¿Qué es una tendencia en el trading?

En los mercados financieros, el movimiento de los precios en una dirección específica a lo largo del tiempo se denomina tendencia. Este movimiento puede ser al alza, a la baja o lateral.

Las tendencias, analizadas a través de gráficos, ayudan a los operadores a comprender los movimientos del mercado y a predecir las acciones futuras de los precios. Obtenga más información leyendo nuestro artículo.

Cómo funcionan las tendencias

Los movimientos de los precios están influidos por la dinámica de la oferta y la demanda y por la psicología del mercado. Un movimiento al alza indica que hay más compradores que vendedores, lo que hace subir los precios, mientras que un movimiento a la baja indica que hay más vendedores, lo que hace bajar los precios.

Cuando los precios suben, los operadores suelen esperar que el movimiento alcista continúe y realizan compras. Sin embargo, señales como mínimos oscilantes más bajos o señales bajistas de los indicadores técnicos pueden indicar un posible retroceso.

Por el contrario, en un movimiento bajista, los operadores se centran en la venta o la venta en corto. Las tendencias bajistas suelen invertirse cuando la caída de los precios atrae a los compradores, lo que puede dar lugar a un movimiento alcista.

Las líneas de tendencia y los indicadores técnicos también ayudan a comprender la dirección de los precios. Las líneas de tendencia conectan los puntos más altos y más bajos del precio, mostrando la dirección general. Los indicadores técnicos utilizan cálculos matemáticos basados en precios anteriores para predecir movimientos futuros.

Tipos de tendencias en los mercados financieros

Las tendencias suelen dividirse en tres categorías principales:

• Tendencia alcista: Se refiere a una situación en la que los precios suben en general durante un periodo específico. Este tipo de tendencia suele significar que los compradores dominan el mercado y que la demanda supera a la oferta.
• Tendencia bajista: Se refiere a una situación en la que los precios suelen bajar durante un periodo determinado. En una tendencia bajista, los vendedores dominan el mercado y la oferta supera a la demanda.
• Tendencia lateral: Se refiere a una situación en la que los precios se mueven dentro de un rango estrecho durante un periodo específico. En este tipo de tendencias, el mercado se muestra indeciso y ni los compradores ni los vendedores muestran un claro dominio.

Tendencias alcistas y bajistas

Una tendencia alcista puede definirse como un periodo en los mercados de divisas en el que el valor de un par de divisas aumenta constantemente. Por ejemplo, durante el periodo 2020-2021, el euro (EUR) mostró una fuerte tendencia alcista frente al dólar estadounidense (USD). Durante este tiempo, el par EUR/USD aumentó constantemente debido a la recuperación de la economía europea y las políticas monetarias expansivas en los EE.UU..

Las caídas de precios indican una tendencia bajista. Por ejemplo, en 2014-2015, los precios del petróleo experimentaron una tendencia bajista. Durante este periodo, los precios del crudo Brent y WTI cayeron rápidamente debido a un exceso de oferta mundial y a una disminución de la demanda.

En el mercado Forex, los pares de divisas a veces pueden mostrar una tendencia lateral. Por ejemplo, en 2019, el par USD/JPY fluctuó generalmente entre los niveles 105-110. Durante este período, los inversores no observaron ni una fuerte tendencia alcista ni una tendencia bajista, dejando al mercado en un estado de indecisión.

¿Cómo identificar una tendencia?

Se pueden aplicar diferentes métodos para analizar las tendencias del mercado. El primero es la inspección visual, que consiste en identificar los máximos o mínimos consecutivos de los precios para determinar la dirección actual.

Cuando los precios registran máximos y mínimos consecutivos más altos, indica una tendencia alcista e indica a los operadores que abran posiciones largas. Del mismo modo, los mínimos y máximos consecutivos más bajos indican una tendencia bajista y aconsejan abrir posiciones cortas.

La inspección visual también puede utilizar indicadores técnicos como las medias móviles, las bandas de Bollinger y el MACD junto con los gráficos de precios. Estas herramientas ayudan a identificar la dirección actual del mercado.

En el mercado Forex, los máximos oscilantes se refieren al nivel de precios más alto alcanzado por un par de divisas antes de una inversión, mientras que los mínimos oscilantes se refieren al nivel de precios más bajo antes de una inversión. Cuando el precio alcanza su nivel más alto dentro de un período específico, el movimiento actual es una tendencia alcista, seguida de una tendencia bajista, lo que indica a los operadores que abran posiciones cortas. Por el contrario, cuando el precio alcanza su nivel más bajo, el movimiento actual es una tendencia bajista, seguida de una tendencia alcista, lo que indica posiciones largas.

La combinación de diferentes indicadores técnicos puede proporcionar señales más precisas. Por ejemplo, cuando un par de divisas hace máximos más altos y la media móvil confirma una tendencia alcista, indica una dirección alcista.

