El euro cae ante la inminente reducción de tasas del BCE, mientras la incertidumbre geopolítica impulsa al dólar (04.10.2024).

El par EUR/USD continuó su caída, alcanzando un mínimo de tres semanas, ya que la inflación de la Eurozona se suavizó y crecieron las expectativas de una reducción de tasas por parte del BCE.

Los sólidos datos económicos de EE. UU., incluidos el aumento del ISM Servicios PMI y los informes de cambio en el empleo de ADP, fortalecieron al dólar, mientras que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente generaron una demanda de refugio seguro para el USD. En Japón, el yen se estabilizó alrededor de 146.5, con funcionarios advirtiendo sobre nuevas subidas de tasas, mientras que los precios del oro se mantuvieron estables cerca de niveles récord debido a los riesgos geopolíticos en curso. El par GBP/USD enfrentó presión antes del informe de empleo de EE. UU., mientras que los comentarios dovish del BoE añadieron a la perspectiva bajista. Los precios de la plata se acercaron a $32.30, respaldados por un fuerte impulso de compra.

El euro se debilita ante la inminente reducción de tasas del BCE, mientras los datos de EE. UU. impulsan al dólar.

El par EUR/USD ha extendido sus pérdidas por sexta sesión consecutiva, operando alrededor de 1.1030 durante las horas asiáticas del viernes. Un menor índice de inflación en la Eurozona ha aumentado las expectativas de una reducción de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en octubre, lo que marcaría la tercera reducción del banco central este año. A principios de esta semana, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor cayó al 1.8% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE y marcando su nivel más bajo desde abril de 2021. Los mercados están actualmente valorando un 95% de probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos este mes. El euro, sensible al riesgo, puede enfrentar desafíos a medida que las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente afectan el apetito de riesgo del mercado. El presidente de EE. UU., Joe Biden, mencionó que Estados Unidos está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por su reciente ataque, que supuestamente involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos dirigidos a Israel, según la BBC. El par EUR/USD se está depreciando a medida que el dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de informes más sólidos de lo esperado sobre el ISM Servicios PMI y el cambio en el empleo de ADP, lo que socava las expectativas dovish para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El ISM Servicios PMI subió a 54.9 en septiembre, desde 51.5 en agosto, superando las previsiones del mercado de 51.7. Mientras tanto, el informe de cambio en el empleo de ADP de EE. UU. indicó un aumento de 143,000 empleos en septiembre, superando los 120,000 anticipados.

En el par, el primer nivel de soporte está en 1.1000. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 1.0970 y 1.0940. En el lado positivo, la primera resistencia se encuentra en 1.1050; si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 1.1080 y 1.1100.

El yen se estabiliza en 146.5 en medio de una postura cautelosa sobre las subidas de tasas

El yen japonés se estabilizó alrededor de 146.5 por dólar el viernes, pero aún se encaminaba a una caída de más del 3% para la semana, ya que altos funcionarios japoneses moderaron las expectativas de nuevas subidas de tasas de interés. El recién nombrado primer ministro Shigeru Ishiba declaró que era prematuro considerar aumentos adicionales de tasas dado el actual clima económico. Su ministro de economía, Ryosei Akazawa, reiteró este sentimiento, instando al banco central a proceder con cautela en cualquier ajuste de tasas. Además, el ministro de Finanzas, Katsunobu Kato, ha sido asignado para proponer medidas destinadas a aliviar precios, fomentar el crecimiento económico y apoyar a los hogares de bajos ingresos. El yen también ha enfrentado presión por un dólar fortalecido, impulsado por sólidos datos económicos de EE. UU. que sugieren que la Reserva Federal podría no necesitar implementar recortes agresivos de tasas en el futuro cercano.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 147.00. Si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 148.10 y 148.60. En el lado negativo, el soporte inicial se encuentra en 145.30; si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a observar serán 144.60 y 143.40

El oro se mantiene estable en medio del conflicto en el Medio Oriente, mientras que los sólidos datos de EE. UU. limitan las ganancias

