交易员应该了解的十大交易指标

如果您在金融市场上进行交易，那么使用技术分析工具对于制定成功的策略至关重要。在这些工具中，最重要的一个就是交易指标。

指标有助于分析市场价格走势并预测未来趋势。它们有助于交易者了解市场状况，并协助制定有利可图的交易策略。它们可用于各种目的，例如测量趋势方向、动量、波动性和市场强度。

在本文中，我们将讨论十大交易指标。

移动平均线（MA）

移动平均线（MA）是金融市场中最常用的技术分析指标之一。MA通过计算特定时间段内的平均价格来确定趋势的方向和强度。MA主要有两种类型：

• 简单移动平均线（SMA）：SMA计算特定时期内价格的简单平均值，有助于确定趋势的方向。计算方法为：将特定时期（如10天、50天、200天）内的收盘价相加，然后除以天数。
• 指数移动平均线（EMA）：EMA对近期价格给予更多权重，使其能够更快地响应市场的突然变化。权重因子根据所使用的周期数（2/[n+1]）计算。

优点

• 帮助交易者了解价格走势的方向
• 在价格图表上更清晰地直观呈现趋势和潜在反转点
• 减少市场噪音，提供更平稳的价格走势
• 可用作动态支撑位和阻力位。

缺点

• 由于是根据过去的价格数据计算的，因此对市场变化的反应会有所延迟
• 可能会产生错误的买入或卖出信号，特别是在横盘震荡的市场条件下
• 虽然平滑短期波动可以减少市场噪音，但它可能会错过这些波动中的一些重要信号。

移动平均线收敛散度（MACD)

移动平均线收敛散度（MACD）是一种常用的技术分析指标，用于确定趋势的方向、强度和动量。MACD由杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）开发，通过计算两个指数移动平均线（EMA）之间的差值来生成图表信号。

MACD由三个主要部分组成

• MACD线：表示短期（通常为12天）EMA和长期（通常为26天）EMA之间的差异。该线指示趋势方向和动量。
• 信号线：MACD线的9天EMA。当MACD线穿过信号线以上时，视为买入信号；当其穿过信号线以下时，视为卖出信号。
• MACD柱状图：显示MACD线和信号线之间的差异。柱状图的正值表示上升趋势，负值表示下降趋势。

优点

• 同时显示趋势方向和动能变化，
• 产生明确的买入和卖出信号，
• 易于理解，
• 可用于外汇、商品和股票差价合约等各种市场。

缺点

• 可能提供延迟信号，
• 在波动率较低时可能产生错误的买入或卖出信号，
• 在价格突然变动时可能无法产生准确的信号。

布林线

布林线用于衡量价格变动的波动率，并识别市场中的超买或超卖情况。该工具由约翰·布林格（John Bollinger）开发，用于显示特定时期内的价格变动。

它由三个主要部分组成：

• 中段：代表特定时期内的价格移动平均值。通常使用20天的简单移动平均线（SMA）。
• 上段：通过在中段的基础上增加一定数量的标准差来计算。
• 下段：通过在中段的基础上减去一定数量的标准差来定义。

优点

• 清楚地显示价格波动的幅度
• 有助于识别超买和超卖情况，
• 有效确定价格反转点，
• 有助于评估趋势的强度和持续性，
• 可用于不同市场。

缺点

• 波段的扩张或收缩可能被误读，
• 可能发出错误信号，
• 可能产生滞后信号。

相对强弱指数（RSI)

相对强弱指数（RSI）是一种动量指标，用于衡量特定时期内价格变动的速度和变化。RSI由J. Welles Wilder Jr.开发，通常在0到100之间变动。

RSI通常以14天为周期进行计算。如果数值超过70，则资产可能被过度购买，表明可能需要回调或降价。相反，如果RSI低于30，则资产可能被过度卖出。

RSI还用于评估价格的总体趋势和动能。数值上升表明价格强劲上涨，而数值下降表明价格疲软，可能处于下跌趋势。

优点

• 有助于识别超买和超卖区域，
• 衡量价格变动的动能，
• 有效识别价格反转点，
• 易于使用和解释。

缺点

• 在强劲趋势中可靠性降低，
• 可能发出错误的买入或卖出信号，
• 可能产生延迟信号。

随机震荡指标

随机震荡指标衡量证券收盘价相对于特定时间段内最高价和最低价范围的位置。该指标由乔治·莱恩（George Lane）开发，以0到100为刻度。

该振荡器由两条线组成：%K线和%D线。%K线表示收盘价相对于特定时段内最高价和最低价的位置，而%D线则是%K线的移动平均线。

当随机振荡器的数值升至80以上时，证券可能处于超买区域；当其跌至20以下时，可能处于超卖区域。

优点

• 有助于识别超买和超卖区域，
• 有效检测价格反转点，
• 衡量动能。

缺点

• 可能发出错误的买入或卖出信号，
• 可能产生延迟信号，
• 在趋势强劲时可靠性会降低。

斐波那契回调

斐波纳契回调用于识别价格修正和潜在的支撑阻力位。该指标基于斐波纳契数列，以意大利数学家莱昂纳多·斐波纳契的名字命名，在自然界中经常出现。

斐波那契回调水平是通过使用斐波那契比率（23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%）计算价格变动起点和终点之间的距离而创建的。这些水平表明价格回调或修正的可能性。例如，在强劲的上升趋势中，价格可能会回调38.2%或61.8%。

