什么是CFD？

差价合约（CFD）是一种金融衍生品，允许交易者在不实际持有基础资产的情况下，对股票、指数、商品和货币等各种金融工具的价格走势进行投机。

CFD是在经纪商平台上列出的合约，交易双方同意交换从合约开始到结束期间基础资产价值的差额。

差价合约交易是如何进行的？

在差价合约交易中，您并不实际拥有标的资产。因此，当您买卖时，您是通过这些资产的单位数量来进行的。以下是开始交易差价合约的步骤：

• 开仓
• 合同协议
• 价格变动投机
• 损益计算
• 杠杆和保证金
• 平仓
• 结算
• 费用和收费

为了开始差价合约交易，您必须先与提供差价合约交易的经纪人合作。假设您已经找到了经纪人，让我们更详细地看一下这些步骤。

开仓：首先，您必须选择一种资产，如股票、指数、商品和货币。然后决定您所选资产的做多或做空。

合同协议：在CFD交易中开仓时，您将与经纪人签订一份合同。合同中规定了交易条款，包括资产、仓位大小以及任何相关费用，如点差和融资费用。

价格波动投机：这是您需要决定是否做多或做空所选资产的部分。

盈亏计算：差价合约交易的盈亏由差价合约头寸的开盘价和收盘价之间的差额决定。如果价格按您预期的方向变动，您将获得利润；否则，您将面临亏损。

杠杆和保证金：差价合约交易通常涉及杠杆，使您能够以较小的资本控制较大的头寸。您还需要存入总头寸规模的一小部分，即保证金。

平仓：您可以在市场交易时间内随时平仓。您可以通过输入与初始头寸相反的交易来平仓。

结算：在交易日结束时，差价合约头寸将被结算。您的利润或损失将根据开盘价和收盘价之间的差额进行计算。

费用和收费：差价合约交易中存在各种费用和收费，例如点差、隔夜融资成本和佣金。

差价合约交易的优势

由于交易者并不拥有标的资产，他们可以从上涨（做多）和下跌（做空）的市场中获利，从而在各种市场条件下都能把握机会。差价合约交易之所以受欢迎，是因为它具有以下几个优点。这些优点包括

• 杠杆
• 进入多个市场
• 做多或做空的能力
• 灵活性
• 成本效益
• 投机交易

让我们继续详细解释这些因素，首先从杠杆开始。

杠杆

杠杆是差价合约交易的关键因素，在进行此类交易前，了解其含义非常重要。差价合约允许交易者以较少的资金控制较大的头寸，从而放大潜在回报。

在差价合约交易中，杠杆通常以比率的形式给出，例如10:1或50:1。这意味着交易者投入的每单位资金可以管理十倍或五十倍的市场头寸。

杠杆在放大利润和资本效率方面具有优势。然而，它也有其自身的风险，例如放大损失和追加保证金。可以通过风险管理策略来应对这些风险。您可以设置止损订单，通过自动平仓来帮助限制潜在损失。如果市场走势对您不利，超过一定点，这可能是一个有用的策略。您还可以评估您的风险承受能力，并仅使用与您的风险管理策略相匹配的杠杆。

进入多个市场

进入多个市场是差价合约的一大优势。您可以与差价合约交易经纪商合作，在股票、指数、商品和货币等各种金融市场上进行交易。因此，您无需在不同的经纪商那里开设单独的账户。这可以为您节省大量时间和精力。

交易者可以进入不同的市场，从而把握机会，无论市场是看涨还是看跌。他们可以买入（买进）预期会增值的资产，或卖出（卖出）预期会贬值的资产。

与差价合约交易经纪商合作的另一个好处是可以进入全球市场。您可以将您的交易策略提升到国际水平。此外，分散投资于多个市场有助于分散风险，降低单一市场负面事件的影响。

差价合约做多或做空的能力

差价合约交易的主要特点之一是可以通过做多或做空从上涨或下跌的市场中获利。

做多：当交易者在差价合约交易中做多时，他们实质上是购买了一种资产，并期望其价格会随着时间的推移而上涨。如果标的资产价格上涨，交易者可以以更高的价格卖出差价合约，从而从价格差异中获利。

空头：相反，在CFD交易中做空是指卖出交易者不拥有的资产，以期在未来以较低的价格买回。如果标的资产的价格在卖空后下跌，交易者可以以较低的价格买回CFD，从价格差异中获利。

