Mercados Globales Bajo Presión: Tendencias de Divisas y Materias Primas (03.12.2024)

Los movimientos recientes del mercado destacan el impacto de las tensiones geopolíticas, las políticas de los bancos centrales y las proyecciones económicas. Los precios del oro y la plata cayeron debido a un dólar estadounidense más fuerte, moderado por las amenazas arancelarias del presidente electo Trump hacia las naciones BRICS que consideran alternativas al dólar.

La libra esterlina cayó frente al dólar debido a preocupaciones sobre barreras comerciales, aunque se fortaleció frente al euro por la inestabilidad política en Francia. Mientras tanto, el yen se mantuvo cerca de 150 por dólar, ya que el Banco de Japón insinuó posibles aumentos de tasas, y el euro cayó bruscamente debido a la agitación política en Francia y la especulación sobre nuevos recortes de tasas por parte del BCE. El débil crecimiento de la Eurozona, la desaceleración de la inflación y los temores de aranceles estadounidenses agravaron sus pérdidas. En los mercados, los inversores observan de cerca las decisiones de los bancos centrales, los datos laborales y los acontecimientos políticos para evaluar las tendencias futuras.

Crece la Preocupación por el EUR/USD mientras el Euro Sufre su Peor Mes en Más de un Año

El euro cayó más del 0,6 % a 1,05 USD mientras la agitación política en Francia intensificó las preocupaciones sobre la estabilidad de la Eurozona. El partido de extrema derecha de Francia amenazó con derrocar al frágil gobierno del primer ministro Michel Barnier mediante una moción de censura, agravando el enfrentamiento sobre el presupuesto nacional. Mientras tanto, los comentarios moderados del funcionario del BCE Martins Kazaks alimentaron la especulación sobre nuevos recortes de tasas, con los mercados considerando cada vez más una reducción de 50 puntos básicos en diciembre, aunque un recorte de 25 puntos básicos sigue siendo más probable. El débil crecimiento de la Eurozona, la desaceleración de la inflación en servicios y los temores de aranceles estadounidenses han agravado las dificultades del euro, culminando en una caída del 3 % en noviembre, su peor desempeño mensual en más de un año. La paridad con el dólar se está convirtiendo en una preocupación creciente entre los inversores.

Técnicamente, el rango de 1,0500-1,0510 actuará como la resistencia inicial, con 1,0570 y 1,0600 como los próximos niveles a observar en caso de una ruptura. A la baja, 1,0450 será el primer soporte, seguido por 1,0400 y 1,0330 como niveles clave adicionales.

El Gobernador del BoJ Señala Posibles Aumentos de Tasas a Medida que los Datos se Alinean

El yen japonés se acercó a 150 por dólar el martes, presionado por la fortaleza general del dólar, pero se mantuvo cerca de sus niveles más altos en siete semanas en medio de expectativas de que el Banco de Japón podría aumentar nuevamente las tasas de interés pronto. Durante el fin de semana, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, indicó que nuevos aumentos de tasas están "cercanos" a medida que los datos económicos se alinean con las expectativas. También destacó la importancia del impulso de las negociaciones salariales del año fiscal 2025. Los mercados ahora están valorando aproximadamente un 60 % de probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en Japón este mes, un aumento desde alrededor del 50 % recientemente. Mientras tanto, los inversores se mantienen cautelosos respecto a la fortaleza del dólar, que se ha visto respaldada por expectativas de un mejor desempeño económico de EE. UU. y las amenazas arancelarias de Trump contra otras grandes economías.

Técnicamente, el nivel de 151,00 actuará como la resistencia inicial, con 152,00 y 153,00 como los próximos niveles a observar en caso de una ruptura. A la baja, 149,40 será el primer soporte, seguido por 148,70 y 148,20 como niveles clave adicionales.

Los Precios del Oro Caen Ante un Dólar Más Fuerte y la Incertidumbre Geopolítica

El oro se mantuvo estable en torno a 2,640 USD por onza el martes, mientras los inversores esperaban datos clave sobre el empleo en EE. UU. y comentarios adicionales de funcionarios de la Reserva Federal, que podrían proporcionar más información sobre la dirección de la política monetaria del banco central. El lunes, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, expresó su apoyo a otro recorte de tasas a finales de este mes, mientras que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, insinuó un movimiento gradual hacia una política más neutral. Estas declaraciones llevaron a los inversores a aumentar sus expectativas para un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del 17 y 18 de diciembre, con los mercados ahora valorando una probabilidad del 75 % de tal movimiento. Este posible recorte reduciría el costo de oportunidad de mantener oro que no rinde, aumentando su atractivo. Además, los precios del oro se mantuvieron respaldados por las continuas tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, particularmente el conflicto entre Israel y Hezbollah, a pesar de un acuerdo de alto el fuego.

Técnicamente, el nivel de 2,650 actuará como la resistencia inicial, con 2,680 y 2,710 como los próximos niveles a observar en caso de una ruptura. A la baja, 2,600 será el primer soporte, seguido por 2,575 y 2,545 como niveles clave adicionales.

La Libra Cae Ante la Fortaleza del Dólar en Medio de Advertencias sobre Barreras Comerciales

El par GBP/USD se mantiene bajo presión durante la sesión asiática del martes, cotizando ligeramente por debajo de la zona media de 1,2600. El British Retail Consortium informó una caída del 3,3 % en los volúmenes de ventas para el año hasta noviembre, el nivel más débil desde abril, en parte debido al calendario del Black Friday. Esto resalta la disminución de la confianza del consumidor, lo que afecta al pound británico. Un modesto aumento en el dólar estadounidense, impulsado por preocupaciones sobre las políticas inflacionarias de Trump y las tensiones geopolíticas como el conflicto entre Rusia y Ucrania, añade más presión sobre el GBP/USD.

Los operadores han reducido las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra tras los datos de inflación del Reino Unido de la semana pasada, lo que ayuda a limitar el downside del par. Los participantes del mercado esperan datos económicos clave de EE. UU., incluidos los Nóminas No Agrícolas, y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podrían ofrecer información sobre la política y aumentar la demanda del USD.

Técnicamente, el nivel de 1,2700 actuará como la resistencia inicial, con 1,2750 y 1,2820 como los próximos niveles a observar en caso de una ruptura. A la baja, 1,2610 será el primer soporte, seguido por 1,2540 y 1,2470 como niveles clave adicionales.

La Advertencia Arancelaria de Trump sobre los BRICS Afecta a los Mercados de Metales

La plata se cotiza en torno a 30,70 USD la mañana del martes. Aunque los datos mixtos del PMI de China durante el fin de semana y las amenazas de Trump a los BRICS han presionado al metal precioso, la plata sigue en territorio positivo hasta la mañana del martes. Los datos del PMI, JOLTS y NFP que se publicarán más adelante en la semana, junto con los riesgos geopolíticos en curso, probablemente determinarán la dirección futura del metal blanco.

Técnicamente, el nivel de 31,00 actuará como la resistencia inicial, con 31,40 y 32,00 como los próximos niveles a observar en caso de una ruptura. A la baja, 29,80 será el primer soporte, seguido por 29,20 y 28,40 como niveles clave adicionales.