Los Mercados Esperan las Elecciones en EE. UU. en Medio de las Acciones de Estímulo de China (04.11.2024)

El índice del dólar retrocedió el lunes mientras los inversores se preparaban para las elecciones presidenciales en EE. UU. y la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal.

El yen se fortaleció debido a la debilidad del dólar y la insinuación del BOJ sobre un posible aumento de tasas. El oro se mantuvo estable en medio de la incertidumbre política en EE. UU. y la demanda de refugio seguro. La libra esterlina se estabilizó tras un reciente descenso, mientras que los precios de la plata subieron por las posibles medidas de estímulo de China y un dólar más débil.

El Dólar Retrocede Antes de la Fed y las Elecciones

El índice del dólar cayó por debajo de 104 el lunes, revirtiendo las ganancias de la sesión anterior, mientras los inversores se preparaban para las próximas elecciones presidenciales en EE. UU. y un anuncio clave de política de la Reserva Federal. Las recientes dinámicas del mercado han empujado al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza, en medio de especulaciones de que Trump podría recuperar la presidencia este mes. Sus políticas propuestas sobre inmigración, recortes de impuestos y aranceles generaron preocupaciones sobre una posible inflación. Sin embargo, la incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones llevó a los operadores a moderar esas expectativas esta mañana. En cuanto a la política monetaria, se anticipa que la Fed reducirá las tasas de interés en un modesto 25 puntos básicos esta semana, después de un recorte mayor de medio punto porcentual en septiembre. Los mercados también están considerando una reducción adicional de un cuarto de punto en diciembre.

En el par EUR/USD, el nivel de resistencia inicial se sitúa en 1.0910, seguido de 1.0940 y 1.0960 como puntos de resistencia subsecuentes. En el lado negativo, el primer nivel de soporte es 1.0870, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a vigilar serán 1.0830 y 1.0800.

El Yen se Recupera, el BOJ Insinúa un Futuro Aumento de Tasas

El lunes, el yen japonés se fortaleció por encima de 152 por dólar, recuperándose de pérdidas anteriores principalmente debido a la debilidad del dólar en medio de la creciente incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales en EE. UU. Los operadores también se están preparando para la próxima decisión de la Reserva Federal, que se espera que incluya un cauteloso recorte de 25 puntos básicos. Mientras tanto, el Banco de Japón mantuvo su tasa de política en 0.25% la semana pasada, mientras navega por una agitación política en Japón que ha creado incertidumbre en torno a las políticas fiscales y monetarias del país. En una rueda de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, señaló que los riesgos económicos en EE. UU. parecen estar disminuyendo, insinuando que las condiciones podrían ser favorables para un futuro aumento de tasas. Los mercados especulan que el BOJ podría aumentar las tasas al 0.5% tan pronto como en enero, aunque las fluctuaciones en la moneda y los datos de inflación jugarán un papel crucial en esta decisión.

En el par USD/JPY, el primer nivel de soporte se sitúa en 151.50, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a monitorear son 150.60 y 150.00. En el lado positivo, los niveles de resistencia están en 153.30, 154.50 y 156.60, respectivamente.

El Oro Mantiene la Estabilidad en Medio de la Incertidumbre Electoral en EE. UU.

El oro continúa su movimiento estable en $2,740 por onza el lunes, después de cerrar la semana anterior también casi estable. La incertidumbre política en EE. UU., la posible inflación de una posible presidencia de Trump y los conflictos en Medio Oriente y Ucrania siguen impulsando a los inversores hacia el oro como un activo refugio. Las encuestas de sitios de apuestas mostraron un cambio de Trump a Harris durante el fin de semana, disminuyendo de 66% a 54%, lo que añade más incertidumbre y apoya al metal amarillo.

En el lado negativo, el primer nivel de soporte para el oro se sitúa en $2,735, seguido de $2,714 y $2,685. En el lado positivo, $2,758 actúa como un nivel de resistencia clave, con $2,770 y $2,790 como los próximos niveles a monitorear si se supera esta resistencia.

La Libra se Estabiliza Antes de la Reunión del Banco de Inglaterra

La libra esterlina había caído a $1.2845, su nivel más bajo desde mediados de agosto, en medio de preocupaciones sobre el primer presupuesto del gobierno del Partido Laborista. Sin embargo, una caída en el Índice del Dólar ha ayudado a que la libra se recupere hacia el nivel de $1.30. Además, se acerca una reunión para la decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra. Los mercados están actualmente descontando un recorte de tasas de 25 puntos básicos, junto con una reducción acumulativa esperada de 75 puntos básicos para finales de 2025.

En el lado negativo, los niveles clave de soporte para el par GBP/USD se sitúan en 1.2945, 1.2910 y 1.2840. En el lado positivo, los niveles de resistencia a vigilar son 1.3000, 1.3045 y 1.3080.

Los Precios de la Plata Aumentan por Esperanzas de Estímulo en China

Los precios de la plata subieron por encima de $32.60 por onza el lunes, recuperándose de un mínimo de dos semanas, mientras el dólar se debilitaba en medio de la creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales en EE. UU. y la inminente decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal. Un dólar más débil normalmente impulsa la demanda de commodities denominados en dólares, como la plata. Además, el optimismo en torno a posibles medidas de estímulo de China apoyó el sentimiento del mercado, coincidiendo con el inicio de la reunión de cinco días del Congreso Nacional del Pueblo. Se espera que los funcionarios chinos proporcionen más detalles sobre iniciativas de deuda y fiscales destinadas a estimular el crecimiento, con informes que sugieren un posible paquete de estímulo que supere los 10 billones de yuanes. Los inversores también se preparan para anuncios de política monetaria de los bancos centrales en el Reino Unido, Australia, Brasil, Polonia y Noruega, lo que contribuye a una perspectiva cautelosa en el mercado.

En el lado positivo, los niveles críticos de resistencia a vigilar son 33.00, 33.50 y 34.00. En el lado negativo, la venta del día anterior en 32.50 sigue siendo un nivel de soporte significativo. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a monitorear son 32.00 y 31.00, respectivamente.