Ganancias del USD por los Rendimientos de los Bonos del Tesoro, Rally en Metales Preciosos (31.10.2024)

El dólar estadounidense se fortaleció frente al euro y la libra, ya que los datos económicos resilientes de EE. UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro disminuyeron las expectativas de un aflojamiento agresivo por parte de la Fed.

El EUR/USD cayó por debajo de la mitad de 1.0800, enfrentando resistencia alrededor de 1.0880, mientras que el GBP/USD disminuyó cerca de 1.2950 debido a preocupaciones presupuestarias y un sentimiento cauteloso antes de las elecciones en EE. UU. Mientras tanto, los metales preciosos como el oro y la plata se mantuvieron estables en niveles altos, respaldados por las próximas elecciones estadounidenses. El oro se situó cerca de $2,780, con resistencia en $2,790, y la plata fluctuó alrededor de $33.60, con niveles clave a la espera de posibles anuncios de estímulo de China.

El USD Gana Terreno por el Aumento de Rendimientos

El par EUR/USD enfrentó presión de venta durante la sesión asiática del jueves, retrocediendo de las ganancias del día anterior cerca de 1.0870, un máximo de una semana y media. Este retroceso se produjo a medida que la demanda renovada por el USD hizo que los precios spot cayeran por debajo de la mitad de 1.0800.

Los datos económicos recientes de EE. UU. indican una economía resiliente, lo que reduce las expectativas de un aflojamiento agresivo por parte de la Fed. Por ejemplo, ADP informó que los empleadores privados añadieron 233,000 empleos en octubre, lo que probablemente impulsó el gasto del consumidor. Además, la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. estimó un crecimiento anualizado del 2.8% para abril-junio, ligeramente inferior al 3% del trimestre anterior, pero con un efecto mínimo en las perspectivas de recorte de tasas de la Fed. Las crecientes preocupaciones sobre el déficit fiscal de EE. UU. también han aumentado los rendimientos de los bonos del Tesoro, apoyando al USD y ejerciendo presión sobre el EUR/USD.

Los datos de la Eurozona del miércoles mostraron una continua presión inflacionaria en Alemania, donde la economía creció inesperadamente un 0.2% trimestre a trimestre en el tercer trimestre. Esto ha llevado a los inversores a moderar las expectativas de recortes significativos de tasas por parte del BCE, ofreciendo cierto apoyo al euro y al EUR/USD antes de los datos de inflación de la Eurozona del jueves.

El par EUR/USD tiene soporte de una línea de tendencia diaria y enfrenta resistencia en el rango de 1.0870-1.0880, donde anteriormente encontró resistencia cerca de la SMA de 200. Si este nivel se rompe, las siguientes resistencias se sitúan en 1.0910 y 1.0940, este último alineado con el retroceso de Fibonacci del 0.38 de la última ola de corrección que comenzó el 25 de septiembre. A la baja, el nivel de soporte inicial es 1.0850 (media móvil de 20 días), con un soporte adicional en 1.0825. Si este nivel falla, 1.0770 podría actuar como soporte adicional.

USD/JPY Rompe Patrón Triangular, Apunta al Soporte de 152.40

El yen japonés se mantuvo alrededor de 153.2, cerca de un mínimo de tres meses, tras la decisión del Banco de Japón de mantener su tasa de política en 0.25%, como se esperaba. El banco central también reiteró su proyección de que la inflación se mantendrá cerca del objetivo del 2% en los próximos años, demostrando su compromiso con la normalización de la política. Los traders están ansiosos por escuchar las opiniones del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, durante la conferencia posterior a la reunión para obtener pistas sobre el posible ritmo y momento de futuros aumentos de tasas.

En el último mes, el yen ha experimentado una caída de casi el 7% frente al dólar, marcando su mayor pérdida mensual desde noviembre de 2016. Esta depreciación ha sido impulsada principalmente por fuertes ganancias del dólar y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además, un cambio político en Japón ha aumentado la incertidumbre sobre las perspectivas de política fiscal y monetaria del país, contribuyendo aún más a la caída del yen.

El patrón triangular que discutimos ayer ha sido roto a la baja. Como resultado, el primer nivel de soporte para el USD/JPY se encuentra en 152.40, correspondiente al cierre de un hueco semanal. Si el precio no puede mantenerse por encima de este nivel, los siguientes niveles de soporte a monitorear son 151.40, alineándose con la media móvil de 200 días, y 150.60.

Por el lado positivo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 0.618 del movimiento que comenzó en julio, ubicado en 153.30, servirá como el primer nivel de resistencia. Si se supera este nivel, los próximos niveles de resistencia a observar son 154.50 y 156.60.

