El dólar se mantiene estable mientras las perspectivas de tasas de la Fed guían las operaciones de fin de año (31.12.2024)

Los mercados globales cierran el año con el euro cerca de $1.04 y el yen mostrando ligeras ganancias, mientras las perspectivas de la Reserva Federal para 2025 limitan las expectativas de recortes de tasas 

El oro se mantiene estable por encima de los $2,600 a pesar de las operaciones suaves por las festividades y una postura cautelosa de la Fed, mientras que la plata cae por debajo de los $29 debido a la menor demanda industrial y la postura hawkish de los bancos centrales. Los inversores esperan los próximos datos de EE. UU. para obtener pistas sobre la política futura y la dirección del mercado.

El EUR/USD se mantiene estable mientras el dólar fuerte domina las operaciones de fin de año

El EUR/USD cotiza cerca de 1.0410, mientras que el índice del dólar se mantiene estable en 107.9 el martes, cerca de los máximos de dos años al cierre del año. El dólar estadounidense está listo para ganar más del 6% anualmente, impulsado por la postura hawkish de la Fed y las expectativas reducidas de recortes de tasas en 2025, que ahora se pronostican en 50 puntos básicos. El apoyo también proviene de las expectativas de que las políticas pro-crecimiento del presidente electo Donald Trump, que incluyen recortes de impuestos, aranceles y desregulación, impulsarán la inflación y mantendrán altos los rendimientos de EE. UU.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 1.0465, con niveles de resistencia adicionales en 1.0515 y 1.0575 si el precio supera este nivel. En el lado negativo, el soporte inicial está en 1.0330, seguido de niveles de soporte adicionales en 1.0300 y 1.0230.

El yen sube antes de las festividades a pesar de una caída del 10% en 2024

El yen japonés se fortaleció a 156.4 por dólar el martes, extendiendo las ganancias antes del cierre por las festividades de Año Nuevo. Los inversores evaluaron las perspectivas de tasas de interés del BoJ, equilibrando el aumento de la inflación de la semana pasada con las actas de la reunión de diciembre que sugieren una posible subida de tasas a corto plazo. Los operadores también monitorearon una posible intervención después de que el ministro de Finanzas Katsunobu Kato advirtiera contra la volatilidad excesiva del yen. El yen está listo para caer más del 10% en 2024, marcando su cuarto año consecutivo de caída frente al dólar.

El nivel clave de resistencia parece ser 158.30, con una ruptura por encima de este nivel que podría dirigirse a 160.00 y 161.00. En el lado negativo, 154.90 es el primer soporte importante, seguido de 153.40 y 152.40 si el precio se mueve a la baja.

El oro se mantiene firme a pesar de las perspectivas de la Fed y las presiones del cuarto trimestre

El oro se mantuvo por encima de los $2,600 por onza el martes después de dos días de caídas, con un movimiento mínimo mientras los inversores esperaban los impulsores del mercado. Los operadores se centraron en la economía de EE. UU., las políticas arancelarias de Trump y la postura monetaria de la Fed, que podrían influir en la dirección del oro. La inflación persistente y los sólidos datos laborales llevaron a la Fed a proyectar menos recortes de tasas, lo que pesó sobre el oro en el cuarto trimestre. Aún así, el oro está listo para un aumento anual del 27%, su mejor desempeño desde 2010, impulsado por la demanda de refugio seguro en medio de los conflictos globales y las compras significativas de bancos centrales, incluido el PBoC, que ayudaron a llevar los precios a un récord de $2,790 en septiembre.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será 2635. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 2655 y 2670. En el lado negativo, 2600 será el primer nivel de soporte. 2575 y 2545 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

El GBP/USD se mantiene estable en 1.2550 mientras los mercados esperan datos clave de EE. UU.

La libra comenzó a cotizar el martes en 1.2550. Sin un flujo de datos significativo en el último día de operaciones del año, los datos del PMI y del desempleo que se publicarán en EE. UU. más adelante esta semana serán importantes.

El primer nivel de resistencia para el par será 1.2600. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 1.2645 y 1.2700. En el lado negativo, 1.2535 será el primer nivel de soporte. 1.2500 y 1.2460 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

La plata cae por debajo de los $29 debido a la postura hawkish de la Fed y la débil demanda

La plata cayó por debajo de los $29 por onza, su nivel más bajo desde septiembre, presionada por la postura hawkish de la Fed y la débil demanda industrial. La inflación persistente llevó a la Fed a proyectar menos recortes de tasas el próximo año, reduciendo el atractivo de la plata como un activo que no genera rendimiento. A pesar de un aumento del 23% en los precios de la plata este año, la débil demanda industrial hizo que su rendimiento fuera inferior al del oro. El exceso de capacidad en el sector de paneles solares de China y un programa de suministro regulado por el gobierno redujeron la demanda, mientras que una posible devaluación del yuan debido a la política monetaria más laxa de China presionó aún más los precios, reduciendo los precios de exportación de un proveedor clave de plata.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será 29.85. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 30.20 y 30.70. En el lado negativo, 28.50 será el primer nivel de soporte. 28.00 y 27.50 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.