Los conglomerados de precios se refieren a situaciones en las que el par de divisas evoluciona en torno a un nivel de precios clave durante un periodo determinado. Los conglomerados suelen formarse en torno al nivel de resistencia durante una tendencia alcista y al nivel de soporte durante una tendencia bajista. Una agrupación en torno al nivel de resistencia indica una reversión bajista y señala posiciones cortas, mientras que una agrupación en torno al nivel de soporte indica una reversión alcista y señala posiciones largas.

¿Cómo operar con tendencias?

Los operadores deben actuar con cautela y prestar atención a varios puntos clave cuando operan basándose en tendencias:

• En primer lugar, deben utilizarse herramientas de análisis técnico para determinar la dirección en la que se mueve el mercado.
• Hay que identificar los puntos de entrada más adecuados para operar en la dirección de la tendencia. En una tendencia alcista, puede ser estratégico comprar cuando los precios retroceden. En una tendencia bajista, puede ser inteligente vender cuando los precios muestren subidas a corto plazo.
• Ajustar cuidadosamente el tamaño de la posición es importante para preservar el capital. Esté siempre preparado para la posibilidad de que se produzcan cambios de tendencia.

Estrategias de trading de tendencias

Estrategia de ruptura de la línea de tendencia

La estrategia de ruptura de la línea de tendencia ayuda a identificar una ruptura de precios y proporciona el nivel de precios ideal para entrar en el mercado. En esta estrategia, se espera un retroceso del precio durante una tendencia alcista en curso, se conectan todos los máximos del retroceso para formar una línea de tendencia y se entra en la operación tan pronto como el precio del par de divisas supere esta línea de tendencia.

Si el mercado no se mueve a su favor, puede colocar una orden de stop-loss justo debajo de la línea de tendencia. Del mismo modo, si el precio del par de divisas cierra por debajo de la línea de tendencia, puede salir de su posición larga, ya que esto indica un cambio de tendencia.

Estrategia de triángulos ascendentes/descendentes

Cuando se forma un triángulo ascendente durante una tendencia alcista, indica un fuerte impulso alcista en el mercado. Por el contrario, cuando se forma un triángulo descendente durante una tendencia bajista, indica una fuerte tendencia bajista.

Los triángulos ascendentes se forman conectando los mínimos más altos y formando una línea ascendente con una línea plana que representa los máximos más altos. Los triángulos descendentes se forman conectando los mínimos inferiores con una línea plana y los máximos inferiores con una línea descendente.

Se puede colocar una orden de stop-loss en el mínimo de la oscilación anterior durante una formación de triángulo ascendente y en el máximo de la oscilación anterior durante una formación de triángulo descendente.

Estrategia de trading contra tendencia

La estrategia de trading contra tendencia consiste en predecir un cambio de tendencia y colocar una orden opuesta a la tendencia actual.

Cuando los patrones de tendencia indican un cambio de tendencia superior en un mercado bajista existente, esto señala una posible inversión de la tendencia alcista. Cuando los patrones de tendencia indican un cambio de tendencia a la baja en un mercado alcista existente, señalan un posible cambio de tendencia a la baja.

Operar en sentido contrario a la tendencia actual permite a los operadores beneficiarse tanto de los mercados alcistas como de los bajistas a través de pequeñas fluctuaciones de precios. Predecir un cambio de tendencia con antelación permite a los operadores salir de las posiciones largas existentes durante una tendencia alcista y entrar en posiciones cortas durante una tendencia bajista.

Estrategia «Catch a Wave 

La estrategia Catch a Wave o Aprovecha la tendencia, utiliza medias móviles exponenciales a corto plazo y medias móviles simples a largo plazo para determinar la dirección del mercado.

Una onda de impulso se refiere al precio del par de divisas que se mueve en la dirección de la tendencia general del mercado. Una onda correctiva se refiere al precio del par de divisas que se mueve en dirección contraria a la tendencia del mercado. En esta estrategia, contar el número de pivotes en cada onda ayuda a predecir si el par de divisas se moverá en contra de la tendencia del mercado o junto con ella.

Una onda correctiva suele constar de tres oscilaciones e indica que el par de divisas se mueve en contra de la tendencia del mercado. Si el mercado está en una tendencia bajista, puede colocar una orden larga para operar en contra del mercado, pero junto con el impulso existente del par de divisas. Si el mercado está en una tendencia alcista, puede colocar una orden corta para operar en contra del mercado, pero junto con el impulso existente del par de divisas.

