Mercados se tambalean ante tensiones geopolíticas y especulaciones sobre las tasas (11.21.2024)

El yen japonés subió a alrededor de 155 por dólar este jueves, recuperando algo de terreno tras las pérdidas de la sesión anterior. Sin embargo, la incertidumbre en torno a los futuros aumentos de tasas de interés del Banco de Japón siguió lastrando la moneda. El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, sugirió el lunes que cualquier aumento de tasas sería gradual, dependiendo de las condiciones económicas, pero no proporcionó un cronograma específico de cuándo podrían ocurrir tales aumentos. Mientras tanto, las recientes advertencias verbales de las autoridades japonesas parecieron ser menos efectivas para frenar las preocupaciones del mercado, con los traders observando el nivel de 160 como un posible desencadenante para una mayor intervención del gobierno. Los inversores ahora esperan los datos de inflación de Japón de octubre, que se publicarán el viernes, para ayudar a perfilar el panorama económico. Mientras tanto, el yen sigue estando bajo presión por el dólar estadounidense, fortalecido por las expectativas de que las políticas de Trump podrían reavivar la inflación y limitar los futuros recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

En el USD/JPY, el primer nivel de resistencia está en 156.10, seguido por 157.50 y 158, respectivamente. A la baja, el primer nivel de soporte es 153.80, con los siguientes niveles de soporte en 152.50 y 151.80, consecutivamente.

El oro sube por encima de los $2,650 a medida que las tensiones geopolíticas se intensifican

El oro extendió sus recientes ganancias por encima de los $2,650 por onza este jueves, subiendo por cuarta sesión consecutiva, ya que los inversores buscaron refugio en el metal debido a la creciente incertidumbre geopolítica ante la escalada de tensiones entre Rusia y Ucrania. El miércoles, Ucrania lanzó armas de largo alcance suministradas por Occidente por segunda vez, un día después de que el presidente Putin aprobara una doctrina nuclear actualizada que ampliaba las condiciones para el uso de armas nucleares. Al mismo tiempo, Estados Unidos vetó una resolución de la ONU para un alto el fuego en Gaza, reavivando las preocupaciones sobre el conflicto en Oriente Medio. En el frente de la política monetaria, los mercados continuaron evaluando las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal, observando de cerca los comentarios de los funcionarios de la Fed en busca de nuevas señales de trading. Una ligera mayoría del mercado aún espera un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, lo que reduciría el costo de oportunidad de mantener oro no remunerado.

En el XAU/USD, el primer nivel de resistencia es 2665, seguido por 2692 y 2712, respectivamente. A la baja, el primer nivel de soporte es 2630, con los siguientes niveles de soporte en 2590 y 2550, consecutivamente.

La libra esterlina se acerca a su nivel más bajo en seis meses debido al aumento de los riesgos y las perspectivas del BoE

La libra esterlina se cotiza alrededor de 1.2650 este jueves, acercándose nuevamente a su nivel más bajo en seis meses alcanzado la semana pasada, en medio del aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania. Se informó que Ucrania lanzó misiles de crucero del Reino Unido contra Rusia por primera vez. Temprano, la libra tocó los $1.271 después de que un informe de inflación más alto de lo esperado reforzara la postura cautelosa del Banco de Inglaterra sobre futuros recortes de tasas de interés. La tasa de inflación anual en el Reino Unido subió al 2.3% en octubre, el nivel más alto en seis meses, frente al 1.7% en septiembre, superando tanto el objetivo del BoE como las expectativas del mercado del 2.2%. La inflación en los servicios, que el banco central considera una medida clave de la presión de precios generada internamente, subió al 5% desde el 4.9%. Los mercados ahora ven solo un 14% de probabilidad de un recorte adicional de 25 puntos básicos este año y solo dos recortes en 2025.

En el GBP/USD, el primer nivel de resistencia está en 1.2700, seguido por 1.2740 y 1.2820, respectivamente. A la baja, el primer nivel de soporte es 1.2595, con los siguientes niveles de soporte en 1.2520 y 1.2475, consecutivamente.

La debilidad industrial limita el repunte de la plata

Los precios de la plata subieron a $31 por onza el miércoles, deteniendo el repunte que había impulsado los precios desde el mínimo de dos meses de $30.2 el 18 de noviembre, ya que el panorama pesimista para el uso industrial del metal contrarrestó el apoyo fresco proveniente del oro debido a la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania. Ucrania lanzó misiles fabricados en el Reino Unido y Estados Unidos en territorio ruso por primera vez desde el inicio de la guerra en 2022. Esto ocurrió en la misma semana en que Rusia cambió su doctrina para relajar las condiciones para respuestas con armas nucleares, limitando el sentimiento de riesgo de los inversionistas. A pesar de ello, la menor demanda de plata como insumo industrial limitó el repunte. La falta de nuevos flujos de estímulo por parte del gobierno chino reforzó la perspectiva de que los paneles solares, una fuente importante de consumo de plata, seguirán siendo suministrados en exceso. Además, informes indicaron que las empresas chinas propietarias de fábricas de paneles solares comenzaron a recortar la producción, ya que la victoria electoral de Trump aumentó la posibilidad de aranceles más altos para el sector.

En el XAG/USD, el primer nivel de resistencia está en 31.60, seguido por 32.50 y 32.80, respectivamente. A la baja, el primer nivel de soporte es 30.80, con los siguientes niveles de soporte en 30.20 y 29.80, consecutivamente.