El fuerte empleo en EE.UU. y el aumento de los rendimientos impulsan al dólar y el oro cae (10.08.2024)

El dólar estadounidense se fortaleció, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la disminución de las expectativas de recortes significativos de las tasas tras las sólidas nóminas no agrícolas de septiembre.

El yen se estabilizó tras caídas previas, mientras que el oro cayó por quinta sesión consecutiva, ya que los mercados esperan los datos de inflación de EE. UU. para obtener más orientación de la Fed. La plata se mantiene estable, y es probable que las próximas publicaciones económicas de EE. UU. definan su dirección. El par GBP/USD sigue centrado en las influencias externas, principalmente los comentarios de la Fed de EE. UU., en medio de actualizaciones económicas limitadas del Reino Unido.

El dólar se mantiene fuerte a medida que aumentan los rendimientos de los bonos del Tesoro y disminuyen las apuestas de la Fed sobre recortes

El índice del dólar se estabilizó el martes en torno a 102,4, acercándose a sus niveles más altos desde mediados de agosto, ya que los inversores ajustaron sus expectativas de recortes de tipos de interés de la Reserva Federal tras un sólido informe de empleo de septiembre. Los mercados estiman ahora una probabilidad del 87% de que la Fed implemente una modesta reducción de tipos de 25 puntos básicos en noviembre, al tiempo que descartan por completo la posibilidad de un recorte mayor de medio punto porcentual, como indica la herramienta FedWatch de CME. El dólar también se benefició del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años superando el 4% por primera vez desde principios de agosto. Los inversores ahora esperan con ansias la publicación de las últimas actas de la reunión de la Fed el miércoles y el informe del índice de precios al consumidor el jueves para obtener más orientación sobre los tipos de interés. Además, el aumento de las tensiones en Oriente Medio ha seguido elevando la demanda de dólares como refugio seguro.

En el par EUR/USD, la resistencia inicial estará en 1,1000, seguida de 1,1050 y 1,1100 si se supera este nivel. En el lado negativo, el primer soporte está en 1.0950, con soportes posteriores en 1.0900 y 1.0850 por debajo.

El yen se estabiliza en 147,7 mientras los inversores observan las perspectivas de política monetaria del Banco de Japón

El yen japonés se estabilizó el martes en torno a los 147,7 por dólar, tras haber caído a un mínimo de siete semanas el día anterior. Los inversores siguen de cerca las perspectivas de política monetaria del Banco de Japón. En su último informe trimestral, el banco central señaló que el aumento de precios y salarios se está generalizando en Japón. También expresó su preocupación por la disminución de los márgenes de beneficio que enfrentan las pequeñas y medianas empresas. Además, los datos revelaron que los salarios reales de Japón cayeron un 0,6% en agosto tras dos meses de crecimiento, y el gasto de los hogares disminuyó un 1,9%. El yen ha enfrentado recientemente una presión a la baja, especialmente después de que el nuevo primer ministro Shigeru Ishiba y el ministro de Economía Ryosei Akazawa pidieran cautela respecto a nuevas subidas de los tipos de interés dado el clima económico actual. La caída de la moneda se vio exacerbada por un informe de empleo estadounidense más fuerte de lo esperado publicado el viernes, que llevó a los mercados a descontar la probabilidad de un recorte de tipos de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre.

En el caso del USD/JPY, el primer soporte se encuentra en 147,30, seguido de niveles posteriores en 145,20 y 144,00 por debajo de este. Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 149,30, seguida de 150,00 y 151,00 si se supera este nivel.

El oro cae por quinta sesión consecutiva mientras los mercados se centran en los datos de inflación de EE. UU. y la Fed

El precio del oro cayó por debajo de los 2.640 dólares la onza el martes, lo que supone la quinta sesión consecutiva de descenso. Esta caída se vio influenciada por un informe de empleo más sólido, que redujo las expectativas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés de manera más agresiva. Actualmente, los mercados prevén un 86% de posibilidades de que la Fed opte por un modesto recorte de las tasas de 25 puntos básicos en noviembre. Las tasas de interés más bajas suelen hacer que la tenencia de activos que no devengan intereses, como el oro, sea más atractiva. Los operadores también están atentos a los datos clave del índice de precios al consumidor (IPC) y del índice de precios al productor (IPP) que se publicarán esta semana, así como a las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y a los comentarios de varios funcionarios de la Fed para obtener información adicional. Además, el estatus del oro como activo de refugio seguro se ve reforzado por las crecientes tensiones en Oriente Medio. En una nota relacionada, el banco central de China no ha aumentado sus reservas de oro por quinto mes consecutivo desde septiembre.

En el caso del oro, el primer soporte se encuentra en 2630, seguido por niveles posteriores en 2600 y 2550 por debajo. Por encima, la resistencia inicial se encuentra en 2685, seguida por 2700 y 2730 si se supera este nivel.

El GBP/USD se centra en las declaraciones de la Fed ante la falta de actualizaciones económicas del Reino Unido

La libra comenzó a cotizar el martes en un nivel de 1,3075. Con un flujo de noticias limitado desde el Reino Unido en este día, los participantes del mercado se centran principalmente en seguir de cerca los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU. La falta de actualizaciones económicas nacionales significativas en Inglaterra significa que los inversores están atentos a las perspectivas de la Fed para evaluar la dirección futura de la política monetaria. A medida que los operadores evalúan estos comentarios, estarán particularmente atentos a cualquier indicación de cambios en las tasas de interés o cambios en las perspectivas económicas que puedan influir en los movimientos de la moneda. En general, el enfoque del mercado en los factores externos, especialmente de los EE. UU., destaca la interconexión de las economías globales y la importancia de las comunicaciones de los bancos centrales para dar forma al sentimiento de los inversores.

En GBP/USD, el primer soporte está en 1,3085, con niveles posteriores en 1,3050 y 1,3000 por debajo de ese nivel. Por el lado positivo, la resistencia inicial está en 1,3145, seguida de 1,3200 y 1,3250 si se supera este nivel.

La plata se mantiene en 31,10 dólares mientras los mercados observan los datos de EE.UU. para determinar su rumbo

El martes por la mañana, la plata se cotiza en torno al nivel de 31,10. El metal experimentó un aumento la semana pasada debido al aumento de los riesgos geopolíticos, pero ha comenzado esta semana con una nota más débil. En los próximos días, los datos económicos que se publicarán en Estados Unidos desempeñarán un papel crucial a la hora de determinar la dirección de los precios de la plata. Los participantes del mercado seguirán de cerca estos anuncios, ya que podrían afectar significativamente al sentimiento de los inversores y a las estrategias de negociación de la plata. En general, la interacción entre los factores geopolíticos y los próximos indicadores económicos será clave para dar forma a las perspectivas a corto plazo de este metal.

En la plata, el primer soporte está en 31,10, con niveles posteriores en 30,50 y 29,85 por debajo de ese nivel. Por el lado positivo, la resistencia inicial está en 31,85, seguida de 32,20 y 32,50 si se supera este nivel.