Los traders se preparan para los resultados de las elecciones mientras el dólar se mantiene firme (05.11.2024)

El índice del dólar se mantiene estable alrededor de 103.9 mientras la incertidumbre de las elecciones presidenciales de EE. UU. influye en las posiciones comerciales.

Con una carrera cerrada entre Kamala Harris y Donald Trump, los inversionistas también se mantienen cautelosos antes de la esperada reducción de 25 puntos básicos de la Reserva Federal. En Japón, el yen se debilitó a 152.3 por dólar tras la decisión del Banco de Japón de mantener su tasa de interés, mientras persisten las especulaciones sobre un posible aumento de tasas en el futuro. El oro se mantiene por encima de los $2,730 como cobertura contra la inflación, mientras que la plata se negocia alrededor de los $32.50 con atención en el posible estímulo de China. La libra esterlina se cotiza a 1.2960, y se espera que el resultado de las elecciones impacte su dirección.

El dólar hace una pausa, pendiente de la Reserva Federal y las elecciones

El índice del dólar osciló alrededor de 103.9 el martes, manteniendo las pérdidas de la sesión anterior, ya que la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE. UU. llevó a los traders a reducir algunas de sus posiciones en el "Trump trade". Las encuestas recientes muestran una carrera más cerrada entre Kamala Harris y Donald Trump de lo que se esperaba inicialmente, con el enfoque del mercado también en el equilibrio de poder en el Congreso. Un posible barrido de un solo partido podría llevar a cambios importantes en las políticas de gasto e impuestos. En cuanto a la política monetaria, se espera ampliamente que la Reserva Federal anuncie una reducción de tasas más cautelosa de 25 puntos básicos el jueves, ya que enfrenta el desafío de gestionar la inflación persistente mientras responde a un mercado laboral en desaceleración. Los mercados también están considerando la posibilidad de otro recorte de un cuarto de punto en diciembre.

Para el par EUR/USD, el nivel inicial de resistencia está en 1.0910, seguido de 1.0940 y 1.0990 como puntos de resistencia posteriores. En el lado negativo, el primer nivel de soporte es 1.0870, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a vigilar serán 1.0830 y 1.0800.

El yen bajo presión mientras el BoJ mantiene las tasas

El yen japonés se debilitó a alrededor de 152.3 por dólar el martes, perdiendo algunas de las ganancias de la sesión anterior mientras el sentimiento del mercado se volvía cauteloso antes de las tan esperadas elecciones presidenciales de EE. UU. Los inversionistas también se están preparando para la decisión de política de la Reserva Federal a finales de esta semana, con una reducción de tasas más medida de 25 puntos básicos esperada. A nivel interno, el Banco de Japón mantuvo su tasa de política en 0.25% la semana pasada mientras navega por la incertidumbre política en Japón, lo que genera preocupaciones sobre la futura dirección de las políticas fiscales y monetarias del país. En una rueda de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó que los riesgos económicos en EE. UU. parecían estar disminuyendo, sugiriendo que las condiciones podrían estar dadas para un posible aumento de tasas. La especulación del mercado apunta a un posible aumento de tasas a 0.5% tan pronto como en enero, aunque las fluctuaciones en el yen y las tendencias de inflación serán factores clave para determinar el momento exacto.

En el par USD/JPY, el primer nivel de soporte se encuentra en 151.50, que coincide con la media móvil de 200 días. Si este nivel se rompe, los próximos niveles de soporte a monitorear son 150.60 y 150.00. En el lado superior, los niveles de resistencia están en 153.30, 154.50 y 156.60, respectivamente.

El oro se mantiene firme por encima de los $2,730

El oro se mantuvo estable por encima de los $2,730 por onza el martes, mostrando movimientos limitados mientras los mercados esperaban los resultados de las elecciones presidenciales de EE. UU. más tarde en el día. La incertidumbre en torno a las elecciones ha brindado recientemente soporte al oro, con la especulación de que una presidencia de Trump podría alimentar la inflación debido a sus planes de aumentar significativamente los aranceles comerciales. Esto ha llevado a los inversionistas a ver al oro como una cobertura contra los riesgos de inflación a largo plazo. Sin embargo, la estrechez de la carrera ha moderado algunas de estas expectativas. Además, la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal el jueves está en el centro de atención, con los mercados esperando ampliamente un recorte de tasas de un cuarto de punto. Esto ha brindado más soporte al oro, ya que tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos no generadores de rendimiento como el oro. Las expectativas de recortes similares en las tasas de interés por parte de otros bancos centrales importantes también están sumando atractivo al oro.

En el lado negativo, el primer nivel de soporte para el oro está en $2,725, seguido de $2,714 y $2,685. En el lado positivo, $2,747 sirve como un nivel clave de resistencia, con $2,758 y $2,770 como los próximos niveles a monitorear si se supera esta resistencia.

¿Puede la libra aprovecharse de las elecciones en EE. UU.?

El GBP/USD se cotiza alrededor de 1.2960 en la mañana del martes, justo antes de las elecciones en EE. UU. El enfoque del mercado estará en el resultado de las elecciones, ya que probablemente influirá en la dirección del DXY y los metales preciosos. Además, la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Inglaterra el jueves será un factor clave para determinar la dirección del GBP/USD.

En el lado negativo, los niveles clave de soporte para el par GBP/USD están en 1.2945, 1.2885 y 1.2840. En el lado positivo, los niveles de resistencia a vigilar son 1.3010, 1.3045 y 1.3080.

La plata se negocia alrededor de $32.50 antes del estímulo de China

La plata se cotizaba alrededor de $32.50 en la mañana del martes, con los inversionistas observando de cerca las elecciones presidenciales de EE. UU. La especulación del mercado es que una victoria de Trump podría desencadenar un rally de riesgo más amplio, mientras que una victoria de Harris podría reducir las preocupaciones sobre los aranceles, lo que potencialmente aumentaría la demanda de metales. Además, los inversionistas están enfocados en el anuncio de política de la Reserva Federal más tarde esta semana, donde se anticipa ampliamente un recorte cauteloso de 25 puntos básicos. La atención también está en el Congreso Nacional del Pueblo en China, donde se espera que las autoridades brinden más detalles sobre las posibles medidas de estímulo fiscal. Los informes de los medios sugieren que China podría estar considerando un paquete de estímulo que supere los 10 billones de yuanes para estimular su economía.

En el lado positivo, los niveles clave de resistencia a vigilar son 33.00, 33.50 y 34.00. En el lado negativo, 32.00 sigue siendo un nivel de soporte importante. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a monitorear son 31.30 y 30.85, respectivamente.