Las noticias sobre aranceles impulsan el dólar y presionan al euro y al oro (30.05.2025)

El par EUR/USD cayó tras un breve repunte, presionado por la renovada fortaleza del dólar y la reactivación de los aranceles de la era Trump.

Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció por encima de 144 ante las crecientes apuestas por una subida de tipos tras la fuerte inflación registrada en Tokio. El oro retrocedió hacia los 3290 dólares, encaminándose hacia una pérdida semanal a pesar del repunte de mediados de semana, mientras que la plata se mantuvo en torno a los 33,10 dólares. El GBP/USD cotizó ligeramente a la baja, pero el apoyo subyacente de las especulaciones sobre la pausa en los tipos del Banco de Inglaterra limitó las pérdidas. Los niveles técnicos siguen marcando el rumbo, y los mercados esperan ahora los datos del PCE y las reuniones de los bancos centrales de la próxima semana para conocer la dirección a seguir.

El EUR/USD se desliza a la baja con el repunte del dólar

El EUR/USD lucha por mantener el repunte del jueves desde la zona de 1,1200, su nivel más bajo en casi 10 días, y cotiza con un ligero sesgo bajista en la sesión asiática del viernes. El par se mantiene cerca de la zona media de 1,1300, con una caída diaria de alrededor del 0,15 %.

El dólar estadounidense recuperó algo de terreno debido a la renovada demanda de refugio tras la decisión de un tribunal federal de apelaciones de restablecer los amplios aranceles comerciales del expresidente Trump, lo que inyectó nueva incertidumbre en los mercados. Sin embargo, el impulso del dólar sigue limitado por las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales de Estados Unidos y las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed en 2025.

El euro encuentra un apoyo parcial tras el aplazamiento de los aranceles de Trump sobre las importaciones de la UE. La atención del mercado se centra ahora en los próximos datos de inflación del PCE de EE. UU., que podrían influir en las expectativas sobre la política de la Fed, seguidos de la reunión del BCE del próximo jueves para conocer la orientación futura.

La resistencia se sitúa en 1,1400, con niveles más altos en 1,1460 y 1,1500. El soporte se encuentra en 1,1300, seguido de 1,1260 y 1,1210.

El yen se fortalece por encima de 144 debido a la inflación

El yen japonés subió por encima de 144 por dólar, ampliando sus ganancias después de que la inflación subyacente de Tokio superara las expectativas, lo que aumenta la probabilidad de una subida de tipos de 25 pb por parte del Banco de Japón en julio.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, afirmó que los recientes ajustes en las previsiones se debían a los riesgos globales y a la bajada de los precios del petróleo, pero reafirmó que la política a corto plazo sigue centrada en el objetivo de inflación del 2 %. El yen también se benefició de los flujos hacia activos refugio después de que un tribunal estadounidense restableciera los aranceles recíprocos de Trump.

La resistencia se encuentra en 144,50, con resistencia adicional en 145,40 y 146,10. Los niveles de soporte se sitúan en 143,50, 143,00 y 142,10.

El oro cae a 3290 dólares antes del informe del PCE

El oro cayó a alrededor de 3290 dólares la onza, encaminándose a una pérdida semanal de más del 1 %, mientras los inversores esperan el informe sobre la inflación del PCE de EE. UU. El jueves, el oro subió brevemente casi un 1 % después de que un tribunal permitiera que los aranceles de Trump se mantuvieran temporalmente.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que, aunque todavía son posibles dos recortes de tipos este año, los tipos de interés deberían mantenerse estables por ahora. El oro sigue subiendo un 0,2 % en el mes, con el objetivo de alcanzar su quinta subida mensual consecutiva.

El soporte se encuentra en 3250 dólares, seguido de 3205 y 3150 dólares. La resistencia se sitúa en 3325 dólares, con niveles más altos en 3365 y 3385 dólares.

El GBP/USD baja ligeramente a pesar de la incertidumbre de la Fed

El GBP/USD se encuentra bajo una ligera presión vendedora tras el rebote del jueves desde el mínimo semanal de 1,3415. El par cotiza en torno a 1,3470, con una caída del 0,15 % en el día, mientras los operadores esperan el informe PCE de EE. UU.

El reposicionamiento antes de los datos está ayudando al USD a recuperar un ligero impulso, aunque las expectativas de recortes de tipos de la Fed en 2025 y las preocupaciones fiscales en EE. UU. limitan las subidas. Mientras tanto, se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos el 18 de junio, lo que respaldará a la libra.

El soporte clave se encuentra en 1,3425, seguido de 1,3165 y 1,2890. La resistencia comienza en 1,3600, seguida de 1,3750 y 1,3850.

La plata se mantiene en 33,10 dólares, con la mirada puesta en los datos de EE. UU.

La plata cotiza cerca de 33,10 dólares este viernes por la mañana, tras subir el jueves gracias a los datos más débiles sobre el desempleo y el PIB en EE. UU. Las renovadas preocupaciones sobre la guerra comercial también contribuyeron al repunte.

Persiste la incertidumbre jurídica sobre los aranceles de Trump, con los últimos acontecimientos inclinándose a su favor. Los datos que se publicarán hoy probablemente marcarán la pauta para el cierre de la semana de la plata.

El soporte comienza en 32,80 dólares, seguido de 32,50 y 31,80 dólares. Los niveles de resistencia se sitúan en 33,80, 34,20 y 34,90 dólares.