无论您是做多还是做空差价合约，在牛熊市条件下都能获利。这样，无论价格是上涨还是下跌，您都能利用市场趋势获利。

虽然差价合约的多头或空头交易能够提高获利潜力，但也有风险。作为交易者，您必须仔细考虑市场趋势，并实施分析和风险管理策略。您可以通过做空来尽量减少潜在损失。

灵活性

差价合约交易以其灵活性而闻名。它为交易者提供了多种选择和策略。交易者可以根据自己的偏好和市场状况进行多种选择。差价合约交易的灵活性包括：

• 多种可交易资产
• 多种市场和工具
• 保证金交易能力
• 多种交易策略
• 风险管理工具

差价合约提供多种金融工具，如股票、指数、商品和加密货币。作为交易者，您可以根据自己的兴趣和市场机会从多种资产中进行选择。

包括zForex在内的差价合约经纪商通常提供全球金融市场的准入，允许交易者通过单一交易平台参与全球市场。

差价合约交易允许交易者通过保证金交易来利用杠杆。这意味着交易者可以用较小的初始投资控制较大的头寸规模。这有助于增加利润。

可以用各种交易策略来交易差价合约资产。这样，您可以在不同的市场条件和时间段内执行您的策略，同时最大限度地提高您的潜在利润。差价合约可以用日间交易、波段交易和头寸交易等交易策略进行交易。

CFD交易的另一个好处是，许多CFD经纪商提供风险管理工具，例如止损单和限价单。这可以帮助您将风险降至最低，并保护您的资本。

CFD交易的成本效益

成本效益是CFD交易的一大优势，与传统的投资方法相比，它具有更低的交易成本。

差价合约的成本效益首先在于无需拥有标的资产。通过差价合约交易，您无需拥有资产即可对价格走势进行投机。这消除了与资产所有权相关的成本，例如印花税、登记费和保管费。

在某些司法管辖区，差价合约交易的利润可能与持有标的资产的股息或资本利得不同。即使在某些国家，差价合约交易也完全无需纳税。

听起来不错，但除了税收之外，交易是否还有其他成本？是的，但与其他交易产品相比，成本较低。交易差价合约时，您必须支付交易点差。

投机交易

投机交易是差价合约交易者常用的策略。它关注短期价格走势，从市场波动中获利。

投机交易者通常依靠技术分析方法，根据历史价格数据、图表形态和技术指标来确定潜在的进场和出场点。他们通过监控价格图表和市场形态来预测未来价格变化，并做出明智决策。日内交易、波段交易和高频交易是常见的投机交易策略。

投机交易的风险包括波动性、杠杆和隔夜融资成本。有效的风险管理在投机交易中至关重要。止损单、分散头寸和限制头寸规模有助于降低风险。

差价合约简介

差价合约是一种金融衍生品，允许交易者对各种金融工具的价格走势进行投机，例如股票、指数、商品和货币。交易者并不实际拥有标的资产。在差价合约交易中，重要的是单位数量。

我们已经提到了差价合约交易是如何运作的，以及交易时它所具有的各种优势。尽管差价合约交易有很多优势，特别是在成本效益方面，但它也有风险。然而，正如我们在文章中提到的，您可以通过各种风险管理技术来降低这些风险。

关于差价合约的常见问题

差价合约是外汇吗？

不是，差价合约不属于外汇（foreign exchange）范畴。差价合约是一种衍生工具，根据特定资产的价格变化进行交易。

什么是差价合约交易？

差价合约交易是一种衍生交易，交易者无需持有基础资产，即可对各种金融资产的价格变动进行投机。

差价合约是如何发明的？

差价合约由瑞银华宝投资银行的布莱恩·基兰（Brian Keelan）和乔恩·伍德（Jon Wood）于20世纪90年代初发明。最初，差价合约是为对冲基金和机构投资者开发的一种对冲伦敦证券交易所股票风险的方法。

差价合约交易有哪些风险？

差价合约交易的风险包括市场波动、杠杆放大收益和损失、隔夜融资成本以及与差价合约供应商的交易对手风险。

差价合约交易与传统股票交易有何区别？

与传统股票交易不同，差价合约交易允许投资者在不拥有基础资产的情况下对各种资产的价格走势进行投机。