Los Mercados Observan el Informe de NFP de EE. UU. Mientras la Fuerza del Dólar Presiona a las Principales Divisas (11.1.2024)

El EUR/USD alcanzó 1.0885 el viernes a medida que el dólar se debilitó. La atención está centrada en el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE. UU., con datos más sólidos que podrían impulsar al dólar. En Japón, el yen se fortaleció cerca de 152.2 tras las insinuaciones de un aumento de tasas por parte del gobernador del BOJ, Ueda. El oro se mantuvo en $2,750, equilibrado entre las señales de la Fed y las tensiones geopolíticas.

Mientras tanto, el GBP/USD cayó a 1.2895 debido a los planes de aumento de impuestos en el Reino Unido, mientras que la plata se negociaba cerca de $30.75, afectada por la fortaleza del dólar. Los datos económicos clave de EE. UU. de hoy guiarán las expectativas sobre futuros movimientos de la Fed, moldeando el sentimiento en las divisas y las materias primas.

El Euro Gana Terreno Mientras el USD Se Debilita; Enfoque en el NFP.

El par EUR/USD ha subido a 1.0885 en la primera sesión asiática del viernes, apoyado por un descenso del dólar estadounidense (USD). La atención ahora se centra en el próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE. UU., que se publicará más tarde hoy.

El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. aumentó un 2.1% interanual en septiembre, ligeramente por debajo del 2.2% en agosto, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE. UU. Esta cifra se alineó con las expectativas del mercado. Mensualmente, el PCE subió un 0.2%, también como se anticipó.

Además, el Índice de Precios PCE subyacente, que excluye los sectores de alimentos y energía más volátiles, se disparó un 2.7% durante el mismo período, igualando el aumento observado en agosto y superando la proyección de un aumento del 2.6%. Mensualmente, el PCE subyacente aumentó un 0.3%, en línea con las previsiones.

El enfoque está en los datos de empleo de EE. UU. que se publicarán hoy, que incluirán las Nóminas No Agrícolas, la Tasa de Desempleo y el Promedio de Ganancias por Hora. Un informe más fuerte podría reducir las expectativas de recortes significativos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que potencialmente fortalecería al dólar frente al euro (EUR).

Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) ha destacado las presiones inflacionarias continuas, impulsadas por el crecimiento de los salarios. En su reciente reunión de octubre, el BCE reiteró un enfoque "dependiente de los datos y reunión por reunión" para las futuras decisiones de política. La actual valoración en los mercados monetarios refleja un recorte de tasas de 34 puntos básicos (pbs), una disminución de los 42 pbs del día anterior, indicando que la probabilidad de un recorte mayor del 0.5% está disminuyendo.

En el par EUR/USD, el primer nivel de resistencia inicial es 1.0880, seguido de 1.0910 y 1.0940 como puntos de resistencia subsecuentes. Por el lado inferior, el primer nivel de soporte es 1.0870, que se alinea con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a observar serán 1.0830 y 1.0800.

El Yen Gana Terreno Tras las Insinuaciones de Aumento de Tasas de Ueda del BOJ.

El viernes, el yen japonés se apreció a alrededor de 152.2 por dólar, subiendo casi un 1% tras la sesión anterior. Esta ganancia fue impulsada por comentarios menos dovish del gobernador del Banco de Japón (BOJ), Kazuo Ueda. El BOJ decidió mantener su tasa de política en 0.25% el jueves, un movimiento ampliamente esperado en medio de un cambio político en Japón que ha creado incertidumbre sobre las políticas fiscales y monetarias. Durante la conferencia posterior a la reunión, Ueda indicó que los riesgos económicos en EE. UU. parecen estar disminuyendo, insinuando la posibilidad de un futuro aumento de tasas. La especulación del mercado sugiere que el BOJ podría elevar las tasas al 0.5% tan pronto como en enero, aunque las fluctuaciones de la moneda y los datos de inflación influirán significativamente en esta decisión. A pesar de la reciente fortaleza del yen, sigue cerca de su punto más bajo en tres meses, ya que el dólar continúa beneficiándose de señales de resiliencia en la economía de EE. UU. y de expectativas de una victoria de Trump en las próximas elecciones.

