什么是交易中的相关性？

相关性定义了两种或多种资产的价格变动之间的关系，并衡量它们之间的相互影响。交易员在构建投资组合或制定交易策略时，可以考虑相关性，从而获得最大回报。

相关性通常介于-1到+1之间。正相关性（介于0到+1之间）表示两种资产的价格通常朝同一方向变动。例如，如果两种股票的价格呈正相关性，则当一种股票价格上涨时，另一种股票也往往会上升。

负相关（介于-1和0之间）则表明资产通常朝相反的方向变动。当一种资产上涨时，另一种资产可能会下跌。

这对交易者分散投资组合大有帮助。如果投资者在投资组合中选择相关性低或负的相关性工具，他们可以降低风险。这是因为当一种资产的价值下降时，负相关的资产可能会上涨，从而抵消损失。

在我们的文章中，您将找到关于在交易中使用相关性的详细信息。

相关性能告诉您什么？

相关性有助于交易者了解资产价格变动之间的关系，以及这些关系对市场可能产生的影响。了解两种资产之间是否存在正相关、负相关或零相关性，有助于投资者更深入地了解市场动态和潜在机会。

相关性为交易者提供的关键见解如下

• 它能够提供关于市场整体走向的线索。例如，如果特定板块中的股票之间存在高度正相关性，则可以理解为该板块正在经历整体上升或下降趋势。同一板块中的资产可能会表现出相似的价格走势，因为它们受到相同的外部因素影响。
• 交易者可以通过选择投资组合中相互之间具有低相关性或负相关性的工具来保护自己免受市场波动的影响。
• 了解不同资产类别之间的关系，交易者可以创建资产组合，同时从不同的市场条件中获益，从而实现投资组合的多样化。
• 相关性也可以用于短期交易策略。如果两种资产之间存在正相关性，且一种资产上涨而另一种资产滞后，交易者就可以利用这种差距获利。

如何计算相关性？

皮尔逊相关系数通常用于衡量两个变量之间的相互影响。该系数用于表示两种资产之间的关系，其值介于-1到+1之间。

计算相关性的步骤如下

• 第一步是收集待分析资产的历史价格数据。这些数据通常基于收盘价，并比较特定时间段内的价格。
• 为了比较两种资产的价格变化，需要计算每种资产的每日或每周回报率。这就需要找出每个时间段的价格变化百分比。
• 回报率的计算使用以下公式

该公式用于计算两种资产之间的协方差，并将其除以每种资产的标准差，以确定相关性。结果将是一个介于-1和+1之间的值。

相关性类型

• 正相关：表示两种资产的价格变动方向相同。换句话说，当一种资产价格上涨时，另一种资产的价格也会随之上涨。正相关在0到+1之间。举个例子，同一行业的两只股票可能具有正相关性。
• 负相关：表示两种资产的价格呈相反方向变动。当一种资产价格上涨时，另一种资产的价格往往下跌。负相关系数在-1到0之间。例如，黄金价格和股票价格之间往往存在负相关关系；当一种资产价格上涨时，另一种资产的价格可能下跌。
• 零相关性：零相关性是指两种资产之间不存在任何关系。换句话说，当一种资产的价格发生变化时，它对另一种资产的价格没有显著影响。如果相关系数接近0，则可以说这两种资产之间不存在任何有意义的关系。

相关性示例

让我们从外汇交易中的例子开始。一个众所周知的例子是，欧元/美元和英镑/美元货币对通常具有高度的正相关性。这是因为这两个货币对都是与美元进行交易，而欧元和英镑与欧洲市场息息相关。

这两个货币对通常以相似的方式变动。例如，在美元走弱的时期，欧元/美元和英镑/美元都倾向于上涨。

黄金和原油则是两种负相关的商品。这两种资产对不同的经济状况和风险因素的反应不同。

例如，在经济不稳定时期，交易者转向黄金，黄金价格上涨。然而，在同一时期，随着全球需求的减少，油价可能开始下跌。在这种情况下，我们可以说黄金和石油之间存在负相关关系。

