Los Mercados Globales se Recuperan Mientras el Dólar se Fortalece (02.12.2024)

Los mercados globales subieron el lunes, impulsados por máximos históricos en Wall Street y sólidos datos de manufactura en China.

El dólar se apreció frente al yen y la libra debido a las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. y los comentarios de Trump sobre los BRICS. Los mercados están centrados en los próximos datos económicos de EE. UU., incluidos los puestos de trabajo y las nóminas, que podrían influir en la política de la Reserva Federal. El euro enfrentó presiones debido a la inestabilidad política en Francia, mientras que el oro cayó por un dólar más fuerte y los precios del petróleo subieron. Las tensiones geopolíticas y las decisiones de la Fed de EE. UU. continúan moldeando el sentimiento del mercado. Los inversores permanecen cautelosos ante los riesgos económicos y geopolíticos.

El Dólar se Fortalece con un Perspectiva Económica Optimista

El dólar comenzó la semana más fuerte frente al euro. El par EUR/USD cayó al nivel de 1.0520. El índice del dólar subió un 0.5% el lunes, superando los 106.2 y recuperando parte de las pérdidas de la semana pasada. Este aumento fue respaldado por la continua fortaleza de la economía de EE. UU. y las perspectivas de debilitamiento en otras regiones.

El dólar recibió un apoyo adicional después de que Trump advirtiera a las naciones BRICS sobre aranceles del 100% si respaldaban o introducían una nueva moneda para rivalizar con el dólar. Mientras tanto, la caída del euro, desencadenada por la inestabilidad política en Francia, impulsó aún más al dólar. Los líderes del partido de extrema derecha Agrupación Nacional acusaron al gobierno de rechazar sus demandas de concesiones presupuestarias adicionales.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de resistencia será 1.0550, y si se rompe, los siguientes niveles a observar serán 1.0600 y 1.0660. En la parte baja, 1.0500 es el primer nivel de soporte, y si se rompe, los niveles a vigilar serán 1.0450 y 1.0400.

El Yen Retrocede ante la Incertidumbre de la Política del BoJ

El yen japonés se debilitó por encima de 150.5 por dólar, cediendo algunas de las ganancias de la semana pasada mientras persistía la incertidumbre sobre el momento de las próximas subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ). El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, mencionó el sábado que los incrementos de tasas están "aproximándose," en línea con el progreso económico esperado. Destacó la importancia de las negociaciones salariales del año fiscal 2025 para mantener el impulso.

Los datos publicados el lunes revelaron que las empresas japonesas aumentaron el gasto de capital en el tercer trimestre, reflejando una fuerte confianza corporativa y reforzando las expectativas de una inminente subida de tasas. Las proyecciones del mercado sugieren ahora una probabilidad del 63% de un aumento de 25 puntos básicos en diciembre, en comparación con aproximadamente el 50% una semana antes.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de resistencia será 151.00, y si se rompe, los siguientes niveles a observar serán 152.00 y 153.00. En la parte baja, 149.40 es el primer nivel de soporte, y si se rompe, los niveles a vigilar serán 148.70 y 148.20.

El Oro Declina Antes del Discurso de Powell

El oro cayó por debajo de $2,630 por onza el lunes, rompiendo una racha de cuatro sesiones al alza, mientras el dólar estadounidense ganaba fuerza tras la advertencia del presidente electo Donald Trump sobre aranceles del 100% a las naciones BRICS. Los inversores ahora se centran en los próximos indicadores económicos de EE. UU. para obtener información sobre las próximas decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal. Las publicaciones clave incluyen ofertas de empleo, el informe de empleo ADP y el informe de nóminas.

Varios funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, están programados para hablar esta semana. Los datos recientes revelaron una pausa en el progreso de la reducción de la inflación en EE. UU., lo que indica un ritmo más lento para el ciclo de recortes de tasas de la Fed. Actualmente, los mercados ven una probabilidad del 67% de un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed, con expectativas de solo dos recortes adicionales a lo largo de 2025. Mientras tanto, en el frente geopolítico, una tregua entre Israel y el Hezbolá respaldado por Irán parecía mantenerse, a pesar de los informes de violaciones del alto el fuego por ambas partes.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de resistencia será 2630, y si se rompe, los siguientes niveles a observar serán 2675 y 2710. En la parte baja, 2600 es el primer nivel de soporte, y si se rompe, los niveles a vigilar serán 2575 y 2545.

La Libra se Debilita, el Mercado Espera Datos del PMI

El par GBP/USD enfrenta presión a la baja a medida que el dólar estadounidense se fortalece, rebotando desde mínimos recientes tanto frente al yen como a la libra. Este aumento en el dólar se debe en gran parte a las expectativas en torno a la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU., con los mercados valorando un 67% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre. Mientras tanto, la incertidumbre política en el Reino Unido, agravada por los riesgos en la economía europea en general, añade presión sobre la libra. La debilidad del euro, relacionada con las preocupaciones sobre la estabilidad del gobierno francés, también impacta en el GBP/USD.

Los inversores están observando de cerca los datos económicos clave de EE. UU., incluidos los informes de nóminas, que podrían afectar aún más la trayectoria del dólar. A pesar de que la libra alcanzó un reciente máximo de $1.2750, ha retrocedido desde entonces, reflejando la cautela del mercado. El contexto geopolítico más amplio, que incluye preocupaciones sobre posibles guerras comerciales y la política fiscal bajo el presidente electo Trump, también está influyendo en el sentimiento del mercado. Con el panorama económico de EE. UU. en el centro de atención, el par GBP/USD se mantiene volátil y sensible a los desarrollos próximos.

Desde un punto de vista técnico, el primer nivel de resistencia será 1.2720, y si se rompe, los siguientes niveles a observar serán 1.2750 y 1.2800. En la parte baja, 1.2650 es el primer nivel de soporte, y si se rompe, los niveles a vigilar serán 1.2600 y 1.2550.

La Plata Lucha por Encontrar Compradores en los Principales Mercados

La plata (XAG/USD) cayó un 1.3% a $30.10 por onza a medida que el dólar estadounidense se fortaleció, lo que hizo que el metal fuera más caro para los tenedores de otras monedas. El mercado está a la espera de datos económicos clave de EE. UU., incluidos los puestos de trabajo y las nóminas, que podrían influir en la política monetaria de la Reserva Federal. Aunque la plata sigue siendo un refugio contra la inflación, las tasas de interés más altas disminuyen su atractivo. Se espera que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos en diciembre, lo que podría apoyar la plata. A pesar de cierta demanda en India, la demanda física de plata sigue siendo moderada, especialmente en mercados importantes como China. Las perspectivas de la plata dependerán de los futuros datos económicos de EE. UU. y de las decisiones sobre tasas.

El primer nivel de resistencia será 31.00, y si se rompe, los siguientes niveles a observar serán 31.40 y 32.00. En la parte baja, 29.80 es el primer nivel de soporte, y si se rompe, los niveles a vigilar serán 29.10 y 28.80.