追踪止损：如何有效使用？

现代交易平台提供多种订单类型，以满足不同的交易需求，从简单的市价单到高级止损策略。其中，追踪止损是一种灵活、动态的工具，能够根据价格走势自动调整。

什么是追踪止损？

追踪止损是一种帮助交易者管理风险同时允许利润增长的订单类型。与标准止损订单不同，它会在市场价格朝着对您有利的方向变动时自动调整。这使得它成为锁定利润的动态工具。

让我们通过两个例子来分解它：

多头头寸示例

假设您正在以每股100美元的价格交易XYZ股票。您设置了5美元的追踪止损。在不同情况下，它的运作方式如下：

在这个例子中，追踪止损确保当价格升至110美元时，您的止损点将跟随至105美元，锁定至少每股5美元的利润。如果价格跌至104美元，止损点将启动，自动以105美元的价格卖出。

空头头寸示例

假设您以每股200美元的价格做空ABC股票。您设置了一个距离为10美元的追踪止损。

其工作原理如下：

• 如果价格从200美元跌至180美元，您的止损点将从210美元下调至190美元，锁定每股10美元的利润。
• 当价格反弹至191美元时，止损点启动，以190美元的价格平仓。

追踪止损是如何运作的？

其原理很简单：当价格朝着预期方向变动时锁定利润，而当价格发生逆转时限制损失。

追踪止损的关键特征是它只跟随有利的价格方向，当价格朝不利于您的方向变动时保持固定。

主要特征

• 动态调整：止损水平随市场价格变动，并保持固定距离。
• 单向移动：它只在价格对您有利时调整；如果价格对您不利，它不会移动。
• 自动执行：如果市场触及止损水平，交易将自动平仓。

外汇交易中的追踪止损示例

让我们看看它对多头和空头头寸的作用：

示例：欧元/美元的多头头寸

• 入场价：1.1200
• 账户余额：5000美元
• 杠杆：1:200
• 头寸规模：1手（100,000单位
• 止损距离：30点
• 操作：追踪止损从1.1170开始，随着价格上涨而向上调整。

情景说明：

1) 初始设置（1.1200）：

• 交易从1.1170的追踪止损开始。
• 尚未锁定任何损益。

2) 价格升至1.1250：

• 追踪止损向上调整至1.1220。
• 当前利润为500美元。
• 锁定利润为200美元（1.1250 - 追踪止损点1.1220）。

3) 价格回落至1.1230：

• 追踪止损点保持在1.1220。
• 当前利润降至300美元。
• 锁定利润保持在200美元。

4) 交易在1.1220（1.1215触发）平仓：

• 追踪止损点在1.1220触发。
• 交易以200美元的当前和锁定利润平仓。

示例：特斯拉空头头寸

• 当前价格：421美元
• 入场价格：421美元
• 账户余额：10,000美元
• 杠杆：1:20
• 头寸规模：5股
• 止损距离：5美元

情景说明：

1) 初始设置（421美元）：

• 追踪止损设置为426美元（比入场价高5个点）。
• 尚未锁定任何盈亏。

2) 价格跌至416美元：

• 追踪止损向下调整至421美元。
• 当前盈亏：25美元（基于价格下跌）。
• 锁定盈亏：25美元（追踪止损保护了这一金额）。

3）价格反弹至418美元：

• 追踪止损仍固定在421美元。
• 当前盈亏：15美元（价格更接近止损）。
• 锁定盈亏：25美元保持不变。

4）价格达到422美元：

• 追踪止损在421美元处触发，交易结束。
• 当前盈亏：0美元（价格回到入场价）。
• 锁定盈亏：25美元（已获利润被保留）。

何时应该使用追踪止损？

追踪止损可作为您交易的灵活安全网，适应市场条件和您的目标。如果设置得太紧，常规的市场噪音可能会导致您过早止损。如果设置得太松，您可能会损失大部分收益。

趋势市场

这种订单类型在趋势市场中非常有效。当价格稳定地朝一个方向移动时，追踪止损可以让您抓住大部分趋势，同时限制您的损失。当交易黄金或主要货币对等工具时，追踪止损尤其有用，因为持续的趋势通常发生在关键市场事件之后。

波动条件

由新闻驱动的市场，如央行公告或财报，可能会导致价格剧烈波动。追踪止损可以帮助您应对这种波动，在价格飙升时锁定利润，让您从市场走势中获益，而不会面临突然逆转的风险。

波段交易或长期交易

对于持仓数天或数周的交易者来说，追踪止损可以防止市场出现意外逆转。它能够自动执行交易，保护您的收益，让您专注于其他机会，而无需时刻监控交易。

避免情绪化决策

追踪止损的最大优势之一在于它能够消除情绪因素。它通过自动执行退出策略来强化纪律性，防止您反复猜测或持有头寸的时间过长。这一点在特斯拉股票或比特币等工具中尤为重要，因为其波动性高，情绪很容易影响判断。

动态的市场条件

市场很少是静态的，而追踪止损可以适应价格行为的变化。无论您是交易英镑/美元等外汇对还是原油等大宗商品，一个设置良好的追踪止损都可以让您在市场动力的浪潮中乘风破浪，同时控制风险。

关于追踪止损的常见问题

追踪止损和追踪止损限价有什么区别？

当价格变动与您的预期相反，且偏离幅度达到指定的追踪金额时，追踪止损会触发市价单，确保您的交易以下一个可用价格平仓。追踪止损限价会触发限价单，这意味着交易只能以您指定的价格或更优的价格平仓，这在快速变动的市场中可能存在风险。

如何设置合适的追踪距离？

理想的追踪距离取决于工具的波动性和您的交易策略。对于波动性较大的资产（如比特币），应使用较宽的距离，以避免过早止损。对于波动性较小的工具（如黄金），较窄的追踪距离可能就足够了。测试和调整是关键。

我可以在所有市场使用它吗？

它可以在大多数市场使用，包括外汇、股票和商品。然而，其可用性取决于您使用的平台。MetaTrader 5和cTrader等工具支持追踪止损功能，使其易于应用于各种工具。

我应该何时避免使用追踪止损？

在价格频繁波动的横盘或区间市场中，应避免使用它。在这种情况下，固定止损或手动监控可能更有效，可防止因小幅波动而造成不必要的退出。

追踪止损能保证特定的退出价格吗？

不能。一旦触发，它将以下一个可用的市场价格执行。在高度波动的市场中，可能会出现滑点，导致实际退出价格与您的预期止损水平不同。