Trailing Stop Loss: ¿Cómo utilizarlo eficazmente?

Las plataformas de negociación modernas ofrecen una variedad de tipos de órdenes diseñadas para satisfacer diferentes necesidades de negociación, desde simples órdenes de mercado hasta estrategias avanzadas de stop-loss. Entre ellas, destaca el trailing stop loss, una herramienta flexible y dinámica que se ajusta automáticamente a los movimientos de los precios.

¿Qué es un trailing stop loss?

Un trailing stop loss es un tipo de orden que ayuda a los operadores a gestionar el riesgo al tiempo que permite aumentar los beneficios manteniendo la posición abierta. A diferencia de una orden stop loss estándar, se ajusta automáticamente a medida que el precio de mercado se mueve a su favor. Esto la convierte en una herramienta dinámica para bloquear los beneficios.

Veámoslo con 2 ejemplos:

Ejemplo de posición larga

Imagine que está negociando acciones XYZ a un precio actual de 100 $ por acción. Usted establece un trailing stop loss con una distancia de $5. Así es como funciona en diferentes escenarios:

En este ejemplo, el «trailing stop» asegura que si el precio sube a 110 $, el «stop-loss» le sigue hasta 105 $, bloqueando al menos 5 $ por acción en beneficios. Si el precio cae a 104 $, el stop-loss se activa, vendiendo automáticamente la posición a 105 $.

Ejemplo de posición corta

Imagine que vende en corto acciones de ABC a un precio actual de 200 $ por acción. Establece un stop loss con una distancia de 10 $.

Así es como funciona:

• Si el precio cae de 200 $ a 180 $, su stop se ajusta a la baja de 210 $ a 190 $, bloqueando 10 $ por acción en beneficios.
• Cuando el precio repunta a 191 $, el stop se activa, cerrando su posición en 190 $.

¿Cómo funciona un Trailing Stop Loss?

La idea es simple: bloquear los beneficios a medida que el precio se mueve en la dirección deseada y limitar las pérdidas si el precio se invierte.

La característica clave de un trailing stop es que sigue al precio sólo en la dirección favorable y permanece fijo si el precio se mueve en su contra.

Características principales

• Ajuste dinámico: El nivel de stop-loss se mueve con el precio de mercado, manteniendo una distancia establecida.
• Movimiento Unidireccional: Sólo se ajusta cuando el precio se mueve a su favor; no se mueve si el precio va en su contra.
• Ejecución automática: Si el mercado alcanza el nivel de stop-loss, la operación se cierra automáticamente.

Ejemplos de Trailing Stop en Operaciones Forex

Veamos cómo funciona con una posición larga y una posición corta:

Ejemplo: Posición larga en EUR/USD

• Precio de Entrada: 1.1200
• Saldo de la cuenta: 5.000 $.
• Apalancamiento: 1:200
• Tamaño de la posición: 1 lote (100.000 unidades)
• Distancia Stop: 30 pips
• Acción: El trailing stop comienza en 1,1170 y se ajusta al alza a medida que sube el precio.

Explicación del escenario:

1) Configuración inicial (1,1200):

• La operación comienza con un trailing stop en 1,1170.
• Aún no se ha bloqueado ningún beneficio o pérdida.

2) El precio sube a 1,1250:

• El trailing stop se ajusta al alza hasta 1,1220.
• El beneficio actual es de 500 $.
• El beneficio bloqueado es de 200 $ (1,1250 - trailing stop en 1,1220).

3) El precio retrocede a 1,1230:

• El trailing stop se mantiene en 1,1220.
• El beneficio actual cae a 300 $.
• El beneficio bloqueado se mantiene fijo en 200 $.

4) La operación se cierra en 1,1220 (se alcanza 1,1215):

• El trailing stop se activa en 1,1220.
• La operación se cierra con un beneficio actual y bloqueado de 200 $.

Ejemplo: Posición corta en TESLAUS

• Precio actual: $421
• Precio de entrada: $421
• Saldo de la cuenta: 10.000
• Apalancamiento: 1:20
• Tamaño de la posición: 5 acciones
• Distancia Stop: $5

Explicación del escenario:

1) Configuración inicial (421 $):

• El trailing stop se fija en $426 (5 puntos por encima de la entrada).
• Aún no se ha bloqueado ninguna ganancia o pérdida.

2) El precio cae a 416 $:

• El trailing stop se ajusta a la baja a $421.
• P/L actual: $25 (basado en la caída del precio).
• Pérdida oganancia bloqueada: 25 $ (el trailing stop asegura esta cantidad).

