¿Qué es el indicador MACD?

El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence/ Convergencia y Divergencia de la Media Móvil) es un oscilador de impulso útil que refleja la relación entre dos medias móviles del precio de un activo. El indicador MACD es muy utilizado por los operadores de distintos mercados financieros. Es popular por su capacidad para identificar posibles cambios en la dirección del impulso de los precios.

El MACD consta de tres componentes principales:

1. Línea MACD (Línea Azul): Para crear la línea MACD, se resta la Media Móvil Exponencial (EMA) de 26 periodos de la EMA de 12 periodos. Esto forma una línea que oscila por encima y por debajo de cero, indicando la convergencia y divergencia de las dos medias móviles.
2. Línea de señal (línea naranja): La línea de señal es la media móvil exponencial de 9 periodos de la línea MACD. Sirve como disparador de señales de compra y venta.
3. Histograma: El histograma muestra la diferencia entre las líneas MACD y de señal. Proporciona indicaciones visuales sobre la fuerza y la dirección del impulso.

Cómo funciona el indicador MACD

El MACD es útil para que los operadores vean la fuerza y la dirección del impulso del precio en un activo financiero. Funciona calculando e interpretando las señales e implementándolas en sus estrategias de trading. A continuación le explicamos cómo:

Cálculo de la Línea MACD

Restando la Media Móvil Exponencial (EMA) de 26 periodos de la EMA de 12 periodos del precio de un activo se obtiene la línea MACD.

La EMA de 12 periodos responde más rápidamente a las fluctuaciones recientes del precio, pero la EMA de 26 periodos proporciona una media más suave durante un periodo más largo.

Restando la EMA más larga de la EMA más corta se obtiene una única línea que oscila por encima y por debajo de cero, indicando la convergencia y divergencia de las dos medias móviles.

Cálculo de la línea de señal

La línea de señal es la media móvil exponencial de 9 periodos de la línea MACD.

Sirve como disparador de señales de compra y venta, suavizando las oscilaciones de la línea MACD.

Formación del histograma

El histograma se crea trazando la diferencia entre las líneas MACD y de señal. Proporciona indicaciones visuales sobre la fuerza y la dirección del impulso.

Cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal, el histograma se vuelve positivo, lo que sugiere un impulso alcista. Por el contrario, cuando la línea MACD está por debajo de la línea de señal, el histograma es negativo, lo que sugiere un impulso bajista.

Interpretación de las señales

Interpretar correctamente las señales puede ayudarle a beneficiarse del uso del indicador MACD. Esto es lo que debe interpretar

• Cruces
• Cruces de línea cero
• Divergencia
• Señal de venta
• Señal de compra

Cruces: Cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea de señal, se denomina cruce de línea de señal. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, es una señal alcista. Cuando es al revés, es una señal

Cruce de Línea Cero: Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea cero, indica un mayor impulso alcista, mientras que un cruce por debajo de la línea cero indica un mayor impulso bajista.

Divergencia: La divergencia se produce cuando el precio de un activo se mueve en la dirección opuesta al MACD.

Señal de venta: Cuando las barras grises (MACD Principal) cruzan por debajo de la línea roja (MACD Línea de Señal), como se ve en el gráfico de abajo, a menudo indica que el precio está empezando a caer.

Señal de compra: Cuando las barras grises (MACD Principal) cruzan por encima de la línea roja (Línea de Señal MACD), como se observa en el gráfico inferior, suele indicar que el precio está empezando a subir.

Aplicación en estrategias de trading

El indicador MACD se utiliza en diversas estrategias de trading, como el seguimiento de tendencias, el impulso y las estrategias de inversión. Los operadores también utilizan indicadores técnicos adicionales y análisis de la acción del precio para confirmar las señales del MACD y minimizar las falsas.

Limitaciones del MACD

Aunque la Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) es una herramienta ampliamente utilizada en el análisis técnico, tiene varias limitaciones que los operadores deben conocer:

1. Indicador rezagado
2. Señales falsas
3. Condiciones de sobrecompra/sobreventa
4. Dependencia de las medias móviles
5. Subjetividad en la selección de parámetros
6. Uso independiente limitado

Veámoslos con más detalle.

Indicador rezagado

Como la mayoría de los indicadores basados en medias móviles, el MACD es un indicador rezagado, que reacciona a los movimientos pasados de los precios. Por lo tanto, es posible que no proporcione señales inmediatas en mercados con movimientos rápidos o en momentos de alta volatilidad.

