Los Mercados Globales se Preparan para la Decisión de Tasas de la Fed; Reacción del Dólar y Metales (17.09.2024)

Los mercados están a la espera de la muy esperada decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal. El EUR/USD bajó a 1.1125, reflejando una recuperación modesta del Dólar Estadounidense mientras los operadores esperan los datos clave de Ventas Minoristas en EE. UU. y la posibilidad de un recorte de tasas significativo de 50 puntos básicos. En Japón, el Yen se mantuvo estable cerca de sus niveles más fuertes en 13 meses, impulsado por las políticas monetarias divergentes entre EE. UU. y Japón, con el Banco de Japón potencialmente señalando futuros aumentos de tasas. El oro mantuvo su fortaleza cerca de $2,580 por onza, apoyado por las expectativas de recortes en las tasas de la Fed, mientras que la plata continuó su trayectoria ascendente, cotizando a $30.80 antes de la decisión de la Fed. El GBP/USD consolidó ganancias por encima de 1.3200, con la Libra Esterlina beneficiándose de la debilidad del dólar y la especulación de un ritmo más lento de recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra.

El EUR/USD Baja Mientras el USD se Recupera Antes de la Decisión sobre las Tasas de la Fed

El par EUR/USD está cotizando a la baja alrededor de 1.1125, ya que el dólar estadounidense (USD) mostró una recuperación modesta durante la sesión asiática del martes. Los operadores se están preparando para los datos de Ventas Minoristas en EE. UU. que se publicarán más tarde hoy, con la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal el miércoles siendo el evento principal. La reunión de dos días de la Fed, que comienza el martes, será observada de cerca para ver si el banco central opta por un recorte de 50 puntos básicos (pbs) o una reducción menor de 25 pbs. Los mercados están apostando cada vez más por un recorte de 50 pbs, con una probabilidad del 67% ya incorporada, en comparación con el 50% del viernes, según la herramienta CME FedWatch. Un recorte de tasas tan significativo podría apoyar al USD e impactar al par EUR/USD. La semana pasada, el Banco Central Europeo (BCE) recortó las tasas de interés por segunda vez este año. El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Martins Kazaks, indicó que podría haber un alivio adicional en el horizonte, pero debe ser abordado con cautela debido a los riesgos de inflación en curso. El responsable de políticas del BCE, Gabriel Makhlouf, también enfatizó un enfoque basado en datos para futuras decisiones monetarias. Los inversores están a la espera de los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona para obtener más dirección. Si los datos de inflación superan las expectativas, esto podría fortalecer al Euro (EUR) frente al USD.

En el par, el primer nivel de soporte se encuentra en 1.1120. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 1.1100 y 1.1050. Al alza, la primera resistencia está en 1.1150; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 1.1200 y 1.1250.

El Yen se Mantiene Estable Mientras se Acercan las Decisiones sobre las Tasas del BOJ y la Fed

El yen japonés cotizaba alrededor de 140.4 por dólar el martes, manteniéndose cerca de sus niveles más altos en 13 meses mientras los inversores esperaban decisiones clave sobre políticas monetarias tanto de Japón como de EE. UU. para esta semana. Se espera que el Banco de Japón (BOJ) mantenga las tasas de interés estables el viernes, pero podría indicar planes para futuros aumentos de tasas. Las expectativas del mercado se inclinan hacia un aumento de tasas en diciembre, aunque aún es posible un movimiento en octubre. En contraste, se anticipa ampliamente que la Reserva Federal de EE. UU. anunciará su primer recorte de tasas en cuatro años el miércoles, con los mercados asignando una probabilidad de dos tercios a una reducción más significativa de 50 puntos básicos. Mientras tanto, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, comentó que las fluctuaciones en el tipo de cambio tienen efectos tanto positivos como negativos en la economía, subrayando que los cambios rápidos son indeseables.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia está en 141.00. Si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 141.50 y 142.00. A la baja, el soporte inicial se encuentra en 140.50; si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 140.00 y 139.40.

El Oro se Mantiene Cerca de $2,580 Mientras los Mercados Anticipan la Decisión sobre las Tasas de la Fed

El oro se mantuvo estable alrededor de $2,580 por onza el martes, conservando sus máximos históricos debido a la debilidad persistente del dólar estadounidense y las crecientes expectativas de un recorte significativo en las tasas de la Reserva Federal esta semana. Los futuros de fondos de la Fed indican una creciente anticipación de un recorte de 50 puntos básicos, con los mercados asignando una probabilidad del 67% a este escenario, mientras que la probabilidad de una reducción menor de 25 puntos básicos es del 33%, según la herramienta CME FedWatch. En contraste, se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga las tasas de interés en el Reino Unido sin cambios, mientras que se anticipa que el Banco de Japón (BoJ) mantenga sus tasas estables pero podría señalar una posible subida si se cumplen las previsiones económicas. Además, el atractivo del oro como refugio seguro se vio reforzado por la reciente incertidumbre política, tras informes sobre un segundo intento de asesinato contra el candidato presidencial republicano Donald Trump.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de soporte está en 2,550. Si se rompe este nivel, los siguientes soportes a observar serán 2,525 y 2,500. Al alza, la resistencia inicial está en 2,585; si se supera este nivel, los próximos objetivos serán 2,600 y 2,620.

El GBP/USD Consolida Ganancias en Medio de las Expectativas de Recorte de Tasas de la Fed

Durante la sesión asiática del martes, el par GBP/USD cotizaba ligeramente por encima de 1.3200, consolidando sus recientes ganancias desde su nivel más alto en una semana. Los inversores están a la espera de la reunión de dos días del FOMC de la Fed que comienza el martes y la actualización de políticas del BoE el jueves. Se espera que la Fed recorte las tasas en 50 puntos básicos el miércoles, con una probabilidad del 67% ya incorporada, lo que ha mantenido bajas las rentabilidades de los bonos del Tesoro de EE. UU. y ha debilitado al USD. Esto apoya al par GBP/USD. La libra esterlina se beneficia de las expectativas de que el BoE recortará las tasas más lentamente que la Fed, aunque se anticipan más recortes por parte del BoE tras el débil crecimiento salarial en el Reino Unido y los datos planos del PIB. Sin datos importantes del Reino Unido el martes, el GBP/USD estará influenciado por los movimientos del USD y los datos de Ventas Minoristas en EE. UU. más tarde en el día. Se aconseja cautela a los operadores.

Para el GBP/USD, el soporte inicial se encuentra en 1.3190, seguido por 1.3110 y 1.3080 por debajo. Al alza, la primera resistencia está en 1.3215, con niveles subsecuentes en 1.3265 y 1.3300 si el par supera esta resistencia.

La Plata Sube Antes de la Decisión Clave sobre las Tasas de la Fed

La plata continuó su tendencia alcista y comenzó el martes de manera positiva, cotizando alrededor de $30.80. La decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal esta semana es crucial para la plata. El mercado anticipa una probabilidad del 67% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos. En el pasado, los temores de recesión han sido un factor negativo para la plata, que se usa ampliamente en diversas aplicaciones industriales. Si el recorte de tasas de la Fed cumple con las expectativas del mercado, podría aliviar las preocupaciones sobre la recesión y tener un impacto positivo en los precios de la plata.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de resistencia a observar es 31.15. Si la plata supera este nivel, los próximos niveles de resistencia a vigilar serán 31.50 y 32.00, respectivamente. A la baja, el nivel de soporte inicial se encuentra en 30.60, con niveles de soporte subsecuentes en 30.15 y 29.85.