Indicadores de tendencia

He aquí algunos indicadores importantes utilizados en las operaciones tendenciales:

• Medias móviles: Ayudan a determinar la dirección de la tendencia promediando los precios a lo largo de un periodo determinado. Las medias móviles más utilizadas son la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). La SMA calcula la media simple de los precios a lo largo de un periodo, mientras que la EMA da más peso a los precios recientes.
• MACD: Este indicador muestra la relación entre dos medias móviles diferentes. Las intersecciones de dos líneas, conocidas como línea MACD y línea de señal, pueden generar señales de compra o venta.
• RSI: El Índice de Fuerza Relativa mide la velocidad y la magnitud de los movimientos del precio para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa. Se mueve en una escala de 0 a 100, con lecturas por encima de 70 que indican condiciones de sobrecompra y por debajo de 30 que indican condiciones de sobreventa.
• Bandas de Bollinger: Este indicador mide la volatilidad de los precios durante un periodo determinado. Las bandas superior e inferior muestran la distancia que separa a los precios de una media móvil en una desviación típica determinada. Cuando los precios se mueven fuera de las bandas, puede indicar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
• SAR parabólico: Ayuda a determinar la dirección de los precios y los posibles cambios de tendencia. Aparece como líneas de puntos por encima o por debajo de los precios y produce señales de compra o venta en función de la dirección de la tendencia.
• Oscilador de medias móviles (MAO): Este indicador muestra la diferencia entre las medias móviles a corto y largo plazo. Los valores positivos indican una tendencia alcista, mientras que los negativos indican una tendencia bajista.

Preguntas frecuentes sobre tendencias

¿Cómo puedo determinar si una tendencia es fuerte o débil?

Para determinar si una tendencia es fuerte o débil, los operadores suelen utilizar indicadores técnicos como el Índice Direccional Medio (ADX). Un valor del ADX superior a 25 suele indicar una tendencia fuerte, mientras que un valor inferior a 20 sugiere una tendencia débil. Además, observar la distancia del precio respecto a las medias móviles y el volumen de operaciones puede ayudar a evaluar la fortaleza de la tendencia. Una tendencia fuerte suele ir acompañada de un alto volumen de operaciones y de un claro alejamiento del precio de las medias móviles.

¿Pueden invertirse rápidamente las tendencias? ¿Cuáles son las señales?

Sí, las tendencias pueden invertirse rápidamente. Las señales de un posible cambio de tendencia incluyen un cambio en el volumen de trading, la divergencia entre el precio y los indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) o la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD), y la formación de patrones de inversión como la cabeza y los hombros, los dobles máximos o los dobles mínimos. Las noticias repentinas o los informes económicos también pueden desencadenar rápidos cambios de tendencia.

¿Cuánto suelen durar las tendencias en los mercados de divisas?

La duración de las tendencias en los mercados de divisas puede variar mucho. Las tendencias a corto plazo pueden durar desde unas horas hasta varios días, mientras que las tendencias a largo plazo pueden prolongarse durante semanas, meses o incluso años. La longevidad de una tendencia depende de las condiciones económicas, los acontecimientos geopolíticos y el sentimiento del mercado.

¿Cuáles son los riesgos de operar contra tendencia?

Operar contra tendencia conlleva sus riesgos. Implica apostar por una inversión del mercado, que puede ser impredecible. Entre los riesgos se incluyen las pérdidas potenciales derivadas de un movimiento continuado de la tendencia en contra de su posición, el aumento de los costes de transacción por las frecuentes activaciones de los stop-loss y el estrés psicológico de ir en contra del sentimiento predominante en el mercado.

¿Qué papel desempeña el volumen en la confirmación de una tendencia?

El volumen desempeña un papel fundamental en la confirmación de las tendencias. Un volumen de trading elevado durante un movimiento de precios indica un gran interés de los inversores y confianza en la dirección de la tendencia, lo que confirma la tendencia. Por el contrario, un volumen bajo puede sugerir una falta de convicción y una posible debilidad de la tendencia.

¿Qué errores suelen cometer los operadores al identificar tendencias?

Los errores más comunes que cometen los operadores al identificar tendencias incluyen basarse únicamente en los movimientos de los precios sin tener en cuenta el volumen, no confirmar las tendencias con varios indicadores, ignorar las tendencias a más largo plazo y predecir prematuramente los cambios de tendencia. Además, las operaciones emocionales y el exceso de operaciones basadas en fluctuaciones a corto plazo pueden llevar a un análisis de tendencias y a una toma de decisiones deficientes.

¿Cuál es la diferencia entre una tendencia y una banda de fluctuación?

Una tendencia indica un movimiento direccional sostenido de los precios, ya sea al alza o a la baja. En cambio, una banda de fluctuación se produce cuando los precios oscilan dentro de una banda específica, sin mostrar un sesgo direccional claro.

¿Cuáles son las diferencias entre las tendencias a corto plazo y a largo plazo?

Las tendencias a corto plazo suelen observarse durante minutos, horas o días, centrándose en los movimientos inmediatos de los precios y a menudo influidas por acontecimientos a corto plazo o por el sentimiento del mercado. Las tendencias a largo plazo abarcan semanas, meses o años, y reflejan condiciones económicas más importantes, ciclos de mercado más amplios y factores estructurales.