了解超买和超卖

在金融市场上进行交易需要扎实掌握各种交易概念，其中就包括超买和超卖。这些术语经常出现在技术分析中，为交易者提供了洞察市场动态的宝贵见解。

超买和超卖表明市场走势已经走得太远，无论是向上还是向下，都预示着反转可能即将发生。这些信号来自各种技术指标。

让我们一起来研究这两个术语。

什么是超买？

超买是技术分析中一个术语，用于描述金融资产价格在短时间内上涨到较高水平的情况。

当资产被认为超买时，表明价格可能需要调整。通常通过比较证券的最新价格或特定时期内的平均价格来确定。

特定资产价格的上涨可能是由积极的发展或影响公司、行业、部门或整体市场的因素推动的。如果条件保持有利，资产的上行势头可能会持续强劲。它可能会吸引更多的投资者，这些投资者被价格变动所吸引，并试图利用这一趋势，进一步推高价格。

因此，尽管资产估值已经很高，仍有一批投资者愿意推高资产价格。投资者行为和市场心理之间的这种动态相互作用可能会导致价格持续上涨，也可能最终导致价格回调。

经验丰富的投资者、分析师和市场专家通常会避开超买的金融工具。在某些情况下，这些经验丰富的市场参与者甚至可能选择做空资产。

什么是超卖？

超卖是技术分析中一个术语，用于描述金融资产因抛售压力而低于公允价值交易的情况。

它表明资产可能被低估，价格可能上涨。当资产超卖时，表明抛售压力已导致价格下跌至不可持续的水平。

资产超卖的原因可能多种多样，包括财务报表不佳、行业风险因素或更广泛的市场低迷。除非导致超卖状况的因素得到解决或减弱，否则资产价格很难逆转。因此，仅凭资产进入超卖区域就进行投资是不明智的。

投资者应使用各种工具和分析做出明智的决定。如果超卖的资产基本面稳健、业绩强劲，但受到单一负面消息引发的恐慌性抛售的影响，这可能是一个很好的投资机会。

超买和超卖的区别

技术分析中经常使用超买和超卖这两个术语来描述可能预示着价格趋势反转的市场状况。虽然这两个术语都表示价格出现了极端波动，但它们所代表的情形却截然相反。

下表列出了超买和超卖情形的区别：

用于识别超买和超卖的指标

为了识别金融市场的超买和超卖情况，交易员依靠各种技术指标。上述指标有助于评估资产交易水平相对于其历史表现是否过高或过低。

布林线

布林线是最常用的技术指标之一，用于识别超买和超卖情况。布林线由约翰·布林格创建，由中间线（通常是20天的简单移动平均线）和两条偏离中间线两个标准差的线组成。

当资产价格向上线移动时，即被视为超买。相反，当价格接近下限时，资产被视为超卖。布林线可以帮助交易者直观地了解市场的波动性和潜在的反转模式。

RSI

相对强弱指数（RSI）是另一种广泛使用的用于识别市场超买和超卖状况的技术指标。RSI由J. Welles Wilder开发，用于衡量近期价格变化的幅度，以评估资产是否超买或超卖。

RSI以振荡器形式显示，范围为0到100。通常情况下，RSI高于70表明资产处于超买状态。相反，RSI低于30表明资产处于超卖状态。

随机振荡器

随机震荡指标将资产的特定收盘价与一定时期内价格范围进行比较。它以百分比的形式表示，范围从0到100。通常情况下，读数高于80表明资产超买，而读数低于20表明资产超卖。

该指标由两条线组成：%K线和%D线。%K线表示当前收盘价相对于价格范围的百分比，%D线是%K线的移动平均线。这两条线的交叉也可能预示着潜在的市场反转。

MACD

MACD由两条移动平均线和一条直方图组成。主要组成部分是MACD线（12天指数移动平均线（EMA）和26天指数移动平均线（EMA）之差）和信号线（MACD线的9天EMA）。

直方图显示了MACD线和信号线之间的差异。当MACD线向上穿过信号线时，表明看涨信号；向下穿过时，表明看跌信号。

在超买情况下我应该怎么做？

• 评估基本面是否仍然支持持有资产，或者是否应该获利了结。
• 通过设置止损单来保护您的收益。
• 现在可能是获利了结的好时机。出售部分持股有助于锁定收益，同时如果价格继续上涨，您仍然可以从中获益。
• 密切关注可能影响资产价格的市场新闻和事件。

在超卖情况下我应该怎么做？

• 研究公司的财务状况、市场地位和未来前景。
• 如果资产出现复苏迹象，可以考虑下达买单。
• 超卖状态可能持续的时间比预期的要长。保持耐心，避免做出冲动决策，这一点非常重要。在采取行动之前，等待明确的复苏迹象。
• 确保您的投资分散在不同的行业和资产类别中。

常见问题

超卖状态如何影响交易策略？

超卖状态会促使交易者考虑买入机会。当资产被视为超卖时，它被视为被低估，可能预示着价格即将反弹。交易者可能会使用技术指标（如RSI、MACD或随机震荡指标）来确认超卖状态并确定入市时机。

超买状态如何影响交易策略？

超买状态可能会促使交易者考虑卖出或做空的机会。当资产超买时，它被视为估值过高，价格调整时机已经成熟。

交易者在超卖和超买状态下常犯的错误是什么？

一个常见的错误是认为资产在超卖或超买时立即会反转。特别是在强劲趋势中，价格可能会长时间保持这种状态。

另一个错误是只使用一个指标，而不考虑整体市场环境。使用多个指标并相互确认分析结果非常重要。

情绪化交易，例如在超卖时恐慌性抛售或在超买时冲动性购买，是交易者常犯的另一个错误。

超卖是看涨还是看跌？

超卖通常被视为看涨信号，因为超卖表明资产可能被低估，可能即将涨价。

超卖是买入信号吗？

超卖可以被视为买入信号，但应谨慎使用。交易者应通过其他指标和分析确认超卖情况，以确保资产确实即将反弹。仅凭超卖并不能保证价格即将上涨。

超买是卖出信号吗？

超买状态可以被视为卖出信号，因为它表明资产可能被高估，需要价格调整。它并不能保证价格即将下跌，只是表明资产交易价格高于预期。