El dólar mantiene ganancias hacia el cierre del año, con el euro cerca de mínimos y los metales estables (30.12.2024)

Los mercados globales abrieron la semana con el euro cerca de mínimos de dos años, presionado por las políticas divergentes de los bancos centrales y los débiles datos de la Zona Euro. 

El yen, debilitado por la incertidumbre en los planes de tasas del BoJ, está bajo vigilancia por una posible intervención. Mientras tanto, el dólar se mantiene firme debido al aumento de los rendimientos en EE. UU. y las expectativas en torno a las políticas del presidente electo Trump. El oro se mantiene por encima de $2,600 debido a las preocupaciones geopolíticas y un dólar estadounidense más débil, mientras que la plata permanece estable mientras los operadores esperan próximos informes económicos de China y EE. UU. La libra esterlina se mantiene alrededor de 1.2580, enfrentando presión externa por un dólar más fuerte y proyecciones de crecimiento moderado en el Reino Unido.

El dólar se mantiene estable por el aumento de los rendimientos y las expectativas sobre las políticas de Trump

El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.0425, mientras que el índice del dólar estadounidense se mantiene estable cerca de la marca de 108 el lunes, respaldado por el aumento de los rendimientos en EE. UU. en un contexto de bajo volumen de operaciones al final del año. A principios de este mes, el dólar alcanzó su nivel más alto en más de dos años después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés, pero señalara un ritmo más lento de flexibilización monetaria en el próximo año. La fortaleza del dólar proviene de las expectativas en torno a las políticas del presidente electo Donald Trump. Estas incluyen desregulación, recortes de impuestos, aranceles más altos y una inmigración más estricta. En conjunto, se espera que aumenten el crecimiento y la inflación, y mantengan los rendimientos de los bonos del Tesoro elevados.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 1.0465, con niveles de resistencia adicionales en 1.0515 y 1.0575 si el precio supera estos niveles. En el lado negativo, el soporte inicial está en 1.0330, seguido de niveles de soporte adicionales en 1.0300 y 1.0230.

El ministro de Finanzas señala una posible intervención mientras el yen enfrenta presiones externas

El yen japonés se mantuvo estable alrededor de 157.8 por dólar el lunes, cerca de un mínimo de cinco meses, mientras los inversores evaluaban la política de tasas del Banco de Japón. Las actas de la reunión de diciembre del BoJ sugirieron discusiones sobre un posible aumento de tasas, aunque las tasas se mantuvieron en 0.25%. El gobernador Kazuo Ueda destacó la necesidad de más datos sobre el crecimiento salarial y claridad sobre las políticas económicas de EE. UU. El ministro de Finanzas Katsunobu Kato expresó su preocupación por el debilitamiento del yen, señalando la disposición para intervenir contra las fuertes fluctuaciones de la moneda. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. añadió presión externa, a pesar de los recientes recortes de tasas de la Reserva Federal.

El nivel clave de resistencia parece ser 158.30, con una ruptura por encima de este nivel que podría llevar a 160.00 y 161.00. En el lado negativo, 153.90 es el primer soporte importante, seguido de 152.70 y 151.00 si el precio se mueve a la baja.

El oro gana por la demanda de refugio seguro y la especulación sobre las políticas de EE. UU.

El oro cotizó por encima de los $2,620 por onza el lunes en un contexto de operaciones ligeras por las festividades, mientras los inversores monitoreaban la postura monetaria de la Fed y las posibles políticas arancelarias bajo el presidente electo Trump. Los datos débiles de inflación del PCE sugirieron posibles recortes de políticas, lo que favorece al oro, que no genera rendimiento. Los mercados se preparan para cambios importantes, incluidos aranceles, desregulación y reformas fiscales. El atractivo del oro como refugio seguro sigue siendo fuerte en medio de riesgos geopolíticos como el conflicto Rusia-Ucrania y las tensiones en el Medio Oriente. El metal ha aumentado más del 27% este año, su mejor desempeño desde 2010, impulsado por la flexibilización de políticas en EE. UU., la incertidumbre geopolítica y las compras de bancos centrales.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será 2635. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 2655 y 2670. En el lado negativo, el primer nivel de soporte será 2600. 2575 y 2545 son los siguientes niveles a monitorear si el primer nivel de soporte se rompe.

El GBP/USD se mantiene estable en 1.2580 en medio de la fortaleza del dólar al cierre del año

La libra cotizó de manera estable en 1.2580 al inicio de la semana de cierre de año. Aunque enfrenta una pérdida anual, ha superado a otras monedas debido a los recortes más lentos de tasas por parte del Banco de Inglaterra. Sin embargo, las expectativas de recortes de 75 puntos básicos para 2025 y el estancamiento en el crecimiento del tercer trimestre plantean riesgos a la baja. Un dólar más fuerte tras la reunión del FOMC añade presión externa sobre el par GBP/USD.

El primer nivel de resistencia para el par será 1.2600. En caso de romperse este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 1.2645 y 1.2700. En el lado negativo, 1.2550 será el primer nivel de soporte. 1.2500 y 1.2460 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

La plata se mantiene estable en medio de la calma de fin de año, con los datos del PMI en el punto de mira

La plata comenzó la semana con un movimiento plano en el nivel de 29.40. Aunque se espera una semana generalmente tranquila debido al período de fin de año, los próximos datos de desempleo y PMI de EE. UU. probablemente influirán en el metal precioso. Además, China, el mayor consumidor y exportador de plata, publicará su PMI manufacturero esta semana, lo que será crucial para determinar la dirección de los precios de la plata.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será 29.85. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 30.20 y 30.70. En el lado negativo, 29.35 será el primer nivel de soporte. 29.00 y 28.50 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.