El oro se detiene debido a los datos de inflación (12.12.2024)

El oro hizo una pausa después de un rally de tres días mientras los inversores analizaban los datos de inflación de EE. UU., que mostraron que la inflación general aumentó como se esperaba y la inflación subyacente se mantuvo estable.

Las preocupaciones sobre la inflación persistente el próximo año permanecieron, mientras que se espera que los principales bancos centrales, incluido el Banco de Canadá, continúen con políticas de flexibilización. El Banco Popular de China reanudó las compras de oro después de una pausa de seis meses, lo que señala una política monetaria más acomodaticia. El par EUR/USD subió, y el índice del dólar se mantuvo estable, respaldado por una perspectiva dovish de la zona euro y la debilidad del euro y el yuan.

El dólar mantiene su fortaleza con el informe de inflación

El par EUR/USD comenzó el jueves con un aumento y alcanzó nuevamente el nivel de 1.05. El índice del dólar se mantuvo alrededor de 106.5 el jueves, después de haber subido durante cuatro días consecutivos, a pesar de que los últimos datos de inflación al consumidor de EE. UU. reforzaron las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana.

El informe del IPC reveló que las tasas de inflación general y subyacente en noviembre cumplieron con las previsiones, allanando el camino para que la Fed continúe con los recortes de tasas. Los mercados ahora están valorando casi un 100% de probabilidad de que la Fed implemente otra reducción de 25 puntos básicos la próxima semana. Los datos de inflación del productor también se revelarán el jueves para obtener más información adicional. Mientras tanto, el dólar recibió apoyo de la reciente debilidad del euro y el yuan, impulsada por una perspectiva de política monetaria dovish en la zona euro.

Para el par, el primer nivel de resistencia será 1.0600. En caso de ruptura, los siguientes niveles a observar serían 1.0660 y 1.0720. En el lado negativo, 1.0500 será el primer nivel de soporte. 1.0450 y 1.0400 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

El yen declina, a la espera de los datos empresariales

El yen japonés cotizó alrededor de 152.3 por dólar, tras una caída de tres días, ya que la incertidumbre sobre el momento de los posibles aumentos de tasas de interés por parte del Banco de Japón continuó afectando la moneda. Las expectativas del mercado para un aumento de tasas en diciembre se redujeron después de que informes sugirieran que el BOJ ve "pocos costos" en retrasar su decisión. Algunos funcionarios del BOJ han dejado abierta la posibilidad de un aumento de tasas la próxima semana, dependiendo de los datos económicos y las condiciones del mercado. Mientras tanto, algunos miembros del banco central parecen estar menos preocupados por el riesgo de que un yen débil impulse la inflación. Se espera que los datos sobre el sentimiento empresarial japonés del viernes proporcionen más información sobre las perspectivas económicas del país. Externamente, el yen también enfrentó presión debido a la fortaleza del dólar estadounidense, incluso cuando los recientes datos de inflación de EE. UU. reforzaron las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana.

El nivel clave de resistencia parece ser 152.80, con una ruptura por encima de este nivel que podría apuntar a 153.65 y 154.75. En el lado negativo, 151.00 es el primer soporte importante, seguido de 149.40 y 148.70 si el precio se mueve a la baja.

El oro retrocede después de un rally de tres días

El oro cayó a 2,700 dólares por onza, haciendo una pausa después de un rally de tres días, mientras los inversores continuaban analizando los últimos datos de inflación de EE. UU. El informe de noviembre mostró que la inflación general aumentó como se esperaba, mientras que la inflación subyacente se mantuvo estable. Esto llevó a los operadores a aumentar sus expectativas de un nuevo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal la próxima semana, con los futuros de fondos de la Fed sugiriendo una probabilidad del 98% de una reducción de 25 puntos básicos. Este tipo de movimiento generalmente respalda al oro al reducir el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimientos. Sin embargo, las preocupaciones sobre la inflación continua el próximo año persistieron, ya que otros indicadores clave de inflación se mantenían altos.

Los principales bancos centrales también apoyaron al oro, incluido el Banco de Canadá, con expectativas de que el Banco Central Europeo y el Banco Nacional Suizo continuarán con sus políticas de flexibilización. Además, el Banco Popular de China reanudó las compras de oro después de una pausa de seis meses y se comprometió a una política monetaria más acomodaticia el próximo año.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será 2725, seguido de 2750 y 2790. En el lado negativo, 2700 será el primer nivel de soporte. 2660 y 2630 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

La libra aumenta antes de los recortes de diciembre 

La libra esterlina subió a 1.276 dólares, acercándose a un máximo de cuatro semanas antes de los importantes datos económicos y las reuniones de los bancos centrales. Se espera que los datos del Reino Unido, que se publicarán el próximo viernes, muestren una recuperación económica y una recuperación en la manufactura de octubre. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión del 19 de diciembre. En EE. UU., los mercados se están preparando para los datos de inflación y han incorporado en gran medida un recorte de tasas de 0,25% por parte de la Reserva Federal la próxima semana. Los inversores también están enfocados en la reunión del Banco Central Europeo el jueves, donde se espera un recorte similar de 0,25%, lo que reduciría la tasa de depósito del BCE al 3%.

El primer nivel de resistencia para el par será 1.2815. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 1.2960 y 1.3060. En el lado negativo, 1.2720 será el primer nivel de soporte. 1.2615 y 1.2550 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

Los precios de la plata caen por preocupaciones sobre la demanda en China

Los precios de la plata continuaron cayendo, rondando los 32 dólares por onza, mientras que los precios del oro subían, ya que la incertidumbre sobre la demanda industrial china contrarrestaba las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed. Se informa que el gobierno chino está dispuesto a devaluar el yuan en respuesta a las amenazas de aranceles de EE. UU., alineándose con su compromiso de flexibilizar la política monetaria, lo que haría que las exportaciones chinas fueran más asequibles en el extranjero. Mientras tanto, las dudas sobre si el apoyo económico prometido por China aumentará la demanda industrial pesaron sobre los precios. Además, la sobrecapacidad en el sector de paneles solares de China llevó a las empresas fotovoltaicas a unirse a un programa de autodisciplina del gobierno para regular el suministro, lo que podría limitar la demanda de plata para insumos. En el frente de la política monetaria, los datos de inflación estables en EE. UU. reforzaron las expectativas de que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos este mes, reduciendo el costo de oportunidad de mantener metales preciosos.

Para la plata, el primer nivel de resistencia será 32.30. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 33.00 y 33.90. En el lado negativo, 31.40 será el primer nivel de soporte. 30.70 y 30.20 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.