Señales falsas

El MACD puede generar señales falsas, especialmente durante mercados agitados o laterales. Es posible que el indicador emita señales contradictorias de compra y venta en rápida sucesión, lo que puede provocar pérdidas si se actúa impulsivamente.

Condiciones de sobrecompra/sobreventa

A diferencia de otros osciladores (como el Índice de Fuerza Relativa o el Oscilador Estocástico), el MACD no incluye niveles de sobrecompra o sobreventa. Como resultado, puede no identificar con precisión las condiciones extremas del mercado, llevando a los operadores a perder potenciales puntos de reversión.

Dependencia de las medias móviles (MA)

Los cálculos del MACD se basan en las medias móviles, que no siempre captan con precisión los movimientos rápidos de los precios. Esta dependencia puede provocar imprecisiones en la generación de señales, especialmente en condiciones de mercado volátiles.

Subjetividad en la selección de parámetros

En el MACD influyen parámetros como el número de periodos de las medias móviles y el factor de suavizado de la línea de señal. Estos parámetros pueden afectar a su eficacia. Diferentes valores de los parámetros pueden producir señales diferentes, lo que hace más difícil para los operadores determinar la configuración óptima para un mercado.

Uso independiente limitado

Confiar por completo en el MACD para tomar decisiones de trading puede hacer que se pasen por alto características significativas del mercado y aumentar las posibilidades de llegar a conclusiones erróneas. Por eso debe utilizarse con otros indicadores técnicos, análisis de la acción del precio y estrategias de gestión del riesgo para tener la máxima eficacia.

Comparación del MACD con el RSI

Comparar el indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) con el RSI (Relative Strength Index) proporciona información sobre sus respectivas fortalezas, debilidades y aplicaciones en el trading:

MACD (Convergencia y Divergencia de la Media Móvil):

• Tipo: Oscilador de momento.
• Cálculo: Compara dos medias móviles.
• Señales: Cruces, divergencias y cruces de la línea cero.
• Puntos fuertes: Identifica la dirección de la tendencia y los cambios de impulso.
• Limitaciones: Indicador rezagado, señales falsas, sensibilidad a los parámetros.

RSI (Índice de Fuerza Relativa):

• Tipo: Oscilador que mide las condiciones de sobrecompra y sobreventa.
• Cálculo: Compara la magnitud de las ganancias y pérdidas recientes.
• Señales: Niveles de sobrecompra/sobreventa, divergencias.
• Puntos fuertes: Indica posibles puntos de reversión y extremos del mercado.
• Limitaciones: Puede permanecer en sobrecompra o sobreventa durante largos periodos, señales falsas en mercados oscilantes.

Indicador MACD en breve

Hemos explicado qué es el indicador MACD, describiendo sus detalles, cómo funciona, sus limitaciones y su comparación con el RSI (Índice de Fuerza Relativa). En conclusión, el indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) es un pilar del análisis técnico, ya que proporciona a los operadores información significativa sobre el impulso del mercado y los posibles cambios de tendencia.

El MACD es más eficaz cuando se utiliza con otros indicadores técnicos y estrategias de gestión de riesgos. Aunque tiene limitaciones, utilizarlo correctamente puede ayudar a los operadores a navegar por los mercados financieros con confianza.

Preguntas frecuentes sobre el indicador MACD

¿Qué es un buen valor MACD?

Un buen valor MACD depende del contexto y del marco temporal que se esté analizando. Los operadores suelen buscar cruces del MACD por encima de la línea cero como posibles señales de compra y por debajo de la línea cero como posibles señales de venta.

¿Qué son los tres números del MACD?

Los tres números del MACD representan los parámetros utilizados en su cálculo:

• La Media Móvil Exponencial (EMA) a corto plazo (12)
• La EMA a largo plazo (26)
• La línea de señal, normalmente una EMA de 9 días (9)

¿Qué es más preciso, el RSI o el MACD?

El RSI y el MACD tienen objetivos diferentes. Sin embargo, si se utilizan adecuadamente en combinación con otras técnicas de análisis y señales de confirmación, ambos pueden ser precisos.

¿Qué es un cruce alcista MACD en una acción?

Un cruce alcista MACD en una acción se produce cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, lo que indica un aumento del impulso alcista y potencialmente señala una oportunidad de compra.

¿Cómo afecta la divergencia MACD al análisis de valores?

La divergencia MACD en el análisis de valores se produce cuando el movimiento del precio de un valor difiere del movimiento del MACD.