什么是止损单？

止损是许多交易员在投资组合管理中最常用的有效工具之一。在金融市场上交易的同时获利是每个交易员的共同目标。然而，由于市场的不确定性和波动性，也有必要将风险降到最低。

这就是止损概念的用武之地，它是投资者成功管理投资组合的策略之一。

让我们来探讨一下如何运用这一策略，重点关注止损的定义、作用和运作方式。

什么是止损？止损的作用是什么？

止损指令可在资产达到特定价格时自动卖出，从而帮助交易者管理风险。这有助于防止更大的损失，尤其是在市场出现意外波动时。

例如，假设一位投资者以100个单位的价格购买了一股股票。如果投资者将止损点设在90个单位，那么当价格下跌到90时，股票就会自动卖出。这样，投资者就可以避免进一步的损失。

这种策略有助于投资者减少情绪化的决策。突然的价格变化或新闻可能会导致恐慌，但止损单可以自动管理销售，从而减少情绪反应的影响。

止损是如何运作的？

由于止损单是自动执行的，因此止损基于一个非常简单的逻辑。交易者设定一个适合其风险承受能力的亏损水平。当达到亏损水平时，止损单自动激活，股票被卖出。这样，损失被自动最小化，犯错的可能性也降低了。

止损策略无需对突然的市场波动或新闻做出反应，因此能够提供一种有纪律的策略。交易者无需持续追踪市场，而是可以根据自己设定的规则自动进行交易。

止损示例

以下示例可以更好地解释止损订单的逻辑；

假设交易者以50个单位的价格购买X公司的股票。由于购买后市场出现不确定性，交易者开始担心股票价值意外下跌，并决定使用止损策略。

股票当前价值为50单位，交易员将止损设置为48单位，以将损失降至最低。这意味着如果股票价值跌至48单位，则将自动卖出。这使投资者能够在股票价值进一步下跌之前限制损失。

MT5上的XAUUSD止损示例

您可以在MetaTrader 5中看到，在交易黄金时设置止损单是多么简单。

MT5平台上的欧元兑美元止损示例

您可以看到在MetaTrader 5平台上设置欧元兑美元外汇对止损订单是多么简单。

交易时使用止损的重要性

使用止损有助于交易者采取严谨的交易方法。它通过提前识别股票或其他资产的风险来提供保护。

该策略使交易者能够专注于长期目标，并根据预先确定的规则进行交易，而不是凭情绪做出决定。该策略可被视为保持金融市场稳定和减少意外损失的关键。

使用止损的优势

交易者使用止损有很多好处：

止损单有助于避免情绪化决策，使您能够更客观地遵循自己的交易策略。
意外事件，如公司的负面新闻或市场变化，可能会影响股票价值。止损有助于防范这些意外情况。
当达到设定的价格时，自动出售有助于减少价格突然下跌的影响。
这种策略也有助于管理您的资金。如果您在投资组合中有不同的投资，可以为每个投资设置不同的止损水平。这样，您就可以平衡地管理风险，并减少整体投资组合价值的大幅下跌。

使用止损的风险和缺点

以下是使用止损的一些风险：

在价格突然波动或市场波动期间，止损指令可能无法按预期运行，并可能导致意外损失。
对于流动性低或价格差距大的资产，止损指令可能以远低于设定水平的价格触发，从而造成更大的损失。
短期价格变化可能会触发止损，但价格很快就会反弹。这意味着您可能在价格回升时卖出资产，从而错失潜在利润。
过分依赖止损单也可能存在风险。有时，由于技术问题或系统错误，止损单可能无法按预期执行，从而导致意外损失。

止损单的优势

止损单可以缓解交易者的心理压力，因为交易者无需在波动时期承受压力做出决策。这些订单也会自动执行，这意味着交易者无需持续监控市场。

止损单的劣势

在市场波动期间，止损订单可能会过早触发，导致不必要的抛售。这意味着如果资产价格在卖出后迅速反弹，交易者可能会错失潜在获利机会。

在市场快速变化期间，无法保证订单能够以设定的准确价格执行，可能会出现滑点，导致不利的销售价格。

止损订单的类型

追踪止损：这种类型的订单会随着资产价格的上涨而自动调整。它可以帮助交易者保护利润，同时为价格上涨留出获利空间。它非常适合跟踪趋势和最大化回报。
固定止损：固定止损可维持设定的损失水平，不会改变。这有助于交易者通过坚持预先设定的水平来管理风险，并在价格下跌时自动卖出。对于那些喜欢稳定性和保持特定风险承受能力的人来说，这是一个很好的策略。

如何确定止损水平

设置止损水平需要对价格图表进行仔细分析。重要的是通过观察资产过去的表现来确定支撑位和阻力位。

支撑位：在下跌趋势中，资产倾向于在此处停止或改变方向。在设置止损时，交易者通常会使用支撑位。如果资产价值接近支撑位并跌破该水平，则更有可能继续贬值。在这种情况下，交易者可以将止损设置在支撑位下方，以防止突然下跌。
阻力位：资产在上升趋势中往往会停止或改变方向。阻力位有助于交易者了解价格可能难以继续上涨的位置。
趋势线：绘制趋势线也有助于确定止损的位置。如果资产处于下降趋势中，将止损设在趋势线上方可以防止逆转。这样，如果资产开始逆趋势移动，交易者就可以平仓。

设置止损时，不仅要考虑技术分析，还要考虑市场新闻和经济状况。重大新闻或事件有时会推翻分析结果，因此，为了确保分析结果更加可靠，必须同时采用这两种方法。

关于止损订单的常见问题

什么是“上升止损”？

当资产价值上升时，可以使用上升止损。一旦资产达到交易者设定的目标，它就会自动卖出，在市场上涨时锁定利润。

什么是“下跌止损”？

一旦价格达到一定的亏损水平，下跌止损就会触发自动卖出，帮助交易者在下跌期间管理风险并减少损失。

“止损”是什么意思？

“止损”是指在设定的亏损水平时自动触发卖出指令。这使交易者能够管理风险并控制他们愿意承担的最大损失。

我如何确定设置止损的最佳水平？

设置最佳止损水平取决于波动性、支撑位和阻力位、风险承受能力以及整体市场状况等因素。正确分析有助于在避免频繁触发和管理风险之间取得平衡。

止损和追踪止损有什么区别？

止损是指设定一个固定水平，当资产价格达到该水平时卖出，以限制损失；而追踪止损则随着资产价格的变动自动调整，在管理风险的同时确保利润。

什么是滑点？它会对我的止损产生什么影响？

当止损指令的执行价格与您的设定价格不一致时，通常在市场快速波动时，就会发生滑点。这可能会导致以低于预期的价格卖出。

我是否应该对所有交易都使用相同的止损策略？

不，不同的交易资产和市场条件可能需要不同的止损策略。例如，波动较大的资产可能需要更宽的止损幅度，以避免频繁触发，而稳定的资产可能受益于更严格的止损。

在快速变化的市场中使用止损有哪些限制？

在快速变化或流动性较低的市场中，价格变动太快，无法在设定的价格执行止损，这可能会导致滑点，并可能造成比预期更大的损失。

支撑位和阻力位如何影响我的止损位置？

支撑位和阻力位对于决定止损位置是必要的。将止损点设在支撑位下方或阻力位上方有助于防止逆转，确保在关键水平被突破时进行战略性退出。

止损点对所有类型的资产都有效吗？

是的，止损点对各种资产类别都有效，但根据资产的波动性、流动性和交易环境，其有效性和设置策略可能会有所不同。例如，与蓝筹股相比，波动性较大的加密货币可能需要更宽的止损水平。