La política de la Fed y las tensiones globales impulsan el sentimiento del mercado en los pares clave (21.10.2024)

El EUR/USD se estabiliza cerca de 1.0860 mientras los traders esperan decisiones clave de política de la Fed y el BCE, con un enfoque en posibles recortes de tasas.

El USD/JPY se fortalece hacia 149 tras advertencias de una posible intervención por parte del gobierno japonés ante la caída del yen. El oro se dispara a niveles récord de $2,730, impulsado por los crecientes conflictos en Oriente Medio y las expectativas de políticas monetarias globales más laxas. El GBP/USD fluctúa alrededor de 1.3050, presionado por los datos de inflación del Reino Unido que alimentan las expectativas de recortes de tasas por parte del BoE. La plata se eleva a $34.10, respaldada por noticias positivas de China y un recorte de tasas del PBoC.

El EUR/USD hace una pausa cerca de 1.0860, mientras se observan los movimientos de política de la Fed y el BCE.

El EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0860 durante las horas de negociación en Asia del lunes, tras las ganancias en la sesión anterior. Sin embargo, están surgiendo riesgos potenciales a la baja, ya que los datos recientes han disipado la especulación sobre un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre ha aumentado al 99.3%, frente al 89.5% de la semana anterior. Las ventas minoristas en EE. UU. aumentaron un 0.4% en septiembre en comparación con el mes anterior, superando el aumento del 0.1% en agosto y las expectativas del mercado de un incremento del 0.3%. Además, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 19,000 para la semana que terminó el 11 de octubre, marcando la mayor caída en tres meses y llevando el total a 241,000, muy por debajo de las 260,000 esperadas. El análisis de Rabobank indica que el mercado percibe los comentarios recientes de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) como una señal de mayor confianza en las perspectivas de inflación de la Eurozona. Como resultado, el BCE parece estar cambiando su enfoque hacia el apoyo al crecimiento regional, alimentando la especulación sobre un posible ritmo más rápido de relajación, incluido un recorte de tasas más grande de 50 puntos básicos, lo que podría pesar sobre el euro y ejercer presión a la baja en el par EUR/USD. El euro también ha enfrentado presión tras la decisión del BCE de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos la semana pasada en respuesta a una caída significativa de la inflación, que alcanzó un pico del 10.6% en octubre de 2022 pero cayó al 1.7% en septiembre, ahora por debajo del objetivo del 2% del BCE.

En el par, el primer nivel de soporte es 1.0830. Si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 1.0800 y 1.0770. Por el lado positivo, la primera resistencia se encuentra en 1.0875; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 1.0920 y 1.0950.

El yen se fortalece hacia 149 mientras Japón advierte sobre una posible intervención.

El yen japonés se fortaleció hacia 149 por dólar el lunes, marcando el segundo día consecutivo de ganancias. Esto siguió a una caída al nivel de 150 la semana pasada, lo que provocó nuevas advertencias verbales por parte del gobierno y aumentó las preocupaciones sobre una posible intervención en el mercado de divisas. La semana pasada, el yen cayó a un mínimo de 11 semanas de 150.32, mientras el dólar se fortalecía debido a sólidos datos económicos en EE. UU. y una creciente especulación sobre otra presidencia de Trump. Además, los datos publicados el viernes indicaron que las tasas de inflación general y subyacente de Japón se desaceleraron a mínimos de cinco meses del 2.5% y 2.4%, respectivamente, en septiembre. En respuesta a la caída del yen, el principal diplomático de divisas de Japón, Atsushi Mimura, reiteró que el gobierno está monitoreando de cerca las fluctuaciones de la moneda y considera que la volatilidad excesiva es indeseable. A principios de este año, las autoridades intervinieron cuando el yen cayó por debajo de 160 por dólar, y el nivel de 150 se considera ahora un umbral crítico.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 150.00. Si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 151.00 y 151.30. Por el lado negativo, el soporte inicial se sitúa en 148.65; si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 148.00 y 147.20.

El oro sube a medida que se intensifican los conflictos en Oriente Medio.

El oro subió alrededor de $2,730 por onza el lunes, alcanzando nuevos máximos históricos debido al aumento de la demanda por activos refugio. La atención ahora se centra en las tensiones crecientes en Oriente Medio, especialmente después de que Hezbollah anunciara una fase más intensa en su conflicto con Israel y surgieron informes de ataques israelíes en los suburbios del sur de Beirut y otras localidades de la región durante el fin de semana. La incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales en EE. UU. también está haciendo de las inversiones en activos refugio una opción atractiva. Además, las expectativas de políticas monetarias más flexibles por parte de los principales bancos centrales están respaldando los precios del oro. El Banco Popular de China recientemente recortó tasas clave como parte de sus esfuerzos de estímulo, mientras que el Banco Central Europeo redujo las tasas por tercera vez este año. Sin embargo, los sólidos datos económicos de EE. UU. han elevado las expectativas de un enfoque menos acomodaticio por parte de la Reserva Federal.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de soporte se sitúa en 2,685. Si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 2,640 y 2,605. Por el lado positivo, la resistencia inicial está en 2,750; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 2,770 y 2,800.

El GBP/USD fluctúa alrededor de 1.3050 mientras la caída de la inflación en el Reino Unido alimenta las apuestas por recortes de tasas.

El par GBP/USD está luchando por consolidar las modestias ganancias de los últimos dos días, negociándose dentro de un rango estrecho alrededor de 1.3050-1.3045 durante la sesión asiática del lunes. Los precios actuales están cerca de un mínimo de un mes alcanzado el jueves pasado y parecen vulnerables a extender la reciente caída desde el nivel de 1.3435, el más alto desde marzo de 2022. La sorprendente caída en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido, que alcanzó su nivel más bajo desde abril de 2021 y cayó por debajo del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra (BoE), ha aumentado las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del BoE el 7 de noviembre. Además, los mercados monetarios están valorando la posibilidad de otro recorte de tasas en diciembre, lo que podría debilitar aún más la libra esterlina (GBP). Combinado con un sentimiento generalmente alcista hacia el dólar estadounidense (USD), esto respalda una perspectiva negativa para el par GBP/USD.

Para el GBP/USD, el soporte inicial se encuentra en 1.3020, seguido de 1.2965 y 1.2900 más abajo. Por el lado positivo, la primera resistencia está en 1.3070, con niveles posteriores en 1.3100 y 1.3160 si el par supera esta resistencia.

La plata se eleva a $34.10 ante noticias positivas de China y un recorte de tasas del PBoC.

La plata comienza la semana en una nota positiva, cotizando a 34.10. Las noticias favorables de China y el recorte de tasas del PBoC han impulsado el momentum de la plata, llevándola hacia nuevos máximos por encima de los niveles de la semana pasada. Hoy, el mercado se centrará en los datos y discursos de EE. UU. para obtener información sobre la próxima reunión del FOMC y la dirección de la Fed, que están estrechamente relacionados con los metales industriales y los activos no generadores de rendimiento.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia a vigilar es 34.50. Si la plata supera este nivel, los siguientes niveles de resistencia serán 34.90 y 35.20, respectivamente. Por el lado negativo, el nivel de soporte inicial está en 33.40, con niveles de soporte posteriores en 32.90 y 32.30.