优点：

• 有助于确定支撑位和阻力位，
• 易于应用，且可在图表上直观地解读。

缺点：

• 可能会产生虚假信号，
• 难以精确预测价格走势，因此应辅以其他分析方法。

一目均衡表

Ichimoku Cloud（一目均衡表）是一种综合技术分析工具，用于分析价格变动并预测资产的未来走势。该工具由Goichi Hosoda开发，可提供有关市场方向、动能和支撑阻力位的信息。

Ichimoku Cloud（一目均衡表）由五个主要部分组成：

1. Tenkan-sen（转换线）：反映短期价格走势，通过计算最近9个周期的最高价和最低价的平均值得出。
2. 基准线（基线）：代表中期趋势，通过计算过去26个周期的最高价和最低价的平均值得出。
3. 先行线A（先行线A）：通过计算Tenkan-sen和Kijun-sen线的平均值，并将结果向前移动26个周期得出。
4. 先行线B（领先跨度B）：通过计算过去52个周期的最高价和最低价的平均值，并将结果向前移动26个周期来确定。
5. 滞后线（滞后跨度）：绘制26个周期前的当前收盘价。

这些部分共同构成了云图，根据价格相对于云图的位置，可以洞悉趋势方向和强度。价格高于云图表明上升趋势，而价格低于云图表明下降趋势。

优点

• 提供有关市场方向、动能和支撑阻力水平的全面信息
• 相对易于使用和解释
• 适用于各种市场条件

缺点

• 由于组件数量较多，对于新用户而言可能比较复杂，
• 可能会产生滞后信号。

平均真实波动率（ATR)

平均真实波动率（ATR）是交易员用来衡量波动性的工具。ATR由J. Welles Wilder Jr.开发，用于显示价格在特定时期（通常为14个周期）内的波动幅度。

ATR计算每个周期的真实波动范围，然后取这些值的平均值。真实波动范围是以下各项中的最大值：当前周期最高价和最低价之间的差值、上一个收盘价和当前周期最高价之间的差值以及上一个收盘价和当前周期最低价之间的差值。

优点

• 显示价格波动幅度
• 可应用于不同市场和时间段
• 有助于设置止损水平。

缺点

• 它是一个非方向性指标，
• 可能提供延迟信号。

标准偏差

标准偏差有助于确定价格偏离平均值的程度。它显示了价格分布的差异，有助于理解市场的波动性。标准偏差高表明波动性高，而标准偏差低表明波动性低。

优点

• 有效衡量市场波动性，
• 显示价格变动与平均值的偏离程度。

缺点

• 在预测未来价格走势时可能存在局限性，
• 可能无法快速响应市场状况。

平均方向指数（ADX)

平均方向指数（ADX）显示资产趋势的强度。该指数由J. Welles Wilder开发，重点关注趋势强度而非方向，指数范围在0到100之间。

ADX与两条辅助线配合使用：正向方向指标（DI+）和负向方向指标（DI-）。ADX线是这两条线之间绝对差值的移动平均值。

当ADX值低于20时，趋势强度被视为较弱。当该值超过40时，表明趋势强劲。

优点

• 客观衡量趋势强度
• 适用于各种市场条件
• 有助于预测趋势的延续性

缺点

• 不提供趋势方向信息
• 对初学者而言可能具有挑战性

技术指标常见问题

什么是指标，它如何运作？

指标是一种数学计算方法，用于分析金融市场的价格变动和趋势。它们利用历史价格数据和交易量来预测未来的价格走势。指标被添加到价格图表中，并生成买入和卖出信号。

哪些指标适合初学者交易者？

适合初学者交易者的基本指标包括移动平均线（SMA和EMA）、相对强弱指数（RSI）和移动平均线收敛散度（MACD）。这些指标有助于了解价格走势方向、动能和趋势变化。

使用多个指标是否有利？

是的，使用多个指标是有益的。不同的指标分析不同的市场条件和信号。例如，将趋势指标与动能指标相结合有助于了解趋势方向和价格走势强度。

长期投资应该使用哪些指标？

对于长期投资者来说，合适的指标包括200天简单移动平均线（SMA）、MACD和RSI。这些工具对于识别长期趋势以及超买或超卖区域非常有效。

如何确认指标信号？

要确认指标信号，您应该使用多个指标，进行价格图表分析，并查看新闻和基本面分析。

哪些指标可以衡量波动性？

衡量波动性的指标包括布林线、平均真实波动率（ATR）和标准差。

如何使用动量指标？

动量指标衡量价格变动的速度和强度。例如，RSI在70以上发出超买信号，在30以下发出超卖信号。随机震荡指标和MACD通过交叉线发出买入和卖出信号。

同时使用价格和交易量数据有什么好处？

同时使用价格和交易量数据有利于确认趋势、及早识别价格反转并了解市场强度。高交易量和高价格变动确认趋势强度。

哪些指标用于检测趋势反转？

用于检测趋势反转的指标包括MACD、RSI和随机震荡指标。这些工具有助于识别趋势方向变化以及超买或超卖水平。

技术分析中最常见的错误是什么？

技术分析中最常见的错误包括完全依赖指标、在错误的时间范围内进行分析、只依赖单一指标以及忽略市场条件。