¿Qué es una orden Stop Loss?

El stop loss es una de las herramientas más eficaces que muchos operadores utilizan en la gestión de carteras. Obtener beneficios en los mercados financieros es el objetivo común de todos los operadores. Sin embargo, debido a la naturaleza incierta y volátil de los mercados, también es necesario minimizar los riesgos.

Aquí es donde entra en juego el concepto de stop loss, una de las estrategias que utilizan los inversores para gestionar con éxito sus carteras.

Exploremos cómo puede utilizar esta estrategia centrándonos en los detalles de qué es un stop loss, qué hace y cómo funciona.

¿Qué es un stop loss y para qué sirve?

Una orden de stop loss ayuda a los operadores a gestionar sus riesgos vendiendo automáticamente un activo cuando alcanza un precio determinado. Esto ayuda a evitar pérdidas mayores, especialmente cuando el mercado se mueve de forma inesperada.

Por ejemplo, supongamos que un inversor compra una acción a 100 unidades. Si el inversor fija un stop-loss en 90 unidades, la acción se venderá automáticamente si el precio baja a 90. De este modo, el inversor evita pérdidas mayores, especialmente cuando el mercado se mueve de forma inesperada. De este modo, el inversor evita más pérdidas.

Esta estrategia ayuda a los inversores a tomar menos decisiones emocionales. Los cambios repentinos de precio o las noticias pueden provocar el pánico, pero una orden de stop-loss gestiona automáticamente la venta, reduciendo el impacto de las reacciones emocionales.

¿Cómo funciona el stop loss?

Dado que la orden se ejecuta automáticamente, el stop loss se basa en una lógica muy simple. El operador establece un nivel de pérdida que se adapte a su tolerancia al riesgo. Cuando se alcanza el nivel de pérdida, la orden se activa automáticamente y se vende la acción. De este modo, las pérdidas se minimizan automáticamente con menos margen para cometer errores.

El stop loss ofrece una estrategia disciplinada al eliminar la necesidad de reaccionar ante fluctuaciones o noticias repentinas del mercado. El operador no tiene que seguir constantemente el mercado y puede operar automáticamente según las reglas que establezca.

Ejemplos de órdenes Stop Loss

La lógica de la orden stop-loss puede explicarse mejor con el siguiente ejemplo;

Supongamos que un operador compra una acción de la empresa X a 50 unidades. Como después de la compra surgen incertidumbres en el mercado, el operador empieza a preocuparse por una caída inesperada del valor y decide utilizar la estrategia de stop loss.

Con el valor actual de la acción en 50 unidades, el operador fija el stop loss en 48 unidades para minimizar su pérdida. Esto significa que si el valor de la acción cae a 48 unidades, se pondrá en marcha automáticamente una venta. Esto permite al inversor limitar su pérdida antes de que el valor de la acción caiga aún más.

XAUUSD Ejemplo de Stop Loss en MT5

Puede ver lo sencillo que es establecer una orden stop loss en MetaTrader 5 mientras opera con oro.

EURUSD Stop Loss Ejemplo en MT5

Puede ver lo sencillo que es establecer una orden stop loss en MetaTrader 5 mientras opera con el par de divisas EURUSD.

La importancia de utilizar Stop Loss en el trading

El uso de stops de pérdidas ayuda a los operadores a adoptar un enfoque disciplinado. Ofrece protección al identificar por adelantado los riesgos de las acciones u otros activos.

La estrategia permite a los operadores centrarse en sus objetivos a largo plazo y operar de acuerdo con reglas predeterminadas, no con decisiones emocionales. Esta estrategia puede considerarse clave para mantener la estabilidad en los mercados financieros y minimizar las pérdidas inesperadas.

