Los mercados se ven impulsados ​​por los sólidos datos de empleo de EE.UU. y las tensiones geopolíticas (10.07.2024)

El dólar ganó terreno gracias a los sólidos datos laborales de Estados Unidos, con el informe de nóminas no agrícolas que mostró 254.000 nuevos empleos en septiembre, lo que redujo las expectativas de un recorte importante de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre.

Como resultado, el par EUR/USD continuó su caída, mientras que el yen japonés se debilitó en medio de comentarios cautelosos de los funcionarios japoneses. Los precios del oro retrocedieron debido a que las sólidas cifras laborales limitaron las expectativas de recortes agresivos de las tasas por parte de la Fed, aunque las tensiones en Oriente Medio pueden ofrecer apoyo a corto plazo. La libra cayó después de que los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, alimentaran la especulación sobre un recorte de las tasas, y la plata subió, beneficiándose de la demanda de refugio seguro y los esfuerzos de China.

El dólar gana terreno gracias a un sólido informe de empleo y a las tensiones en Oriente Medio

El índice del dólar se mantuvo en torno a 102,5 el lunes tras haber ganado medio punto porcentual en la sesión anterior, impulsado por un informe de empleo estadounidense más sólido que llevó a los mercados a descartar la posibilidad de un recorte de tipos de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre. El viernes, las nóminas no agrícolas aumentaron en 254.000 en septiembre, muy por encima de las 140.000 previstas, mientras que la tasa de desempleo bajó del 4,2% al 4,1%. Como resultado, los mercados asignan ahora una probabilidad de alrededor del 95% a un recorte de tipos más moderado de 25 puntos básicos en noviembre, con solo un 5% de posibilidades de que no haya cambios, según la herramienta FedWatch de CME. Los inversores se centran ahora en las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal del miércoles y en el informe del índice de precios al consumidor del jueves para obtener más orientación sobre los tipos de interés. Además, el dólar ganó gracias a una mayor demanda de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio.

En el par EUR/USD, la resistencia inicial estará en 1,1000, seguida de 1,1050 y 1,1100 si se supera este nivel. En el lado negativo, el primer soporte está en 1,0950, con soportes posteriores en 1,0900 y 1,0850 por debajo de este nivel.

El yen cae por debajo de 149 mientras el mercado observa las señales de la Fed y la política japonesa

El yen japonés cayó por debajo de 149 por dólar el lunes antes de recuperar algo de terreno, lo que llevó al principal diplomático de divisas Atsushi Mimura a emitir una nueva advertencia contra las operaciones especulativas en el mercado de divisas. El yen enfrentó presión la semana pasada después de que el nuevo primer ministro Shigeru Ishiba y su ministro de economía Ryosei Akazawa sugirieran actuar con cautela antes de nuevas subidas de los tipos de interés, teniendo en cuenta el panorama económico actual. La caída de la moneda se vio intensificada por un vigoroso informe de empleo estadounidense el viernes, que redujo las expectativas del mercado de un recorte de tipos de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre. Los inversores ahora esperan los datos salariales japoneses de esta semana para evaluar su posible impacto en la inflación y la política monetaria.

En el USD/JPY, el primer soporte está en 147,30, con niveles posteriores en 145,20 y 144,00 por debajo de ese nivel. Por el lado positivo, la resistencia inicial está en 149,30, seguida de 150,00 y 151,00 si se rompe este nivel.

El oro retrocede en medio de sólidos datos laborales en EE.UU., con la atención puesta en la reunión de la Fed y el IPC

El precio del oro cayó por debajo de los 2.650 dólares por onza el lunes, continuando su retroceso desde los niveles récord recientes. Esta caída se produce tras los informes de un mercado laboral estadounidense sólido, lo que reduce la probabilidad de que la Reserva Federal aplique recortes agresivos de las tasas de interés. En septiembre, las nóminas no agrícolas aumentaron en 254.000, superando con creces las 14.000 previstas, mientras que la tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4,1%. Estos datos alivian los temores de un debilitamiento del mercado laboral, lo que limita las expectativas de reducciones significativas de las tasas en este ciclo. Por lo general, las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad asociado con la tenencia de activos que no generan rendimientos, como el oro. Los inversores ahora están esperando las actas de la reunión de la Fed que se publicarán el miércoles y el informe del índice de precios al consumidor que se publicará el jueves para obtener más información. Además, el atractivo del oro como activo de refugio seguro se ve reforzado por la escalada de violencia en Oriente Medio, que puede respaldar los precios en el corto plazo.

En el caso del oro, el primer soporte se encuentra en 2630, seguido por niveles posteriores en 2600 y 2550 por debajo de este. La resistencia inicial se encuentra en 2685, seguida por 2700 y 2730 si se supera este nivel.

El GBP/USD se debilita tras los comentarios de Bailey que alimentan las especulaciones sobre un recorte de los tipos

La libra esterlina se debilitó hasta los 1,31 dólares, retrocediendo desde los máximos de marzo de 2022 alcanzados a finales de septiembre, tras los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, que aumentaron las expectativas de un recorte de tipos en noviembre. En una entrevista con The Guardian, Bailey sugirió que el banco central podría actuar con mayor rapidez para reducir los tipos de interés si surgen más noticias positivas sobre la inflación. Como resultado, los mercados ahora anticipan un recorte de tipos de 25 puntos básicos el próximo mes, con un 40% de posibilidades de una reducción similar en diciembre. El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés estables en el 5% en septiembre después de un recorte de un cuarto de punto en agosto. La libra también se ha beneficiado de una debilidad general del dólar, ya que los operadores prevén una flexibilización monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal en comparación con otros bancos centrales importantes, incluido el BoE. En septiembre, la libra esterlina se apreció un 1,9%.

En el GBP/USD, el primer soporte se encuentra en 1,3085, con niveles posteriores en 1,3050 y 1,3000 por debajo de este. Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 1,3160, seguida de 1,3200 y 1,3250 si se supera este nivel.

La plata sube debido a que los riesgos geopolíticos y el duro impulso de China impulsan la demanda

El lunes, los precios de la plata se cotizaron a 31,80 dólares la onza. El aumento que experimentó la plata la semana pasada refleja una fuerte demanda de activos de refugio seguro, impulsada por expectativas optimistas sobre las aplicaciones industriales de la plata debido a los intensos esfuerzos de China. Las crecientes tensiones en Oriente Medio respaldaron aún más a los activos más seguros, en particular después de que Israel prometiera tomar represalias contra el ataque con misiles balísticos de Irán, que podría incluir el ataque a la infraestructura petrolera de Irán. Además, la plata se benefició de los anuncios de importantes medidas de estímulo fiscal y monetario destinadas a impulsar la segunda economía más grande del mundo. Este repunte se alinea con un mayor apoyo a los metales industriales, lo que mejora las perspectivas para los sectores manufactureros dependientes de la plata, como las tecnologías de electrificación y los paneles solares. Sin embargo, las ganancias del lingote se vieron atenuadas por un sólido informe de empleo en los EE. UU., que debilitó las expectativas moderadas para la Reserva Federal.

En plata, el primer soporte se encuentra en 31,60, con niveles posteriores en 31,30 y 30,50 por debajo. Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 32,20, seguida de 32,50 y 33,00 si se supera este nivel.