El oro se mantuvo cerca de $2,660 por onza el viernes, manteniéndose en niveles récord, ya que su atractivo como refugio seguro se vio aumentado por el creciente clima de tensiones geopolíticas. Los mercados están observando de cerca los desarrollos en el Medio Oriente, especialmente después de que el presidente de EE. UU., Biden, se abstuviera de condenar explícitamente la posibilidad de que Israel atacara a Irán. Además, Tel Aviv se ha comprometido a tomar represalias contra Irán y ha incrementado su actividad militar en Beirut en medio de su conflicto continuo con Hezbollah. A pesar del sólido rendimiento del oro, los fuertes datos del mercado laboral publicados a principios de esta semana han limitado su impulso alcista, ya que sugieren una menor necesidad de que la Reserva Federal adopte una política monetaria más acomodaticia. Los datos del ISM también revelaron que la actividad de servicios en EE. UU. creció a su ritmo más rápido en más de un año en septiembre. Actualmente, los mercados estiman aproximadamente un 65% de probabilidad de que la Fed opte por implementar un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre. Los inversores también están a la espera de la publicación de los datos de empleo de septiembre más tarde hoy para obtener más información.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de soporte está en 2,660. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 2,640 y 2,620. En el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 2,675; si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 2,685 y 2,700.

La libra enfrenta presión antes del informe de empleo de EE. UU. y la especulación sobre un recorte de tasas del BoE

El par GBP/USD está luchando por avanzar alrededor de 1.3125 durante la sesión asiática del viernes, ya que los traders adoptan una postura cautelosa antes de los datos clave de empleo de EE. UU., incluidos las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y el Promedio de Ganancias por Hora, que se publicarán más tarde hoy. Las expectativas cambiantes sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) podrían fortalecer al dólar estadounidense (USD) frente a la libra esterlina (GBP) en el corto plazo. Los datos de empleo que se avecinan pueden proporcionar información sobre el tamaño potencial de un recorte de tasas por parte de la Fed en noviembre. Los analistas pronostican un aumento de 140,000 en las NFP, con la Tasa de Desempleo y el crecimiento del Promedio de Ganancias por Hora proyectados para mantenerse estables en 4.2% y 3.8%, respectivamente. Un resultado sorpresivo podría disminuir las esperanzas de un recorte de 50 puntos básicos (bps) durante la reunión de noviembre. El aumento de las tensiones en el Medio Oriente también podría impulsar flujos de refugio seguro hacia el dólar estadounidense. CNN informó el jueves que un ataque en el centro de Beirut resultó en nueve muertes, marcando el primer ataque militar de Israel en la región desde 2006. El ejército israelí ha prometido continuar atacando a Hezbollah en Beirut y el sur del Líbano, tras nuevos bombardeos en la capital. Por el lado de la GBP, los comentarios dovish del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, el jueves, podrían pesar sobre la moneda. Bailey indicó que el BoE podría considerar volverse "un poco más agresivo" en recortar las tasas de interés, ya que las tendencias de inflación siguen siendo favorables. Se espera que el BoE implemente un recorte de 25 bps en su reunión de noviembre, con mayores probabilidades de un movimiento similar en diciembre.

Para el GBP/USD, el soporte inicial se encuentra en 1.3080, seguido de 1.3000 y 1.2920 por debajo. En el lado positivo, la primera resistencia está en 1.3160, con niveles posteriores en 1.3220 y 1.3250 si el par rompe por encima de esta resistencia.

La plata atrae a compradores y se acerca a la resistencia de $32.30 en medio de un fuerte impulso

La plata (XAG/USD) atrajo compradores por cuarto día consecutivo el viernes, operando cerca del extremo superior de su rango semanal y superando la marca de $32.00 durante la sesión asiática.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de resistencia a observar está en 32.30. Si la plata supera este nivel, los siguientes niveles de resistencia a seguir serán 32.70 y 33.00, respectivamente. En el lado negativo, el nivel de soporte inicial se encuentra en 32.00, con niveles de soporte subsecuentes en 31.70 y 31.25