Los mercados se volvieron reacios al riesgo el viernes después de que Israel lanzara ataques contra objetivos iraníes, lo que agravó las tensiones en Oriente Medio. El dólar estadounidense y el yen se apreciaron al aumentar la demanda de activos refugio, mientras que el oro subió por encima de los 3440 dólares. El EUR/USD y el GBP/USD retrocedieron, presionados por la fortaleza del dólar y los temores geopolíticos.
Mientras tanto, la plata se corrigió ligeramente desde sus máximos recientes, aunque las esperanzas de recortes de tipos y la demanda industrial la mantuvieron respaldada. Los inversores esperan ahora más datos para obtener pistas sobre la dirección de la política monetaria.
| Hora | Divisa | Evento | Previsión | Anterior |
| 06:00 | EUR | German CPI (YoY) (May) | 2.1%(Act) | 2.1% |
| 14:00 | USD | Michigan 1-Year Inflation Expectations (Jun) | - | 6.6% |
| 14:00 | USD | ECB’s Elderson Speaks | - | - |
El EUR/USD cayó hasta alrededor de 1,1530 el viernes, poniendo fin a cuatro días de subidas, ya que la demanda de activos refugio impulsó al dólar estadounidense en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio.
Israel atacó objetivos iraníes para debilitar su programa nuclear, lo que provocó medidas de emergencia. Estados Unidos negó su participación, pero advirtió a Irán que no atacara sus activos.
El plan de Trump de ampliar los aranceles al acero a partir del 23 de junio añadió incertidumbre comercial, mientras que los débiles datos de inflación en Estados Unidos mantuvieron vivas las esperanzas de una bajada de tipos por parte de la Fed.
Los mercados esperan ahora el informe sobre la confianza de los consumidores de Michigan para obtener más señales.
La resistencia se sitúa en 1,1580, mientras que el soporte se encuentra en 1,1460.
| R1: 1.1580 | S1: 1.1460 |
| R2: 1.1660 | S2: 1.1390 |
| R3: 1.1700 | S3: 1.1350 |
El yen japonés se fortaleció hasta alcanzar aproximadamente 143 por dólar, lo que supone su tercera jornada consecutiva de ganancias, ya que los inversores se refugiaron en activos seguros tras el ataque preventivo de Israel contra Irán. La operación, dirigida contra instalaciones nucleares, aumentó la aversión al riesgo a nivel mundial. A la incertidumbre del mercado se sumaron las nuevas amenazas arancelarias de Trump. Mientras tanto, el gobernador del Banco de Japón, Ueda, reiteró la disposición del banco a subir los tipos de interés si la inflación se acerca al objetivo del 2 %.
La resistencia se sitúa en 145,30, mientras que el soporte se encuentra cerca de 142,50.
| R1: 145.30 | S1: 142.50 |
| R2: 146.10 | S2: 142.10 |
| R3: 148.15 | S3: 141.50 |
El oro subió más de un 1 % hasta superar los 3440 dólares, acercándose a niveles récord en medio de un fuerte aumento de la demanda de activos refugio. Las ganancias se produjeron tras el ataque de Israel contra las instalaciones nucleares de Irán, lo que avivó los temores de un conflicto regional más amplio. La incertidumbre en torno a los posibles aranceles estadounidenses se sumó a la nerviosidad del mercado. Además, los datos de inflación más moderados en Estados Unidos aumentaron las expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, lo que reforzó el atractivo del oro como activo sin rendimiento.
La resistencia se sitúa en 3430 dólares, mientras que el soporte se mantiene en 3350 dólares.
| R1: 3430 | S1: 3350 |
| R2: 3500 | S2: 3300 |
| R3: 3600 | S3: 3250 |
El GBP/USD cayó hasta alrededor de 1,3530 a primera hora del viernes, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio respaldó la demanda del dólar estadounidense. El ataque preventivo de Israel contra Irán aumentó los temores de represalias, y las autoridades iraníes advirtieron de graves consecuencias tanto para EE. UU. como para Israel, lo que ejerció presión sobre las divisas vinculadas al riesgo, como la libra esterlina. Sin embargo, los datos más débiles del IPP estadounidense limitaron la fortaleza del dólar. El IPP de mayo aumentó solo un 0,1 %, por debajo del 0,2 % previsto, mientras que el IPP subyacente también se mostró más débil. Ahora toda la atención se centra en el próximo informe sobre la confianza de los consumidores de Michigan.
La resistencia se encuentra en 1,3600, con soporte en torno a 1,3425.
| R1: 1.3600 | S1: 1.3425 |
| R2: 1.3750 | S2: 1.3165 |
| R3: 1.3850 | S3: 1.2890 |
La plata cayó hacia los 36 dólares por onza, ya que los inversores fijaron sus ganancias tras alcanzar su máximo en 13 años. El metal sigue respaldado por la fuerte demanda industrial, el déficit de oferta y el interés como valor refugio en un contexto de incertidumbre global. Los usos industriales, especialmente en la energía solar y la electrónica, representan más de la mitad de la demanda. Se espera un quinto déficit anual consecutivo, aunque el Silver Institute prevé que la brecha se reduzca en un 21 % en 2025. Los datos de inflación más moderados de Estados Unidos en mayo también aumentaron las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed a partir de septiembre, lo que contribuyó a mantener el interés por los metales preciosos.
La resistencia se sitúa en 36,90, mientras que el soporte se encuentra en 35,40.
| R1: 36.90 | S1: 35.40 |
| R2: 37.20 | S2: 34.85 |
| R3: 37.50 | S3: 33.80 |
Rendimientos de EE. UU. estables mientras empleo enfría apuestas de recortes (07 - 11 Julio)El dólar estadounidense cerrará la semana a la baja a pesar de los sólidos datos de empleo de junio (147 000 puestos de trabajo, 4,1 % de desempleo), ya que la incertidumbre fiscal y comercial lastró el ánimo. El euro se mantuvo justo por debajo de 1,18 dólares, respaldado por el optimismo en torno a la política del BCE y la postura cautelosa de la UE antes de las decisiones arancelarias de EE. UU. La libra se mantuvo estable después de que el primer ministro Starmer respaldara al ministro de Hacienda Reeves, y los mercados siguen esperando un recorte del Banco de Inglaterra en agosto. El yen está en camino de registrar ganancias semanales, respaldado por los sólidos datos de gasto de los hogares y la debilidad del dólar en medio de la incertidumbre comercial.
Detalle Los datos sobre el empleo en EE. UU. respaldan el tono moderado de la Fed (04.07.2025)El dólar estadounidense se mantuvo estable después de que el informe sobre el empleo no agrícola de junio mostrara la creación de 147 000 nuevos puestos de trabajo, lo que alivió los temores de recesión y respaldó las previsiones de futuras bajadas de tipos por parte de la Fed debido a la ralentización de la contratación en el sector privado. El EUR/USD se mantuvo cerca de 1,1760 en una jornada tranquila por festivo, mientras que el yen se situó en torno a 145 en medio de la incertidumbre sobre los aranceles.
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Solicitudes de desempleo en EE. UU. estables con leve mejoraLos últimos datos sugieren que, aunque el mercado laboral estadounidense sigue mostrando resistencia, están apareciendo signos de debilitamiento.
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