En el par USD/JPY, el primer nivel de soporte se encuentra en 151.50, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a monitorear son 150.60 y 150.00. Por el lado superior, los niveles de resistencia están en 153.30, 154.50 y 156.60, respectivamente.

El Oro se Estabiliza, Equilibrando el Tono de la Fed y la Demanda de Refugio Seguro

El oro se estabilizó alrededor de $2,750 por onza el viernes, tras una caída de más del 1% en la sesión anterior, mientras los mercados sopesaban la demanda de seguridad frente a la presión de una Reserva Federal menos dovish. Los recientes datos económicos de EE. UU. mostraron cifras sólidas de ingresos y gastos personales, un aumento de la inflación subyacente por encima de los niveles objetivo y una disminución inesperada en las solicitudes de desempleo. Esto apoyó la opinión de que la economía estadounidense puede resistir costos de endeudamiento más altos, dando a la Fed más margen para evitar recortes agresivos de tasas.

Sin embargo, la incertidumbre política en EE. UU. continuó respaldando los precios del oro, ya que la posibilidad de otra presidencia de Trump elevó las expectativas de políticas fiscales expansivas y mayores aranceles. Esto llevó a los inversores a buscar el oro como cobertura contra riesgos de inflación a largo plazo. Además, las tensiones en el Medio Oriente y la guerra en Ucrania aumentaron aún más la atractividad del oro como activo refugio.

Por el lado inferior, el primer nivel de soporte para el oro se encuentra en $2,735, seguido de $2,714 y $2,685. En el lado superior, $2,758 sirve como un nivel de resistencia clave, con $2,770 y $2,790 como los siguientes niveles a monitorear si se supera esta resistencia.

GBP/USD Se Debilita a 1.2895 Debido a los Planes de Aumento de Impuestos en el Reino Unido

El par GBP/USD se negocia de manera defensiva alrededor de 1.2895 en las primeras horas asiáticas del viernes, marcando un mínimo desde el 16 de agosto. El par se ha debilitado tras el Informe de Perspectivas de Otoño del gobierno laborista del Reino Unido, que anunció £40 mil millones en aumentos de impuestos para abordar los déficits en las finanzas públicas y apoyar los servicios públicos.

En EE. UU., el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de septiembre superó ligeramente las expectativas, con un PCE general que subió un 2.1% interanual, mientras que el PCE subyacente aumentó un 2.7%, por encima del pronóstico del 2.6%. Los mercados esperan que la Fed implemente recortes de tasas de 25 puntos básicos tanto en noviembre como en diciembre.

Los inversores esperan el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE. UU., que se espera que añada 113,000 empleos, con la tasa de desempleo anticipada en 4.1%.

En el Reino Unido, la Oficina de Responsabilidad Empresarial revisó su pronóstico de inflación para 2024 a 2.5% desde 2.2%, lo que lleva a los mercados a esperar menos recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE), lo que podría apoyar a la libra.

Para el GBP/USD, los niveles clave de soporte son 1.2865, 1.2810 y 1.2750, mientras que los niveles de resistencia se sitúan en 1.2910, 1.2945 y 1.2980.

La Plata Cae Ante un Dólar Fuerte, Con la Mirada en Niveles de Soporte Clave

La plata se negocia alrededor de $30.75 en la mañana del viernes, tras la venta masiva de ayer. A pesar de los datos de manufactura más sólidos de China, los indicadores económicos hawkish sugieren que la Reserva Federal puede no necesitar acelerar los recortes de tasas debido a un mercado laboral resiliente y cifras de inflación que superan los objetivos. Esto ha contribuido a la caída de los metales no productivos. Los datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP) y del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de hoy serán críticos para determinar la dirección de la plata y otros metales.

Por el lado superior, los niveles de resistencia clave a observar son 33.00, 33.50 y 34.00. Por el lado inferior, la venta masiva de ayer en 32.50 sigue siendo un importante primer nivel de soporte. Si se rompe este nivel, los siguientes niveles de soporte a monitorear son 32.00 y 31.00, respectivamente.