什么是外汇？

外汇一词作为外汇交易的缩写出现在文献中，主要指两国之间的货币兑换，即可兑换性。它通常进一步缩写为“fx”。多年来，外汇市场（fx市场）因其为投资者提供的众多机会而声名鹊起。随着时间的推移，外汇平台交易的产品范围中增加了各种商品、指数和股票差价合约。

就交易量与流动性而言，外汇市场是世界上最大的市场。杠杆系统允许交易者以小额资本进行大额交易，为外汇市场的蓬勃发展铺平了道路。

全球有数万家银行和经纪公司从事外汇交易。虽然基本功能相同，但市场规则可能因国家法规而异。

外汇历史

商品交易、外汇交易、贵金属交易或易货贸易几乎与人类历史一样悠久。世界金融体系经历了许多不同的阶段，才形成了现在的形式。第二次世界大战前，金本位制盛行，随后布雷顿森林会议决定建立以美元为基准的金融体系。1971年后，实行了自由汇率制度。

1990年后，计算机技术的使用和技术设施的发展促使银行建立自己的交易平台。由于银行率先建立了这些交易平台，客户能够即时了解价格变动并自行进行交易。

随着交易平台和外汇交易技术的普及，几乎所有人都能接触到，人们对金融市场的兴趣也急剧增加。过去只有银行和大型资本投资基金才能进行此类交易，而如今几乎任何人都可以在经纪公司开设账户，成为个人投资者。

什么是外汇市场？

这是一个全球性的、分散的场外交易市场，所有外汇产品（包括黄金和石油）都在此交易。外汇市场在某些方面与股票、期货和期权市场（F&O）类似，但许多特点使外汇与其他市场有所不同。

外汇市场的特点

• 外汇市场是场外交易（OTC）市场的中心。
• 在外汇市场中，投资者应信任他们与之交易的经纪公司，因为交易价格是由他们确定的。
• 所有已成交交易的档案也由经纪公司保存。
• 经纪公司决定交易平台和交易产品的所有条件。

谁在交易外汇？

除了个人交易者，当前交易中还有其他参与者，如：

• 商业银行和投资银行
• 中央银行
• 对冲基金
• 投资经理
• 金融公司

外汇市场价格是如何形成的？

经济世界建立在每种货币和每种金融产品的供求关系之上，这是决定价格的主要因素。银行是金融体系的核心，为了满足客户需求，将手中积累的金融资产转化为其他金融产品，银行会进行大量交易。总而言之，我们可以说，市场中的价格是通过银行在供需平衡的基础上产生的。我们也可以说，银行经常在外汇市场中充当做市商（MM——做市商）。

国际银行确定价格后，通过一系列价格网络将价格传输给世界各地的经纪公司。其中一些外汇价格网络是著名的组织，如路透社、彭博社和Currenex。经纪公司从这些网络的价格中增加自己的利润，称为加价。这就是交易员在屏幕上看到的最终价格。

外汇市场是如何运作的？

当您想从任何一家兑换处购买一定数量的外币时，交易将以该机构的卖出价进行。当您想卖出时，将以兑换处的买入价作为基础。这就是外汇市场的运作方式。外汇对之间的转换是通过买卖基础货币和根据即时汇率计算的相反货币对进行的。因此，实际上是由交易对手货币决定基础货币的价值。

外汇市场的交易者买卖他们对基础货币或相对货币价值的预期。因此，每笔外汇交易实际上都是微观的投机行为。

外汇市场是一个分散的金融市场，可以为交易者提供高回报的机会，但也伴随着相当大的风险。外汇交易的逻辑是基于从两种货币或任何两种金融产品之间的价格关系中获利。外汇交易可以基于看跌和看涨预期进行。

以下是外汇交易中最重要的几个术语：

平价

最简单的定义是，平价是一个国家货币之间的比率。平价不仅对外汇交易非常重要，而且对一个国家的所有经济活动都至关重要。国际贸易使用大量不同的货币，主要是美元和欧元。

例如，如果欧元兑美元汇率是1.12，这意味着1.12美元可以兑换1欧元。

外汇对

外汇对是指在外汇市场上交易的产品的基础货币和交易货币。以欧元兑美元为例，第一行中的第一货币欧元是基础货币。第二货币美元是交易货币。

外汇对表示第二行中的对应货币单位与第一行中的基础货币单位之间的等价关系。

手

在外汇市场交易时，外汇对可以以特定数量（称为“手”）进行买卖。开仓通常意味着外汇对中基础货币的100,000单位。因此，欧元兑美元对1手的交易价值为100,000欧元。也可以进行更少金额的交易。这些交易量称为微型手、纳米手等。

