El yen se debilita por el PIB, el oro sube por los temores comerciales (18.02.2025)

El dólar se fortaleció tras los comentarios de la Fed, presionando al EUR/USD y revirtiendo una caída de tres días.

El yen se debilitó cuando los sólidos datos del PIB de Japón provocaron especulaciones sobre futuras subidas de tipos del Banco de Japón. El oro subió por encima de los 2900 dólares la onza por las preocupaciones sobre la guerra comercial, mientras que el GBP/USD subió gracias al sólido PIB del Reino Unido y a las decepcionantes ventas minoristas de EE. UU. La plata se mantuvo por encima de los 32 dólares, apoyada por la demanda industrial y un dólar más débil. Los inversores esperan ahora los informes económicos clave y las actas del FOMC para conocer la dirección del mercado.

Las declaraciones de la Fed impulsan el dólar, el EUR/USD bajo presión

El par EUR/USD ronda los 1,0455, mientras que el índice del dólar repuntó hasta 107 el martes, rompiendo una racha de tres días de pérdidas. La recuperación se produjo tras las declaraciones de los responsables de la Reserva Federal, que señalaron una pausa en los recortes de tipos para centrarse en el control de la inflación. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, sugirió que se retrasaran los recortes a menos que las tendencias de la inflación coincidan con los niveles de 2024, mientras que la gobernadora Michelle Bowman subrayó la necesidad de más pruebas antes de relajar la política. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, también apoyó el mantenimiento de los tipos actuales en un contexto de fortaleza económica.

Los mercados esperan ahora las actas del FOMC de esta semana para obtener más indicaciones sobre los tipos. La semana pasada, el dólar se debilitó debido a los datos económicos mixtos de EE. UU. y a la reducción de las preocupaciones arancelarias. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló que la manipulación de divisas es ahora un factor clave en la estrategia comercial.

Técnicamente, la resistencia se sitúa en 1,0515, con barreras adicionales en 1,0600 y 1,0650. El soporte se encuentra en 1,0350, seguido de 1,0275 y 1,0220.

El yen cae tras los sólidos datos del PIB de Japón

El yen japonés cayó a alrededor de 151,8 por dólar, revirtiendo una subida de tres días, ya que el dólar se fortaleció después de que los funcionarios de la Reserva Federal mostraran su reticencia a recortar los tipos debido a las preocupaciones sobre la inflación.

El PIB de Japón en el cuarto trimestre creció un 0,7 % intertrimestral, frente al 0,4 % y superando el 0,3 % previsto. Sobre una base anual, el PIB aumentó un 2,8 %, en línea con las expectativas y mejorando el 1,7 % del tercer trimestre. Estas cifras respaldan una perspectiva más agresiva para el Banco de Japón, aunque sigue habiendo incertidumbre sobre una posible subida de tipos en marzo, con nuevas subidas previstas para finales de este año.

Técnicamente, la resistencia está en 154,90, con niveles adicionales en 156,00 y 157,00. El soporte se sitúa en 151,25, seguido de 149,20 y 147,10.

El oro amplía sus ganancias a medida que aumentan los temores de una guerra comercial

El oro subió por encima de los 2900 dólares la onza, ampliando sus ganancias por segundo día consecutivo, ya que los temores de una guerra comercial mundial impulsaron la demanda. La preocupación por los aranceles recíprocos propuestos por el presidente Donald Trump se sumó a la incertidumbre del mercado, aumentando el atractivo del oro. Sin embargo, los comentarios de la Fed, que se muestran partidarios de una política de tipos de interés más altos, limitaron las ganancias adicionales.

La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, reiteró la cautela sobre los recortes de tipos debido a los riesgos de inflación, mientras que el gobernador Christopher Waller sugirió retrasar las reducciones hasta que la inflación disminuya. Los inversores esperan ahora las actas de la reunión de la Fed del miércoles para conocer más detalles sobre la política. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas persisten mientras los mercados esperan noticias sobre un posible alto el fuego entre Rusia y Ucrania.

Los niveles de resistencia clave están en 2949, 2975 y 3000 dólares. El soporte está en 2880 dólares, con niveles adicionales en 2830 y 2760 dólares.

El GBP/USD sube gracias al fuerte PIB del Reino Unido

El GBP/USD subió a 1,2595 en las primeras operaciones asiáticas del domingo, impulsado por los sólidos datos del PIB del Reino Unido y la debilidad de las ventas minoristas en EE. UU. Las ventas minoristas de enero cayeron un 0,9 %, el descenso más pronunciado en casi dos años, tras una subida revisada del 0,7 % en diciembre, muy por debajo de la caída prevista del 0,1 %. Sin embargo, las ventas interanuales crecieron un 4,2 %. Mientras tanto, la economía del Reino Unido se expandió un 0,1 % en el cuarto trimestre de 2024, superando las previsiones y fortaleciendo la libra.

La resistencia clave está en 1,2600, con niveles adicionales en 1,2650 y 1,2700. El soporte se sitúa en 1,2340, seguido de 1,2265 y 1,2100.

La plata se enfrenta a la resistencia tras el reciente repunte

La plata se mantuvo por encima de los 32 dólares por onza el domingo tras la reciente volatilidad, apoyada por un dólar más débil debido a los débiles datos económicos de EE. UU. y la disminución de las preocupaciones por la guerra comercial mundial.

El viernes, la plata alcanzó su máximo de tres meses, impulsada por la fuerte demanda industrial, especialmente en electrificación y fabricación. Los informes mostraron que China añadió 357 gigavatios de energía solar y eólica en 2024, lo que impulsó el uso industrial de la plata. Mientras tanto, la Corporación de Petróleo y Gas Natural de la India prometió 1 billón de rupias para energías renovables, e Indonesia pretende añadir 17 gigavatios de capacidad solar.

La resistencia clave está en 33,15, con niveles adicionales en 33,80 y 34,50. El soporte se sitúa en 31,40, seguido de 30,90 y 30,20.