Ventajas del uso de Stop Loss

El uso de stop loss tiene muchas ventajas para los operadores:

• Una orden de stop loss le ayuda a evitar decisiones emocionales, permitiéndole seguir su estrategia de trading de forma más objetiva.
• Los acontecimientos inesperados, como las noticias negativas sobre una empresa o los cambios en el mercado, pueden afectar al valor de las acciones. Los stop loss le ayudan a protegerse de estas sorpresas.
• Cuando se alcanza el precio fijado, una venta automática ayuda a reducir el impacto de las caídas repentinas de los precios.
• Esta estrategia también ayuda a gestionar su dinero. Si tiene distintas inversiones en una cartera, puede fijar distintos niveles de stop loss para cada una. De este modo, gestiona los riesgos de forma equilibrada y reduce las grandes caídas del valor total de su cartera.

Riesgos y desventajas de utilizar stop loss

Éstos son algunos de los riesgos de utilizar stop loss:

• Durante oscilaciones repentinas de los precios o volatilidad del mercado, una orden de stop loss puede no funcionar como se esperaba y provocar pérdidas inesperadas.
• En el caso de activos con poca liquidez o grandes diferencias de precios, la orden puede activarse a un precio mucho más bajo que el nivel fijado, provocando una pérdida mayor.
• Los cambios de precio a corto plazo pueden activar el stop loss, sólo para que el precio rebote rápidamente. Esto significa que podría vender el activo pero perder los beneficios potenciales cuando los precios se recuperen.
• Confiar demasiado en las órdenes stop-loss también puede ser arriesgado. A veces, debido a problemas técnicos o errores del sistema, las órdenes stop loss pueden no funcionar como se esperaba, provocando pérdidas inesperadas.

Ventajas de las órdenes stop loss

Las órdenes stop loss proporcionan comodidad psicológica, ya que los operadores no tendrían que tomar decisiones bajo presión en momentos de volatilidad. Estas órdenes también se ejecutan automáticamente, lo que significa que los operadores no tienen que vigilar constantemente el mercado.

Desventajas de las órdenes Stop Loss

Las órdenes Stop Loss pueden activarse demasiado pronto durante la volatilidad del mercado, provocando ventas innecesarias. Esto significa que los operadores pueden perder oportunidades potenciales de beneficios si el precio del activo rebota rápidamente después de haber vendido.

No hay garantía de que la orden se ejecute al precio exacto establecido durante los cambios rápidos del mercado, el deslizamiento puede entrar en juego, dando lugar a un precio de venta menos favorable.

Tipos de órdenes Stop Loss

• Trailing Stop Loss: Este tipo de orden se ajusta automáticamente a medida que sube el precio del activo. Ayuda a los operadores a proteger los beneficios y, al mismo tiempo, deja margen para las ganancias a medida que sube el precio. Es ideal para seguir tendencias y maximizar los beneficios.
• Stop Loss fijo: Un stop loss fijo mantiene el nivel de pérdida establecido sin modificarlo. Esto ayuda a los operadores a gestionar el riesgo ciñéndose a un nivel predefinido, vendiendo automáticamente si el precio cae. Es una buena estrategia para quienes prefieren la estabilidad y mantenerse dentro de una tolerancia al riesgo específica.

Cómo determinar el nivel de Stop Loss

Establecer un nivel de stop loss requiere un análisis cuidadoso del gráfico de precios. Es importante identificar los niveles de soporte y resistencia observando cómo se ha comportado el activo en el pasado.

• Niveles de soporte: Son puntos en los que el activo tiende a detenerse o a cambiar de dirección durante una tendencia bajista. A la hora de fijar un stop loss, los operadores suelen utilizar los niveles de soporte. Si el valor del activo se acerca a un nivel de soporte y rompe por debajo de él, es más probable que siga perdiendo valor. En este caso, los operadores pueden fijar el stop loss justo por debajo del nivel de soporte para protegerse de caídas repentinas.
• Niveles de resistencia: El activo tiende a detenerse o a cambiar de dirección durante una tendencia alcista. Los niveles de resistencia ayudan a los operadores a comprender dónde podría esforzarse el precio para subir.
• Líneas de tendencia: Dibujar líneas de tendencia también puede ayudar a determinar dónde fijar el stop loss. Si el activo se encuentra en una tendencia bajista, colocar el stop loss justo por encima de la línea de tendencia puede proteger contra los retrocesos. Esto permite a los operadores cerrar su posición si el activo comienza a moverse en contra de la tendencia.

