Los Bancos Centrales y las Tensiones Geopolíticas Dirigen el Sentimiento del Mercado (12.10.2024)

El euro rondaba los $1.05 mientras los traders se preparaban para otro recorte de tasas del BCE y lidiaban con las incertidumbres de la Eurozona, incluyendo disturbios políticos e indicadores económicos débiles. Mientras tanto, el yen se mantenía estable mientras el BOJ evaluaba posibles aumentos de tasas de interés, y el oro ganaba terreno debido a los cambios de política en China y las tensiones en el Medio Oriente.

La libra esterlina subió ligeramente, anticipando una política estable del BoE y los próximos datos del Reino Unido, mientras que la plata se acercaba a un máximo de un mes, respaldada por las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal y posibles medidas de estímulo en China. Los inversores ahora centran su atención en las cifras de inflación de esta semana y las actualizaciones de los bancos centrales para obtener una dirección más clara en el mercado.

Se espera que el BCE recorte las tasas nuevamente en medio de la incertidumbre en la Eurozona

El euro se mantenía cerca de los $1.05, ligeramente por encima de los mínimos de dos años, mientras los traders esperaban la decisión de política del BCE. Se espera que el BCE recorte la tasa de depósito en 25 puntos básicos hasta el 3% el jueves, lo que marcaría su cuarto recorte consecutivo. Los mercados proyectan recortes adicionales de un cuarto de punto en cada reunión hasta junio, lo que podría reducir la tasa hasta el 2%. Los datos débiles de la Eurozona, la inestabilidad política en Francia y Alemania, y las tensiones geopolíticas contribuyen al sentimiento cauteloso. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, advirtió sobre posibles desaceleraciones en el crecimiento y destacó los riesgos a la baja a medio plazo.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia será el de 1.0600. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 1.0660 y 1.0720, respectivamente. En el lado negativo, 1.0525 será el primer nivel de soporte. Los niveles siguientes a monitorear si se rompe el primer soporte serán 1.0500 y 1.0450.

El yen se mantiene en rango mientras los mercados esperan el próximo movimiento del BOJ

El yen japonés se cotizaba cerca de 151.50 por dólar el martes, permaneciendo dentro de su rango reciente mientras los inversores evaluaban los datos revisados del PIB de Japón. El crecimiento del tercer trimestre se revisó al 0.3% QoQ, superando las estimaciones iniciales y las previsiones del 0.2%. Junto con los sólidos datos salariales, esto ha alimentado las expectativas de una postura más agresiva por parte del BOJ. Sin embargo, las opiniones están divididas sobre si el próximo aumento de tasas ocurrirá en diciembre o enero. El gobernador del BOJ, Ueda, indicó que un aumento es inminente, mientras que el miembro de la junta, Nakamura, expresó preocupaciones sobre la sostenibilidad del crecimiento salarial y las vulnerabilidades económicas.

Desde una perspectiva técnica, 151.70 parece ser el nivel inicial clave de resistencia, con una ruptura por encima de este nivel que podría llevar al precio hacia 152.75 y 153.65. En el lado negativo, 150.50 es el primer soporte importante, seguido de 149.40 y 148.70 si el precio se mueve hacia abajo.

El oro gana terreno ante los cambios de política en China y la inestabilidad geopolítica

El oro subió por encima de los $2,660 por onza el martes, marcando su segunda sesión consecutiva de ganancias, apoyado por los cambios de política en China y las tensiones en el Medio Oriente. El Politburó de China prometió su primer alivio en la política monetaria en 14 años para impulsar el crecimiento, lo que impulsó los mercados de materias primas. Además, el banco central de China aumentó sus reservas de oro por primera vez en siete meses, lo que elevó la demanda. La inestabilidad geopolítica en el Medio Oriente, especialmente el colapso del gobierno sirio, apoyó aún más al oro, ya que los inversores recurrieron a activos refugio. Ahora, la atención se centra en los próximos datos de inflación de EE. UU. a finales de esta semana, los cuales podrían afectar la postura de política monetaria de la Reserva Federal.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia será el de 2675. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 2690 y 2710, respectivamente. En el lado negativo, 2630 será el primer nivel de soporte. 2600 y 2575 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

La libra se acerca a los $1.28 antes de los datos económicos clave y la decisión del BoE

La libra esterlina subió a $1.28, acercándose a un máximo de cuatro semanas, mientras los inversores esperaban los próximos datos económicos clave y las decisiones de los bancos centrales. Los datos del Reino Unido, que se publicarán el próximo viernes, se proyecta que mostrarán crecimiento económico y una recuperación de la actividad manufacturera en octubre. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su política actual de tasas de interés en su reunión del 19 de diciembre. Mientras tanto, en EE. UU., los mercados anticipan las cifras de inflación y ya han descontado en su mayoría un recorte de tasas de 0.25% por parte de la Reserva Federal la próxima semana. También se presta atención a la reunión del Banco Central Europeo el jueves, donde se espera un recorte similar de 0.25%, llevando su tasa de depósito al 3%.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia será el de 1.2815. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 1.2960 y 1.3060, respectivamente. En el lado negativo, 1.2720 será el primer nivel de soporte. 1.2615 y 1.2550 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.

La plata se acerca a un máximo de un mes ante las esperanzas de estímulo de la Reserva Federal y China

La plata subió por encima de los $32.00 por onza, acercándose a un máximo de un mes, mientras los mercados esperaban los datos clave de inflación de EE. UU. esta semana. Estos datos podrían fortalecer las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre, con las probabilidades aumentando al 83% desde el 62% de la semana pasada. El rally de la plata reflejó las ganancias del oro, respaldado por la reanudación de las compras de oro por parte del banco central de China después de una pausa de seis meses. La atención también se centró en la Conferencia de Trabajo Económico Central de China, donde se anticipan nuevas medidas de apoyo económico para abordar desafíos, incluido el regreso de Trump, lo que aumenta las perspectivas de demanda del metal.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia será el de 32.00. En caso de que se rompa este nivel, los siguientes niveles a observar serían 32.50 y 33.00, respectivamente. En el lado negativo, 31.40 será el primer nivel de soporte. 30.70 y 30.20 son los siguientes niveles a monitorear si se rompe el primer nivel de soporte.