El EUR/USD se recuperó cerca de 1,1330, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron y los operadores esperaban los datos del PIB de la zona euro.
El yen se fortaleció, mientras que el oro se mantuvo cerca de los 3300 dólares, respaldado por las preocupaciones sobre el déficit y las tensiones en Oriente Medio. El GBP/USD subió gracias a los optimistas datos sobre el consumo y el comercio minorista en el Reino Unido, a pesar de los PMI mixtos. Mientras tanto, la plata se estabilizó por encima de los 33 dólares, respaldada por la incertidumbre fiscal y la fuerte demanda industrial de los sectores de energías renovables en China y Europa.
| Hora | Divisa | Evento | Previsión | Anterior |
| 06:00 | EUR | German GDP (QoQ) (Q1) | 0.4%(Act) | -0.2% |
| 06:00 | GBP | Retail Sales MoM | 1.2%(Act) | 0.1% |
| 17:00 | USD | New Home Sales (Apr) | 649K | 742K |
El EUR/USD subió hasta alrededor de 1,1310 durante la sesión asiática del viernes, repuntando al caer los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, cuyo rendimiento a 30 años retrocedió desde su máximo de 19 meses del 5,15 %, lo que lastró al dólar. La recuperación se produce tras la aprobación por la Cámara de Representantes del proyecto de ley fiscal de Trump, que reavivó las preocupaciones por el déficit. Anteriormente, los sólidos datos del PMI estadounidense (compuesto: 52,1; manufacturero y servicios: 52,3) habían fortalecido brevemente el dólar.
El gobernador de la Fed, Waller, insinuó posibles recortes de tipos si se estabilizan los aranceles, mientras que Trump renovó sus amenazas de subir los aranceles a la UE. En el frente europeo, los responsables del BCE esperan que la inflación vuelva a situarse cerca del 2 % a finales de 2025, aunque el crecimiento sigue siendo moderado. Los PMI de la zona euro situaron los servicios en 48,9 y la industria manufacturera en 49,4. Ahora, la atención se centra en la publicación del PIB de Alemania.
La resistencia se encuentra en 1,1390, con niveles más altos en 1,1460 y 1,1580. El primer soporte se encuentra en 1,1260, seguido de 1,1100 y 1,1050.
| R1: 1.1390 | S1: 1.1260 |
| R2: 1.1460 | S2: 1.1100 |
| R3: 1.1580 | S3: 1.1050 |
El yen japonés se fortaleció hasta situarse en torno a los 143,6 por dólar, encaminándose hacia una ganancia semanal de más del 1 %, ya que los datos de inflación fueron mejores de lo esperado. La inflación subyacente subió hasta el 3,5 %, su nivel más alto en más de dos años, mientras que la inflación general se mantuvo en el 3,6 %, lo que refuerza las expectativas de que el Banco de Japón mantenga su postura restrictiva.
El yen también se benefició de la continua debilidad del dólar ligada a las preocupaciones fiscales de Estados Unidos. Anteriormente, el ministro de Finanzas japonés, Katsunobu Kato, negó haber discutido los tipos de cambio con el secretario del Tesoro estadounidense, Bessent, en la cumbre del G7, desmintiendo los rumores de una intervención conjunta en el mercado de divisas.
El USD/JPY se enfrenta a una resistencia en 148,60, con niveles alcistas adicionales en 149,80 y 151,20. El soporte clave se encuentra en 139,70, seguido de 137,00 y 135,00.
| R1: 148.60 | S1: 139.70 |
| R2: 149.80 | S2: 137.00 |
| R3: 151.20 | S3: 135.00 |
El oro se mantuvo en torno a los 3300 dólares por onza, con el objetivo de cerrar la semana al alza gracias a la firmeza de la demanda. Las preocupaciones sobre la salud fiscal de EE. UU. siguieron acaparando la atención tras la aprobación por parte de la Cámara de Representantes del plan presupuestario de Trump, que según las previsiones de la Oficina Presupuestaria del Congreso (CBO) añadirá casi 4 billones de dólares a la deuda nacional.
La rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. por parte de Moody's debido a la deuda y los costes de su servicio se sumó a las preocupaciones.
Las tensiones geopolíticas, incluida la amenaza de ataques israelíes contra instalaciones nucleares iraníes y la ausencia de conversaciones de paz directas entre Rusia y Ucrania, también respaldaron al oro a principios de semana.
La resistencia se sitúa en 3370 dólares, con niveles adicionales en 3440 y 3500 dólares. El soporte clave comienza en 3250 dólares, seguido de 3150 y 3025 dólares.
| R1: 3370 | S1: 3250 |
| R2: 3440 | S2: 3150 |
| R3: 3500 | S3: 3025 |
El GBP/USD subió un 0,25 % en la sesión asiática del viernes, acercándose a 1,3450, después de que los optimistas datos sobre las ventas minoristas y la confianza de los consumidores del Reino Unido mejoraran el ánimo. El índice GfK subió hasta -20 en mayo, superando las previsiones, mientras que las ventas minoristas de abril sorprendieron al alza.
Sin embargo, los datos del PMI mostraron divergencias, ya que la manufactura cayó a 45,1 (frente a los 46,0 esperados), mientras que los servicios subieron de 49,0 a 50,2.
La libra también se benefició de la debilidad del dólar estadounidense, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron desde máximos de 19 meses. El proyecto de ley presupuestaria de Trump, que incluye desgravaciones fiscales para las propinas y los préstamos para la compra de automóviles fabricados en EE. UU., se aprobó por un estrecho margen y se prevé que añada 3800 millones de dólares al déficit.
La resistencia se encuentra en 1,3470, seguida de 1,3550 y 1,3700. El soporte clave se sitúa en 1,3250, luego en 1,3150 y 1,3000.
| R1: 1.3470 | S1: 1.3250 |
| R2: 1.3550 | S2: 1.3150 |
| R3: 1.3700 | S3: 1.3000 |
La plata (XAG/USD) cotizó cerca de 33,10 dólares el viernes, recuperándose de las pérdidas gracias al retorno del interés por los valores refugio ante las preocupaciones fiscales en Estados Unidos. Se espera que el proyecto de ley fiscal de Trump, aprobado en la Cámara de Representantes, aumente el déficit en 3800 millones de dólares, lo que añadirá presión al dólar y respaldará los metales preciosos.
Aunque la incertidumbre económica y comercial general pesó sobre la demanda de metales industriales, la plata se mantuvo respaldada por su fuerte uso industrial. La capacidad eólica y solar de China se disparó hasta casi 1500 GW en el primer trimestre de 2025, con un aumento de 60 GW en la energía fotovoltaica. En Europa, la producción solar aumentó un 30 % interanual.
La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Moody's, alegando un posible aumento de la deuda federal hasta el 134 % del PIB en 2035, aumentó aún más el atractivo de la plata.
La resistencia clave se encuentra en 33,80 dólares, con niveles adicionales en 34,20 y 34,90 dólares. El soporte se encuentra en 32,30 dólares, seguido de 31,40 y 30,20 dólares.
| R1: 33.80 | S1: 32.30 |
| R2: 34.20 | S2: 31.40 |
| R3: 34.90 | S3: 30.20 |
El número de estadounidenses que solicitaron por primera vez el subsidio por desempleo aumentó en la última semana de mayo, lo que sugiere un cierto debilitamiento del mercado laboral.
Detalle Los débiles datos estadounidenses respaldan la demanda de activos refugio (06.05.2025)Los mercados se mantuvieron cautelosos el jueves, mientras los inversores esperaban la esperada bajada de tipos del BCE y los importantes datos sobre el empleo en Estados Unidos que se publicarán el viernes.
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May 2025 ADP Report: U.S. Private Sector Adds 37,000 JobsU.S. private sector employment rose by just 37,000 in May 2025, the weakest monthly gain since March 2023, according to the latest ADP National Employment Report released in collaboration with the Stanford Digital Economy Lab.
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