Los mercados financieros experimentaron movimientos significativos, con el par EUR/USD consolidándose cerca de 1,0380 con un potencial alcista limitado.
El yen japonés superó los 154 por dólar gracias a los sólidos datos salariales y a las expectativas de un mayor endurecimiento del Banco de Japón. El oro alcanzó un máximo histórico por encima de los 2850 dólares, impulsado por los temores a una guerra comercial entre Estados Unidos y China y las crecientes expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal. El par GBP/USD se mantuvo en un rango mientras los operadores esperaban la decisión política del Banco de Inglaterra, mientras que la plata subió por encima de los 31,5 dólares, apoyada por los datos manufactureros y los déficits de suministro previstos.
| Hora | Divisa | Evento | Pronóstico | Anterior |
| 12:00 | EUR | Euro Area Services PMI | 51.4 | 51.1 |
| 12:00 | EUR | Euro Area Composite PMI | 50.2 | 51.6 |
| 16:15 | USD | United States ADP Employment Change | 120.0K | 122K |
| 17:45 | USD | United States Services PMI | 52.8 | 56.8 |
| 18:00 | USD | United States ISM Services PMI | 54 | 54.1 |
| 18:30 | United States Crude Oil Stocks Change | 3.463M |
El par EUR/USD está luchando por mantener su recuperación desde la zona de 1,0200, la más baja desde el 13 de enero, y está fluctuando cerca del máximo semanal del miércoles, en torno a 1,0375-1,0380, mostrando pocos cambios en medio de señales económicas mixtas.
El informe JOLTS del martes señaló una desaceleración del mercado laboral estadounidense, lo que refuerza las expectativas de dos recortes de tipos de la Fed este año. Un clima de riesgo mantiene al USD cerca de su mínimo semanal, lo que respalda al EUR/USD, pero la preocupación por los posibles aranceles estadounidenses sobre los productos de la UE y la postura moderada del BCE, a pesar de un aumento interanual del 2,5 % en el IPCA de la zona euro en enero, limitan el potencial alcista.
Los operadores esperan el PMI de servicios final de la zona euro, mientras que el calendario estadounidense incluye el informe de empleo del sector privado de ADP, el PMI de servicios del ISM y los discursos de la Fed, que influyen en la demanda del USD. Sin embargo, el informe de las NFP de EE. UU. del viernes sigue siendo el foco de atención.
Técnicamente, los niveles de resistencia se encuentran en 1,0410, 1,0460 y 1,0515, mientras que el soporte se sitúa en 1,0350, 1,0220 y 1,0180.
| R1: 1.0410 | S1: 1.0350 |
| R2: 1.0460 | S2: 1.0220 |
| R3: 1.0515 | S3: 1.0180 |
El yen japonés se fortaleció el miércoles por encima de 154 por dólar, su nivel más alto en siete semanas, ya que los sólidos datos salariales y de servicios alimentaron las expectativas de una política más agresiva del Banco de Japón. Los salarios reales de Japón aumentaron por segundo mes en diciembre, y el crecimiento de los salarios nominales alcanzó un máximo de casi 30 años debido a las bonificaciones de invierno. El PMI de servicios de enero se revisó al alza de 52,7 a 53.
En enero, el Banco de Japón subió los tipos de interés y se mostró abierto a nuevas subidas si las tendencias económicas y de inflación se alinean. En el ámbito externo, el yen se apreció a medida que el dólar estadounidense se debilitaba después de que Washington retrasara los aranceles a México y Canadá, mientras que las tensiones comerciales con China se suavizaban.
La resistencia clave se sitúa en 155,90, con objetivos potenciales en 158,70 y 160,00. El soporte está en 153,00, seguido de 151,90 y 149,20.
| R1: 155.90 | S1: 153.00 |
| R2: 158.70 | S2: 151.90 |
| R3: 160.00 | S3: 149.20 |
El oro superó los 2850 dólares por onza, alcanzando un máximo histórico, ya que los inversores recurrieron a activos fiables a largo plazo ante el temor de que la guerra comercial entre Estados Unidos y China pudiera frenar el crecimiento mundial. Aunque el presidente Trump retrasó los aranceles a México y Canadá, impuso un arancel del 10 % a las importaciones chinas, lo que llevó a Pekín a anunciar aranceles de represalia sobre los productos energéticos estadounidenses a partir de la próxima semana.
Para aumentar la incertidumbre, Trump sugirió el control estadounidense sobre la Franja de Gaza para su reconstrucción. Mientras tanto, los futuros de los tipos de interés indicaron expectativas crecientes de dos recortes de tipos de la Reserva Federal este año, un cambio brusco con respecto a las perspectivas del mes pasado. La apertura de puestos de trabajo más débil de lo esperado en el informe JOLTS y un mínimo de seis meses en los pedidos de fábrica reforzaron este sentimiento.
Técnicamente, los niveles de resistencia se sitúan en 2879, 2917 y 2950. El soporte está en 2830, seguido de 2790 y 2760.
| R1: 2879 | S1: 2830 |
| R2: 2917 | S2: 2790 |
| R3: 2950 | S3: 2760 |
El índice USD (DXY) se mantiene cerca de su mínimo semanal a medida que aumentan las expectativas de una mayor flexibilización monetaria de la Fed. El informe JOLTS del martes señaló un enfriamiento del mercado laboral estadounidense, lo que aumenta la especulación de recortes de tipos a pesar de las preocupaciones sobre la inflación.
El sentimiento global es positivo después de que el presidente Trump retrasara los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas, lo que alivia los temores de una guerra comercial. Este ánimo de riesgo debilita el atractivo del USD como refugio seguro, al tiempo que apoya al GBP/USD. Sin embargo, las persistentes tensiones comerciales entre EE. UU. y China y la postura agresiva de la Fed limitan las pérdidas del USD, manteniendo bajo control las ganancias del GBP/USD.
Los operadores esperan la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra del jueves con niveles de resistencia clave en 1,2500, 1,2600 y 1,2650. El soporte se sitúa en 1,2340, seguido de 1,2265 y 1,2100.
| R1: 1.2500 | S1: 1.2340 |
| R2: 1.2600 | S2: 1.2265 |
| R3: 1.2650 | S3: 1.2100 |
La plata subió por encima de los 31,5 dólares por onza, cerca de su máximo desde principios de diciembre, ya que la disminución de los temores de una guerra comercial y los sólidos datos de fabricación estimularon la demanda. Mientras Trump imponía aranceles del 10 % a China y del 25 % a Canadá y México, un retraso en los aranceles de México alivió las preocupaciones proteccionistas. El ISM informó de una mejora de la actividad fabril estadounidense, lo que reforzó las perspectivas de demanda industrial de la plata.
El Instituto de la Plata proyectó un quinto déficit del mercado en 2025, con una fuerte demanda de inversión industrial y minorista que supera la demanda más débil de joyería y platería.
Los niveles clave de resistencia son 32,50, 33,00 y 33,50. El soporte se sitúa en 31,80, seguido de 30,90 y 30,20.
| R1: 32.50 | S1: 31.80 |
| R2: 33.00 | S2: 30.90 |
| R3: 33.50 | S3: 30.20 |
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