Los mercados se mantienen cautelosos ante la Reserva Federal (19.03.2025)

Los mercados se mantienen cautelosos ante la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal, y los inversores siguen de cerca el discurso de Powell en busca de orientación política. 

El oro sigue cotizando por encima de los 3030 dólares en medio de la demanda de refugio seguro, mientras que la plata se acerca a los 34 dólares ante el aumento de las tensiones geopolíticas y las incertidumbres comerciales. El dólar estadounidense se mantiene firme, presionando a la baja el EUR/USD, mientras que el yen se debilita después de que el Banco de Japón mantuviera su postura política. Mientras tanto, la libra esterlina cayó mientras los mercados esperan la decisión del Banco de Inglaterra el jueves.

El EUR/USD cae mientras el dólar sube antes de la decisión de la Reserva Federal

El par EUR/USD cayó a 1,0935 en la sesión asiática, ya que el dólar repuntó antes de la decisión de tipos de la Fed. El dólar ganó apoyo tras los sólidos datos de EE. UU., con la producción industrial subiendo un 0,7 % en febrero, superando la previsión del 0,2 %.

Se espera que la Fed mantenga los tipos estables, con la atención puesta en la conferencia de prensa de Powell y el gráfico de puntos para las señales de política. En Europa, el parlamento alemán aprobó un importante plan de gasto, desbloqueando miles de millones para inversiones destinadas a reactivar su maltrecha economía.

La resistencia clave está en 1,0950, seguida de 1,1000 y 1,1050. El soporte se sitúa en 1,0880, con niveles adicionales en 1,0800 y 1,0730.

El yen amplía sus pérdidas mientras el Banco de Japón mantiene los tipos en el 0,5 %

El yen cayó a 149,5 por dólar, ampliando las pérdidas por cuarta sesión después de que el Banco de Japón mantuviera los tipos en el 0,5 %, como se esperaba. El banco central mantuvo su perspectiva de crecimiento, pero señaló debilidades emergentes, adoptando una postura cautelosa en medio de los riesgos globales, especialmente los aranceles estadounidenses.

Los inversores esperan ahora los comentarios del gobernador Ueda en busca de pistas sobre la política. Mientras tanto, la encuesta Reuters Tankan mostró que los fabricantes japoneses se volvieron pesimistas en marzo, mientras que la balanza comercial de Japón volvió a tener superávit, impulsada por las fuertes exportaciones.

La resistencia clave está en 150,30, con niveles adicionales en 152,00 y 154,90. El soporte se sitúa en 147,00, seguido de 145,80 y 143,00.

La demanda de refugio seguro mantiene el oro cerca de los 3030 dólares

El oro se mantuvo cerca de un récord de 3030 dólares, ya que los inversores buscaron seguridad en medio de las tensiones geopolíticas y comerciales. Israel lanzó su ataque más mortífero contra Gaza desde el alto el fuego, calificándolo de «solo el principio».

Putin acordó detener los ataques contra la infraestructura energética de Ucrania, pero rechazó la propuesta de alto el fuego de 30 días de Trump. Las tensiones comerciales persisten, con nuevos aranceles estadounidenses fijados para el 2 de abril.

Los mercados esperan ahora la decisión del FOMC, y se espera que el discurso de Powell ofrezca información sobre la política monetaria. El oro ha subido más de un 15 % este año.

La resistencia clave se sitúa en 3045 $, con niveles adicionales en 3100 $ y 3150 $. El soporte está en 3000 $, seguido de 2980 $ y 2916 $.

La libra cae mientras el dólar se mantiene firme

El GBP/USD cayó a 1,2990 en la sesión asiática, borrando las recientes ganancias, ya que el dólar se mantuvo firme con rendimientos del Tesoro estables. Los mercados esperan la decisión de la Fed sobre los tipos de interés, sin cambios en medio de la inflación y las incertidumbres económicas.

La libra cotiza con cautela antes del anuncio del jueves del Banco de Inglaterra, y se espera que los tipos se mantengan en el 4,5 % en una probable división de 7-2. Se espera que los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) Mann y Dhingra presionen para que se reduzcan los tipos, después de haber abogado anteriormente por una reducción de 50 puntos básicos.

Si el par GBP/USD supera 1,3050, los siguientes niveles de resistencia son 1,3100 y 1,3150. A la baja, el soporte se sitúa en 1,2860, con niveles adicionales en 1,2800 y 1,2715 si aumenta la presión de venta.

La demanda de activos seguros eleva la plata a su nivel más alto desde octubre

La plata se acercó a los 34 dólares, su nivel más alto desde octubre, debido al aumento de la demanda de activos seguros en medio de las tensiones arancelarias y las expectativas de recorte de tipos de la Reserva Federal. Trump amenazó con aranceles del 200 % a los vinos de la UE en respuesta al impuesto del 50 % de la UE al whisky estadounidense, mientras que el secretario de Comercio, Wilbur Ross, sugirió que una recesión podría «valer la pena» para las políticas de Trump.

Los precios de producción de EE. UU. se mantuvieron estables en febrero, y la inflación al consumo aumentó solo un 0,2 %, sin alcanzar las previsiones. Las solicitudes de subsidio por desempleo volvieron a caer, lo que indica la resistencia del mercado laboral.

Si la plata supera los 34,05 $, los siguientes niveles de resistencia son 34,85 $ y 35,00 $. En el lado negativo, el soporte está en 33,80 $, con niveles adicionales en 33,15 $ y 32,75 $ si aumenta la presión de venta.