El Oro se Beneficia del Aumento de los Temores a la Inflación

El oro se mantuvo por encima de $2,780 por onza el jueves, manteniendo niveles récord en medio de una creciente demanda de activos de refugio seguro debido a las incertidumbres de las elecciones en EE. UU. y los riesgos geopolíticos en curso. Los mercados están evaluando los recientes datos económicos de EE. UU., que mostraron un crecimiento del PIB del 2.8% para el tercer trimestre, ligeramente por debajo del 3% esperado. El aumento del consumo personal y las ventas indican la resiliencia del consumidor, sumando a las preocupaciones inflacionarias, especialmente con los inesperadamente altos precios del PCE subyacente del trimestre anterior. Las expectativas de un posible aflojamiento de la Fed en la próxima reunión también están apoyando al oro, ya que tasas más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener bullion que no genera rendimiento. Los inversores ahora esperan los datos del PCE y las cifras de empleo que se publicarán el jueves y el viernes.

Después de alcanzar un nuevo máximo histórico, el oro luchó por mantenerse por encima de $2,790. Actualmente, se está negociando en un rango ajustado entre $2,790 y $2,770, con $2,780 actuando como el primer nivel de soporte. Si el precio no puede mantener este nivel, $2,770 será el siguiente soporte a vigilar. Si ambos niveles son superados, se monitorizará $2,758 como un tercer nivel de soporte. Por el lado positivo, la primera resistencia se encuentra en $2,790, seguida de $2,800 y $2,820.

El Sentimiento de Riesgo a la Baja Pesa sobre el GBP/USD

El par GBP/USD extendió su declive por segundo día, cotizando cerca de 1.2950 durante la sesión asiática del jueves. Esta caída refleja un dólar estadounidense más fuerte en un sentimiento cauteloso antes de las elecciones presidenciales en EE. UU.

La libra esterlina se debilitó tras la publicación del primer presupuesto del nuevo gobierno laborista el miércoles, que incluye £40 mil millones en aumentos de impuestos destinados a abordar déficits en las finanzas públicas y financiar servicios públicos. Una medida clave de ingresos en el presupuesto es el aumento en las contribuciones al Seguro Nacional (NI), que son impuestos sobre los ingresos pagados por los empleadores.

Los traders también están monitoreando de cerca un próximo discurso principal de la subgobernadora del Banco de Inglaterra, Sarah Breeden, en la conferencia conjunta celebrada por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Banco de Pagos Internacionales, centrado en las "Oportunidades y Desafíos de las Tecnologías Emergentes en el Ecosistema Financiero".

El GBP/USD ha enfrentado presión de venta después de romper una línea de tendencia diaria el 21 de agosto y caer por debajo de ella el 22 de octubre. Actualmente, el par busca soporte en el nivel diario de 1.2945. Si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a vigilar son 1.2865, que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci del 0.5, y 1.2810, alineado con la media móvil de 200 días.

Por el lado positivo, la media móvil de 20 días en 1.2985 servirá como el primer nivel de resistencia, seguido de 1.3015, que representa la resistencia de la línea de tendencia diaria. Si estos dos niveles no logran contener los movimientos al alza, 1.3040, el máximo de ayer, será monitoreado de cerca como un tercer nivel de resistencia.

Plata Cerca de $33.60 por Expectativas de Estímulo en China

La plata continuó su declive, cotizando cerca de $33.60 durante la sesión asiática del jueves. Sin embargo, la creciente demanda de refugio seguro podría limitar un mayor descenso debido a las incertidumbres de las elecciones en EE. UU. y las tensiones crecientes en el Medio Oriente, particularmente después de que el jefe militar de Israel advirtiera sobre una posible acción contra Irán en medio de ataques con misiles en curso. Además, el primer ministro libanés Najib Mikati mencionó un posible alto el fuego en el conflicto entre Israel y Hezbollah para el 5 de noviembre.

Los inversores también esperan la reunión parlamentaria de China programada para el 4-8 de noviembre, donde se esperan anuncios sobre posibles medidas de estímulo por parte de Pekín. Informes sugieren que China está considerando un paquete de estímulo que supera los 10 billones de Yuan para apoyar su economía. Por el lado positivo, los niveles de resistencia críticos a vigilar son 34.00, 34.50 y 34.90. Por el lado negativo, la venta del día de ayer en 33.50 permanece como un significativo primer nivel de soporte. Si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a monitorear son 33.00 y 32.00, respectivamente.