Operar con pares de divisas exóticas: Oportunidades y retos

El comercio de divisas (forex) es uno de los mayores mercados financieros del mundo. Cada día se realizan en él transacciones por valor de billones de dólares.

Las divisas más negociadas en el mercado de divisas suelen ser las principales, como el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el yen japonés (JPY) y la libra esterlina (GBP). Por supuesto, las divisas exóticas, que son menos conocidas y se negocian con menos frecuencia en este mercado, también ocupan un lugar importante.

En este artículo, abordaremos la negociación de divisas exóticas y las oportunidades y retos de estas operaciones.

¿Qué son las divisas exóticas?

Podemos decir que las divisas exóticas suelen ser las divisas de países con economías en desarrollo. Podemos decir que la principal característica de estas divisas mencionadas es que su volumen de transacciones es bajo y su liquidez es limitada. Esta característica también puede provocar fluctuaciones repentinas en los precios de las divisas exóticas.

Por ejemplo, las transacciones con el peso mexicano no tienen una liquidez tan alta como el dólar estadounidense o el euro. Podemos decir que esta liquidez limitada hace que las divisas exóticas como el peso mexicano sean más volátiles y provoquen fluctuaciones repentinas en sus precios.

En el mercado Forex, las divisas exóticas suelen negociarse por pares con una divisa principal. Por ejemplo, pares de divisas como EUR/TRY (euro/lira turca) o USD/ZAR (dólar estadounidense/rand sudafricano) pueden denominarse pares de divisas exóticas. Al operar con estos pares de divisas, pueden producirse diferenciales más amplios y movimientos de precios volátiles en comparación con las divisas principales.

He aquí una lista de los pares de divisas exóticos más comunes: 

1. USD/TRY (Dólar estadounidense / Lira turca)
2. USD/ZAR (Dólar estadounidense / Rand sudafricano)
3. USD/MXN (Dólar estadounidense / Peso mexicano)
4. EUR/TRY (Euro / Lira turca)
5. EUR/HUF (euro / florín húngaro)
6. EUR/ZAR (Euro / Rand sudafricano)
7. GBP/ZAR (Libra esterlina / Rand sudafricano)
8. USD/SGD (Dólar estadounidense / Dólar de Singapur)
9. EUR/SGD (Euro / Dólar de Singapur)
10. AUD/MXN (Dólar australiano / Peso mexicano)
11. NZD/SGD (Dólar neozelandés / Dólar de Singapur)
12. GBP/TRY (libra esterlina / lira turca)
13. EUR/CZK (Euro / Corona checa)
14. EUR/PLN (Euro / Zloty polaco)
15. USD/PLN (Dólar estadounidense / Zloty polaco)

¿Cómo operar con divisas exóticas?

Los inversores que desean operar con divisas exóticas eligen primero los pares de divisas a través de una plataforma de Forex y pueden realizar operaciones de trading. Sin embargo, podemos decir que dichos pares de divisas tienen una dinámica diferente en comparación con los pares de divisas principales.

He aquí algunos puntos básicos a tener en cuenta a la hora de operar con divisas exóticas:

Liquidez

Las divisas exóticas suelen tener menores volúmenes de negociación, lo que se traduce en una menor liquidez. Esta menor liquidez hace que los creadores de mercado establezcan diferenciales más amplios, lo que significa que la diferencia entre los precios de compra y de venta es mayor. En otras palabras, la diferencia entre los precios de compra y de venta suele ser mayor en comparación con los principales pares de divisas.

Volatilidad

Las fluctuaciones de precios pueden ser más acusadas en las divisas exóticas. Las incertidumbres económicas y políticas pueden hacer que las divisas exóticas se deprecien o ganen valor repentinamente. Por ejemplo, una crisis política o un shock económico en un país también pueden provocar grandes fluctuaciones en la divisa del país.

Costes

El coste de operar con pares de divisas exóticas es más elevado. Esto se debe a unos diferenciales más amplios y, en ocasiones, a unas comisiones más elevadas. Ser capaz de afrontar estos costes por adelantado debería formar parte de su estrategia para operar con divisas exóticas.

Oportunidades de operar con divisas exóticas

Operar con divisas exóticas puede ofrecer a los inversores oportunidades muy especiales. Naturalmente, no hay que olvidar que estas oportunidades también suelen conllevar riesgos elevados.

