Rally del Dólar Impulsado por las Elecciones Presiona a las Divisas Globales (06.11.2024)

Los mercados globales están altamente reactivos a medida que se desarrolla la elección presidencial de EE. UU., con un dólar fuerte presionando a varios activos.

El euro cayó a un mínimo de cuatro meses frente al dólar, ya que la posible ventaja de Trump aumentó las expectativas de políticas inflacionarias, mientras que el BCE enfrenta desafíos debido al aumento de la inflación en la zona euro. De manera similar, el yen se debilitó frente al dólar en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las políticas de tasas constantes del Banco de Japón. Los precios del oro y la plata cayeron mientras los inversores se ajustaban a un dólar más fuerte y la anticipada reducción de tasas de la Reserva Federal. El par GBP/USD se mantiene estable antes de la decisión de la Fed, ya que la fortaleza del dólar respalda una posible reducción de tasas de 0.25%.

El Euro se Hundió por el Rally de Trump y las Preocupaciones del BCE

El euro cayó un 1.6%, situándose alrededor de $1.075 el miércoles, alcanzando su nivel más bajo en cuatro meses, ya que el dólar se fortaleció tras los primeros indicios de que Donald Trump podría estar en camino de ganar las elecciones presidenciales de EE. UU. El resultado de la carrera ahora depende de los estados clave. En las últimas semanas, el dólar ha sido respaldado por las operaciones relacionadas con Trump, impulsadas por las expectativas del mercado de una mayor inflación y un aumento en el gasto público bajo sus políticas económicas.

En Europa, los inversores continuaron evaluando la postura de política del Banco Central Europeo (BCE), especialmente después de un sorprendente informe de inflación para la zona euro. La inflación anual en la región aumentó al 2% desde el 1.7% en 2021, superando el 1.9% esperado. La inflación subyacente se mantuvo estable en 2.7%, ligeramente por encima de la caída anticipada al 2.6%. Como resultado, los mercados ya descuentan completamente una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de depósito del BCE en diciembre, lo que sería el cuarto recorte después de las reducciones en junio, septiembre y octubre.

El primer nivel de resistencia está en 1.0770 para el par EUR/USD, seguido de 1.0830 y 1.0875 como los próximos puntos de resistencia. El primer nivel de soporte está en 1.0700, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a vigilar serán 1.0660 y 1.0600.

El Yen se Debilita Mientras el Dólar se Dispara por la Ventaja de Trump

El yen japonés cayó a alrededor de 154 por dólar el miércoles, marcando su punto más bajo en 14 semanas, ya que el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron tras la ventaja temprana del expresidente Donald Trump sobre la vicepresidenta Kamala Harris en la carrera presidencial de EE. UU. Los resultados de las elecciones se han desarrollado en gran parte como se esperaba, y el resultado ahora depende de siete estados clave. En Japón, las actas de la última reunión del Banco de Japón revelaron un amplio consenso entre los responsables de la política monetaria para continuar aumentando las tasas de interés, ya que la inflación y las condiciones económicas coinciden con los objetivos del banco central. Sin embargo, también reconocieron que la incertidumbre económica global y la volatilidad en los mercados financieros podrían influir en las decisiones de política futura. Mientras tanto, una encuesta privada indicó que el sentimiento entre los fabricantes japoneses se deterioró en noviembre, impulsado por las preocupaciones sobre la disminución de la demanda de China y las persistentes presiones inflacionarias.

En el par USD/JPY, el primer nivel de soporte se encuentra en 153.80, que coincide con la media móvil de 200 días. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a vigilar serán 152.20 y 151.50. En el lado alcista, los niveles de resistencia son 154.50, 155.70 y 156.60, respectivamente.

Las tensiones electorales pesan sobre los precios del oro

El oro cayó más del 1%, situándose alrededor de $2,710 por onza, presionado por un dólar estadounidense más fuerte mientras los mercados reaccionaban a los primeros resultados de las elecciones presidenciales de EE. UU. Con los resultados de las encuestas cerrados en más de dos tercios de los estados, Donald Trump había asegurado varias victorias tempranas, y el resultado de las elecciones ahora dependía de siete estados clave. Los inversores también mantenían una estrecha vigilancia sobre el equilibrio de poder en el Congreso, ya que esto podría tener implicaciones significativas para las futuras políticas fiscales y de gasto.

En las últimas sesiones de trading, la especulación de que una presidencia de Trump podría generar una mayor inflación, impulsada por sus promesas de aumentar los aranceles comerciales, llevó a muchos inversores a refugiarse en el oro como cobertura contra los riesgos inflacionarios a largo plazo. Además, la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal, prevista para el jueves, seguía siendo un tema de interés, ya que los mercados anticipan ampliamente una reducción de tasas de 0.25%. Esto se considera positivo para el oro, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener un activo que no genera rendimiento.

En el lado bajista, el primer nivel de soporte para el oro se encuentra en $2,700, seguido de $2,685 y $2,670. En el lado alcista, $2,715 representa un nivel clave de resistencia, con $2,735 y $2,758 como los próximos niveles a vigilar si se supera esta resistencia.

GBP/USD Espera la Decisión de la Fed, El Dólar Alcanza su Pico de 4 Meses

El par GBP/USD se encuentra actualmente en torno a 1.2850 antes de la decisión sobre las tasas de interés de mañana, tras un fuerte repunte en el DXY impulsado por las elecciones en EE. UU. El índice del dólar subió más del 1%, acercándose a 105, su nivel más alto en casi cuatro meses, mientras los mercados reaccionaban a los primeros resultados de la carrera presidencial de EE. UU., donde Donald Trump adelantaba a la vicepresidenta Kamala Harris. Los inversores también están atentos al control del Congreso, ya que los resultados podrían influir significativamente en las futuras políticas fiscales y de gasto. En las últimas semanas, el dólar se ha fortalecido debido a las políticas económicas esperadas de Trump, vistas como inflacionarias, lo que impulsaría una mayor inflación. En cuanto a la política monetaria, se espera ampliamente que la Reserva Federal realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos el jueves, ya que busca equilibrar las presiones inflacionarias persistentes con un mercado laboral en desaceleración.

Los niveles clave de soporte para el par GBP/USD se encuentran en 1.2800, 1.2740 y 1.2700. En el lado alcista, los niveles de resistencia a vigilar están en 1.2870, 1.2900 y 1.2950.

La Plata Cae por la Fuerza del Dólar, La Fed en el Punto de Mira

Los precios de la plata cayeron a alrededor de $31.50 por onza el miércoles, alcanzando su punto más bajo en casi tres semanas, presionados por un dólar estadounidense más fuerte tras los primeros sondeos de salida que indicaron una ventaja para el candidato republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU.

La atención también está centrada en la próxima reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal, donde se espera que el banco central implemente un cauteloso recorte de tasas de 25 puntos básicos. Mientras tanto, los inversores están atentos al Congreso Nacional del Pueblo de China, donde se anticipa que los funcionarios anunciarán nuevas medidas de estímulo fiscal.

Los niveles clave de resistencia a vigilar son 32.10, 32.50 y 33.00. En el lado bajista, 31.50 sigue siendo un nivel de soporte significativo. Si se rompe este nivel, los próximos niveles de soporte a observar serán 30.90 y 30.50, respectivamente.