Cuando fije un stop loss, tenga en cuenta no sólo el análisis técnico, sino también las noticias del mercado y las condiciones económicas. Las noticias o los acontecimientos importantes a veces pueden prevalecer sobre el análisis, por lo que es importante utilizar ambos enfoques para obtener un planteamiento más sólido.

Preguntas frecuentes sobre las órdenes Stop Loss

¿Qué es un «stop de pérdidas al alza»?

Un stop loss alcista se utiliza cuando el valor de un activo está subiendo. Se vende automáticamente una vez que el activo alcanza un objetivo fijado por el operador, lo que ayuda a bloquear los beneficios a medida que el mercado sube.

¿Qué es un «tope de pérdidas a la baja»?

La pérdida down-stop activa una venta automática cuando el precio alcanza un determinado nivel de pérdida, lo que ayuda a los operadores a gestionar el riesgo y minimizar las pérdidas durante las caídas.

¿Qué significa «ser un stop»?

Ser un stop» significa tener una orden de venta automática a un nivel de pérdida establecido. Esto permite a los operadores gestionar el riesgo y controlar la pérdida máxima que están dispuestos a asumir.

¿Cómo decido cuál es el mejor nivel para fijar mi stop loss?

Establecer el mejor nivel de stop loss depende de factores como la volatilidad, los niveles de soporte y resistencia, la tolerancia al riesgo y las condiciones generales del mercado. Un análisis adecuado ayuda a determinar un equilibrio entre evitar disparos frecuentes y gestionar el riesgo.

¿Cuál es la diferencia entre un stop loss y un trailing stop loss?

Un stop loss establece un nivel fijo en el que se venderá un activo para limitar las pérdidas, mientras que un trailing stop loss se ajusta automáticamente a medida que el precio del activo se mueve a su favor, lo que ayuda a asegurar los beneficios a la vez que se gestiona el riesgo.

¿Qué es el deslizamiento y cómo puede afectar a mi stop loss?

El deslizamiento se produce cuando el precio de ejecución de su orden de stop loss es diferente del precio fijado, normalmente durante movimientos rápidos del mercado. Esto puede resultar en la venta a un precio menos favorable de lo esperado.

¿Debo utilizar la misma estrategia de stop loss para todas mis operaciones?

No, los distintos activos de negociación y condiciones de mercado pueden requerir diferentes estrategias de stop loss. Por ejemplo, los activos más volátiles pueden necesitar márgenes de stop loss más amplios para evitar que se disparen con frecuencia, mientras que los activos estables pueden beneficiarse de stop loss más ajustados.

¿Cuáles son las limitaciones de utilizar un stop loss en un mercado muy dinámico?

En los mercados con movimientos rápidos o poca liquidez, el precio puede moverse demasiado rápido para que el stop loss se ejecute al precio establecido, lo que puede provocar deslizamientos y pérdidas potencialmente mayores de lo esperado.

¿Cómo influyen los niveles de soporte y resistencia en el lugar donde coloco mi stop loss?

Los niveles de soporte y resistencia son necesarios para decidir dónde colocar un stop loss. Colocarlo por debajo de los niveles de soporte o por encima de los niveles de resistencia puede ayudar a protegerse de los retrocesos, garantizando una salida estratégica si se rompe un nivel clave.

¿Son útiles los stop loss para todos los tipos de activos?

Sí, los límites de pérdidas son útiles en varias clases de activos, pero la eficacia y la estrategia de colocación pueden variar en función de la volatilidad, la liquidez y el entorno de negociación del activo. Por ejemplo, las criptomonedas, muy volátiles, pueden requerir niveles de stop loss más amplios que las acciones de primera fila.