A continuación se enumeran las principales ventajas que puede encontrar al operar con divisas exóticas:

Alto potencial de rentabilidad

Las divisas exóticas pueden ofrecer grandes oportunidades de ganancias en poco tiempo, ya que tienen una gran volatilidad. El ejemplo más obvio son los inversores especulativos. Estos inversores pueden obtener importantes ganancias a corto plazo aprovechando las rápidas fluctuaciones de los precios.

Diversificación

Un inversor que desee diversificar su cartera de inversiones puede incluir en el negocio pares de divisas exóticos. Aunque invertir constantemente en los principales pares de divisas es beneficioso para la liquidez, puede dejar su cartera vulnerable a las fluctuaciones del mercado. Por este motivo, puede utilizar divisas exóticas para diversificar su cartera y reducir estos riesgos.

Baja correlación

Las divisas exóticas tienen una correlación más baja que las divisas principales. Esto crea una ventaja para los inversores al ofrecer un vehículo de inversión que no se mueve en la misma dirección que las fluctuaciones de otras clases de activos.

Los riesgos de operar con divisas exóticas

Operar con divisas exóticas conlleva riesgos significativos, además de oportunidades. Comprender estos riesgos le permitirá tomar las decisiones de inversión correctas. Éstos son los principales riesgos de operar con divisas exóticas:

Riesgo de liquidez

Debido al escaso volumen de negociación, es posible que a menudo no se proporcione liquidez suficiente para las operaciones con divisas exóticas. Esto puede dar lugar a que los inversores no puedan ejecutar sus operaciones al nivel de precios que desean.

Riesgo de volatilidad

Dado que las divisas exóticas son más sensibles a los acontecimientos económicos y políticos, pueden producirse movimientos de precios repentinos y de gran magnitud. Estas fluctuaciones pueden causar pérdidas inesperadas a los inversores.

Costes de transacción elevados

Los amplios diferenciales y las elevadas comisiones de los pares de divisas exóticas reflejan los costes de negociación. De este modo, sus ratios de beneficios y pérdidas también se verán afectados.

Divisas exóticas en el contexto del Forex

Operar con divisas exóticas en el mercado Forex requiere que los inversores sigan de cerca los acontecimientos económicos y políticos. Porque el valor de las divisas exóticas se ve más afectado por las incertidumbres económicas y políticas de los países en desarrollo y puede provocar fluctuaciones repentinas de los precios. Esto se traduce en una mayor volatilidad de las divisas exóticas, lo que hace que los inversores experimenten pérdidas o ganancias inesperadas.

En este sentido, a la hora de operar con divisas exóticas, es importante conocer sus características, como la baja liquidez y la alta volatilidad, para hacer una correcta gestión del riesgo, de cara a la estrategia del inversor. A pesar de esta estructura, que puede parecer complicada, las divisas exóticas tienen el potencial de proporcionar grandes beneficios a los inversores con un análisis y una estrategia precisos.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Por qué es baja la liquidez de las divisas exóticas?

Estas divisas suelen tener menores volúmenes de negociación, lo que lleva a los creadores de mercado a establecer diferenciales más amplios, reduciendo así la liquidez.

¿Cuál es el potencial de rentabilidad de operar con divisas exóticas?

Debido a su elevada volatilidad, las divisas exóticas pueden generar grandes ganancias en poco tiempo. Este potencial de altos rendimientos también conlleva un riesgo significativo. Por eso requiere una buena base de conocimientos y la estrategia adecuada.

¿Cómo puedo seguir las divisas exóticas en el mercado Forex?

Recursos como los calendarios económicos, los boletines informativos y los análisis de mercado son ideales para que pueda hacer un seguimiento de las divisas exóticas.

¿Con qué criterios se determina el valor de las divisas exóticas?

El valor de las divisas exóticas varía en función de diversos criterios, como los indicadores económicos de ese país, la estabilidad política, la balanza de comercio exterior y el sentimiento del mercado. Se trata de un fenómeno que hay que seguir constantemente.

¿Qué zonas horarias deben preferirse para operar con divisas exóticas?

Normalmente, se puede operar más durante las horas de apertura y cierre del mercado, así como durante la publicación de datos económicos y los acontecimientos políticos. Los precios se mueven mucho durante estos periodos. Los inversores pueden preferir los periodos de tiempo en los que la volatilidad es alta.