Mercados mixtos ante datos clave de EE. UU., decisión del BCE y incertidumbre electoral (30.10.2024)

Los mercados globales operaron con cautela el miércoles, con el EUR/USD cerca de 1.0810, mientras las expectativas de recortes de tasas por parte del BCE presionaban al euro. El USD/JPY se mantenía alrededor de 153.4, ya que las elecciones en Japón añadieron incertidumbre política antes del anuncio de política del BOJ.

El oro se disparó cerca de $2,780 en medio de las crecientes tensiones en el Medio Oriente y preocupaciones sobre las elecciones en EE. UU., mientras que el GBP/USD se mantenía cerca de 1.3010 a la espera del Presupuesto de Otoño del Reino Unido. La plata se mantuvo por encima de $34.00, impulsada por la demanda de refugio seguro. Los inversores se centran en el PIB del Q3 de EE. UU. y los datos de ADP en busca de pistas sobre la política de la Fed.

UR/USD presionado antes de la decisión de tasas del BCE

El par EUR/USD ha perdido impulso tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.0810 en la sesión asiática del miércoles. El euro está bajo presión, ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca nuevamente su Tasa de Facilidades de Depósito, con casi un 50% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre.

Los inversores están atentos a las cifras preliminares del PIB de Alemania y la zona euro, junto con los datos iniciales del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania que se publicarán el miércoles. También se centran en los datos del PIB del Q3 de EE. UU. y el informe de Cambio de Empleo de ADP de octubre.

Los funcionarios del BCE han expresado opiniones mixtas sobre la política. Pierre Wunsch, de Bélgica, sugirió que no hay necesidad de recortes agresivos, mientras que Mario Centeno, de Portugal, apoyó un recorte de 50 puntos básicos en diciembre.

La reciente caída del EUR/USD está relacionada con un dólar estadounidense más fuerte, impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY) se sitúa alrededor de 104.30, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años en 4.09% y 4.24%, respectivamente.

La incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales en EE. UU. podría ejercer presión sobre el par, ya que una nueva encuesta de Reuters/Ipsos muestra una carrera reñida, con Kamala Harris liderando a Donald Trump por un estrecho margen, 44% a 43%.

Después de retroceder hacia la línea de tendencia diaria, 1.0770 sirve como soporte clave para el EUR/USD, seguido por 1.0750 y 1.0700. Los niveles de resistencia a tener en cuenta son 1.0840, 1.0880 y 1.0930.

El yen se deprecia; se espera que el BOJ mantenga las tasas

El yen japonés continuó su declive, cotizando cerca de 153.4 por dólar el miércoles, marcando un mínimo de tres meses mientras los mercados esperan la decisión de política del Banco de Japón. Se espera que el banco central mantenga las tasas actuales el jueves, aunque los inversores están atentos a indicios de un posible aumento de tasas para fin de año. Este enfoque cauteloso se debe a datos débiles de exportación, el estancamiento del gasto de los hogares y los recientes resultados electorales que llevaron a la coalición gobernante a perder su mayoría parlamentaria. Los líderes de la oposición han aconsejado al BOJ que evite cambios importantes en la política dado el lento crecimiento salarial, y el ministro de Finanzas, Kato, declaró que las autoridades están monitoreando de cerca el yen, con preocupaciones crecientes sobre una posible intervención si cae hacia 160.

En marcos de tiempo más bajos, el yen muestra un patrón de triángulo, con el nivel de 153.20 actuando como soporte inicial. Por debajo de este, 152.40 y la media móvil de 200 días en 151.40 son soportes clave. Si rompe hacia arriba, los niveles de resistencia son 154.50, seguidos de 156.60 y 158.20.

El oro sube a $2,780 por demanda de refugio seguro

El oro se disparó a casi $2,780 por onza el miércoles, estableciendo un nuevo récord mientras los inversores evaluaban los recientes datos laborales y los riesgos geopolíticos antes de las elecciones en EE. UU. El informe JOLTS mostró que las ofertas de empleo en EE. UU. están en su nivel más bajo desde 2021, lo que contrasta con los datos de septiembre sobre la resiliencia económica, moderando así las expectativas de recortes agresivos en las tasas de la Fed. Los mercados aún anticipan un recorte de 25 puntos básicos en cada una de las reuniones restantes de la Fed este año, ya que tasas más bajas aumentan el atractivo de activos que no generan rendimiento, como el oro. Ahora la atención se centra en la próxima inflación PCE, el PIB del Q3 y las cifras de nómina para obtener más información sobre la Fed. Las tensiones en el Medio Oriente y Ucrania, junto con las elecciones en EE. UU., también están impulsando la demanda de refugio seguro.

En cuanto a los niveles técnicos, la próxima resistencia del oro se sitúa en el psicológico $2,800, con $2,820 y $2,850 como objetivos posteriores. En caso de un retroceso, el primer soporte se encuentra en $2,770, con $2,758 y $2,735 como niveles de soporte adicionales.

GBP/USD espera el presupuesto del Reino Unido y datos clave de EE. UU.

The GBP/USD pair is trading around 1.3010 on Wednesday during the early Asian session, with investors awaiting key releases, including the UK’s Autumn Budget, US ADP Employment Change, and Q3 GDP data.

In the UK, Chancellor Rachel Reeves is expected to unveil Labour's first budget in 15 years, which could propose £40 billion in tax hikes and spending cuts targeting Employer National Insurance, capital gains tax, and inheritance tax. Analysts at Commerzbank suggest that a balanced budget focused on long-term investment could strengthen the pound by boosting the UK's growth outlook.

Technically, resistance at 1.3015 remains key. If breached, the next levels to watch are 1.3055 (0.5 Fibonacci retracement) and 1.3105 (0.38 Fibonacci level). On the downside, initial support stands at 1.3000 (20-day moving average), followed by 1.2940 (trendline) and 1.2900, last week’s low.

La plata retrocede tras las ganancias por la inquietud sobre las elecciones en EE. UU.

Los precios de la plata (XAG/USD) cayeron ligeramente a alrededor de $34.30 el miércoles durante la sesión asiática, después de ganar más del 2% el martes en medio de la incertidumbre sobre las elecciones en EE. UU. Una encuesta de Reuters/Ipsos muestra una carrera reñida, con la vicepresidenta Kamala Harris manteniendo una ligera ventaja sobre Donald Trump, 44% a 43%.

La plata puede enfrentar obstáculos por flujos de refugio seguro, ya que el primer ministro israelí Netanyahu se reunió con líderes militares para discutir una resolución diplomática al conflicto con Líbano, según Axios y Reuters. Además, el rendimiento de la plata se beneficia de un dólar más débil y menores rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que la hace más atractiva para los compradores extranjeros.

Los principales datos económicos de EE. UU. que se publicarán esta semana incluyen el PIB preliminar del Q3 y el Cambio de Empleo de ADP el miércoles, seguido de la inflación PCE el jueves y las Nóminas No Agrícolas el viernes. Los inversores también están atentos a la sesión parlamentaria de China del 4 al 8 de noviembre en busca de posibles noticias sobre estímulos fiscales.

Técnicamente, después de superar los $34.00, la plata probó los $34.50, un nivel de resistencia clave, con resistencia adicional en $34.90 y $35.30. Los niveles de soporte a tener en cuenta son $34.00, $33.55 y $33.00.