3) El precio rebota a 418 $:

• El trailing stop permanece fijo en $421.
• P/L actual: $15 (el precio está más cerca del stop).
• P/L bloqueado: $25 permanece sin cambios.

4) El precio alcanza los 422 $:

• El trailing stop se activa en 421 $, cerrando la operación.
• P/L actual: $0 (ya que el precio volvió a la entrada).
• P/L bloqueado: $25 (se mantiene el beneficio asegurado).

¿Cuándo se debe utilizar un trailing stop?

Un trailing stop actúa como una red de seguridad flexible para sus operaciones, adaptándose a las condiciones del mercado y a sus objetivos. Si lo fija demasiado ajustado, el ruido habitual del mercado podría detenerle demasiado pronto. Si lo fija demasiado flojo, podría perder gran parte de sus ganancias.

Mercados en tendencia

Este tipo de orden es muy eficaz en los mercados tendenciales. Cuando los precios se mueven de forma constante en una dirección, un trailing stop le permite capturar la mayor parte de la tendencia al tiempo que limita su caída. Esto resulta especialmente útil cuando se opera con instrumentos como el oro o los principales pares de divisas, en los que a menudo se producen tendencias sostenidas tras acontecimientos clave en el mercado.

Condiciones volátiles

Los mercados impulsados por las noticias, como los anuncios de los bancos centrales o los informes de beneficios, pueden generar movimientos bruscos de los precios. Los trailing stops pueden ayudarle a sortear esa volatilidad bloqueando los beneficios cuando los precios suben, lo que le ayuda a beneficiarse del impulso sin exponerse a un cambio de tendencia repentino.

Operaciones swing o a largo plazo

Para los operadores que mantienen posiciones durante varios días o semanas, los trailing stops constituyen una salvaguarda frente a retrocesos inesperados del mercado. En lugar de supervisar constantemente sus operaciones, automatiza el proceso, protegiendo sus ganancias y permitiéndole centrarse en otras oportunidades.

Evitar decisiones emocionales

Una de las mayores ventajas de un trailing stop es su capacidad para eliminar las emociones de la ecuación. Refuerza la disciplina automatizando su estrategia de salida, lo que le impide dudar o mantener posiciones más tiempo del que debería. Esto es especialmente importante en instrumentos como las acciones de Tesla o Bitcoin, donde las emociones pueden nublar fácilmente el juicio debido a su alta volatilidad.

Condiciones dinámicas del mercado

Los mercados rara vez son estáticos, y un trailing stop se adapta a los cambios en la acción del precio. Tanto si opera con pares de divisas como el GBP/USD o con materias primas como el crudo, un trailing stop bien ajustado le permite aprovechar el impulso del mercado manteniendo el riesgo bajo control.

Preguntas frecuentes sobre el trailing stop loss

¿Cuál es la diferencia entre un trailing stop loss y un trailing stop limit?

Un trailing stop loss activa una orden de mercado cuando el precio se mueve en su contra por la cantidad de arrastre especificada, lo que garantiza que su operación se cierre al siguiente precio disponible. Un trailing stop limit desencadena una orden limitada, lo que significa que la operación sólo se cerrará al precio especificado o mejor, lo que puede ser arriesgado en mercados que se mueven con rapidez.

¿Cómo establezco la distancia de arrastre correcta?

La distancia de arrastre ideal depende de la volatilidad del instrumento y de su estrategia de negociación. Para activos volátiles como Bitcoin, utilice una distancia mayor para evitar stop-outs prematuros. Para instrumentos menos volátiles, como el oro, puede ser suficiente una distancia de arrastre más corta. La clave está en probar y ajustar.

¿Puedo utilizarlo en todos los mercados?

Puede utilizarse en la mayoría de los mercados, incluidos los de divisas, acciones y materias primas. Sin embargo, su disponibilidad depende de la plataforma que esté utilizando. Herramientas como MetaTrader 5 y cTrader admiten la función de trailing stop, lo que facilita su aplicación en varios instrumentos.

¿Cuándo debo evitar utilizar un trailing stop?

Evite utilizarlo en mercados laterales o de rango limitado en los que los precios oscilan con frecuencia. En estos casos, un stop-loss fijo o una supervisión manual pueden ser más eficaces para evitar salidas innecesarias debidas a fluctuaciones menores.

¿Garantiza un trailing stop un precio de salida concreto?

No, no garantiza un precio de salida específico. Una vez activado, se ejecuta al siguiente precio de mercado disponible. En mercados muy volátiles, puede producirse un deslizamiento que haga que el precio de salida real difiera del nivel de stop previsto.