外汇货币对的相关性

相关系数决定了两个货币对的价格变动之间的紧密程度，这种关系可以是正的也可以是负的。例如，欧元/美元和英镑/美元之间的正相关性高达77%。这意味着当欧元/美元对上升时，英镑/美元对也有77%的可能性朝相同的方向移动。

同样，欧元/美元与美元/加元之间存在-79%的强负相关性，表明这两个货币对通常会朝相反的方向变动。

此外，英镑/美元和英镑/日元之间存在88%的强正相关性。由于这两个货币对中的第一货币都是英镑，因此这种高度相关性可以归因于美元和日元的变动。

欧元/美元相关性表

英镑/美元相关性表

澳元/美元相关性表

如何使用相关性进行外汇交易？

• 正相关货币对会朝同一方向移动，因此您可以通过投资其中一种货币对来更有效地管理头寸。
• 对于负相关货币对，您可以分散投资组合，平衡风险。
• 高度正相关的货币对可能存在风险，因为它们会受到相同的市场波动的影响。例如，如果欧元/美元和英镑/美元之间的正相关性很高，那么同时持有这两种货币的仓位可能会增加潜在损失，因为它们会朝同一方向发展。
• 相关性在识别市场机会方面非常有效。例如，如果两个正相关货币对之间的相关性随着时间的推移而减弱，其中一个货币对上涨而另一个货币对落后，您就可以利用这种差异，在落后的货币对中寻找机会。
• 对于短期交易，您可以检查每日或每小时的关联性，以快速寻找机会。
• 在长期策略中，您可以分析每月和每年的相关性，以在更宽的时间范围内建立头寸。

热门交易相关性策略

交易对

这是一种基于具有正相关或负相关性的两种资产之间的交易策略。在正相关的情况下，交易者试图通过买入一种资产并卖出另一种资产来利用市场走势。

在负相关的情况下，交易者采取相反的头寸以获取利润。该策略旨在利用相关性的可变性来利用市场失衡。

投资组合多元化

相关性策略最常见的一种用途是分散投资组合。投资者将相关性较低或为负的资产组合在一起，以分散风险。

相关性背离

该策略的目标是捕捉资产相关性变化带来的投资机会。当两种资产之间的正相关性减弱，且其中一种资产的表现优于另一种资产时，交易者可以潜在地利用这种背离。同样，当负相关性中断时，也可能存在机会。

货币交易相关性常见问题

哪些货币的相关性最高？

相关性最高的货币对包括欧元/美元和英镑/美元，由于这两种货币都是兑美元交易，因此相关性通常很高。此外，澳元/美元和纽元/美元通常会同时变动，反映出各自国家相似的经济影响。从消极方面来看，美元/加元和欧元/美元等货币对通常表现出很强的负相关性。

什么是正负货币相关性？

当两个货币对朝同一方向变动时，就出现了正货币相关性。例如，如果欧元/美元和英镑/美元呈正相关，则当其中一个上涨时，另一个很可能也会上涨。负货币相关性意味着货币对朝相反的方向变动。例如，当欧元/美元上涨时，美元/日元可能下跌，表明两者之间呈负相关。

相关性和协方差有什么区别？

相关性和协方差都用于衡量两个变量之间的相互影响。协方差表示两个变量之间的总体变动情况，可以为正或负。然而，相关性将协方差标准化，以衡量这种关系的强度。相关系数介于-1到+1之间，而协方差可以有无限大的值。

相关性信号的可靠性如何？

相关性信号通常可靠，但会随着市场条件的变化而变化。货币对之间的相关性会因经济发展、央行政策或地缘政治事件等因素而减弱或增强。

如何将相关性分析与技术分析相结合？

关联分析与技术分析相结合，可以制定更有效的交易策略。技术分析通过研究图表形态、支撑/阻力位和趋势来生成交易信号。关联分析有助于理解一种货币对与另一种货币之间的关系。当这两种分析结合使用时，您可以通过评估价格走势及其与其他资产的关系来制定更可靠的交易决策。

商品市场和外汇市场之间是否存在关联？

是的，商品市场和外汇市场之间可能存在关联。例如，由于加拿大是主要的石油生产国，加元（CAD）通常与油价呈正相关。同样，澳元（AUD）与铁矿石等自然资源相关。