios. De manera similar, el yen japonés se estabilizó alrededor de 143.6 por dólar, deteniendo su caída antes de los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, quien adoptó un tono más dovish de lo esperado. Los precios del oro se dispararon a $2,630 por onza, beneficiándose de las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y de las crecientes tensiones geopolíticas. Mientras tanto, la libra continuó su impulso alcista, cotizando a 1.3360, con los próximos datos económicos de EE. UU. listos para influir en el par GBP/USD. La plata, que se cotizaba a $30.80, se vio afectada por las preocupaciones de recesión, con datos de EE. UU. que se espera que den forma a su trayectoria futura.
DetalleÚnase a nuestro canal de Telegram y suscríbase gratis a nuestro boletín de señales de trading.
Únete a nosotros en Telegram