点

点，是价格利息点或百分比点的缩写，是外汇交易中以对为单位的最小价格变动单位。外汇市场中所有投资工具的价格涨跌都以点为单位。许多外汇对在逗号后用5位数字表示，因此1点通常代表货币的万分之一。

外汇交易中的杠杆

杠杆是外汇市场的一种系统，允许交易者以高于其资本金额的资金进行交易。

杠杆在外汇市场的使用实际上使外汇交易在全世界变得如此流行。因为对于风险承受能力高的投资者来说，有可能用少量资金获得高额回报。

外汇市场的对冲

对冲是指投资者以其持有的外汇、商品或其他金融资产的头寸反向开立交易，以对冲未来的金融风险。

机构或个人投资者在外汇市场交易时，通常会随着市场条件的变化进行对冲，以尽量减少可能的财务损失。

对冲不仅适用于在金融市场上交易的投资者，也适用于必须以外币进行商业活动的机构和企业。例如，一家从国外购买商品的公司，可能希望进行反向交易，以对冲美元汇率大幅上涨的风险。

外汇产品

您可以在下方查看zForex提供的外汇交易产品。我们为外汇市场的投资者提供经纪服务，产品种类繁多，从货币对到商品产品，从外国股票差价合约到国际股票指数，所有产品均具有竞争力的点差。

外汇市场交易的多种金融工具

外汇市场上交易量最大的货币是美元、欧元、日元和英镑。由这些货币组成的货币对，如欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元和欧元兑日元，也是交易量最大的外汇产品。

什么是外汇交易量？

根据国际清算银行（BIS）的数据，外汇市场的日交易量是5.5万亿美元。德意志银行、花旗银行、巴克莱银行、摩根大通等国际银行和其他国际金融公司占这一巨大交易量的很大一部分。这些公司也是外汇市场上最大的流动性提供者。德意志银行（Deutsche Bank）的交易量最大，约占20%。

外汇市场的优势是什么？

外汇市场以其独特的功能为投资者提供了诸多优势。

• 杠杆优势
• 深度优势
• 交易时间灵活
• 流动性充足
• 双向交易

外汇市场的缺点是什么？

对于没有足够交易经验和市场知识的投资者来说，外汇市场的优势可能会变成劣势。具体来说，使用高杠杆和对不同订单类型如何运作的误解可能会导致快速的财务损失。

外汇交易的风险是什么？

外汇交易涉及高风险以及高回报的机会。外汇风险可以分为以下几点：

• 与产品相关的风险
• 高杠杆风险
• 操作风险

什么是套利？

套利是一种通过利用不同市场同时交易的证券的即时买入价和卖出价之间的差异来赚取回报而不承担风险的方法。换句话说，您在一个市场以较低的价格购买同一产品，并立即在另一个市场以较高的价格出售，从而获得正回报。

外汇市场和证券交易所之间的差异

有许多证券同时在外汇市场和证券交易所进行交易。对外汇市场感兴趣的人和在证券交易所进行股票交易的人之间没有明显的界限。有许多投资者希望同时利用两个市场的机会。

外汇市场与其他市场不同，具有一些独特的特征。在开始交易之前，强烈建议您了解外汇市场与其他金融市场的异同。

外汇和期货期权之间的区别

外汇市场可靠吗？

外汇市场可靠吗？多年来，一直关注外汇市场的投资者提出了诸如投资外汇是否安全之类的问题。只要您通过受监管的经纪公司进行交易，外汇市场就是可靠的。

作为高风险的金融市场，外汇市场让许多初学者赔了钱。这自然导致人们对外汇市场产生了负面看法。

什么是外汇欺诈？

外汇市场的流行导致许多欺诈性公司的出现。这些公司经常开展吸引投资者的活动，并承诺回报。在收取一定数量的抵押品后，这些公司（起初看似有利可图）可能会完全关闭系统并欺骗投资者。有必要对外汇市场的欺诈案件保持警惕。

外汇欺诈是如何实施的？

外汇欺诈是由没有执照的离岸公司进行的，这些公司基本上是为了欺诈他人而成立的。这些公司能够通过一些授权和持牌经纪公司无法提供的机会来影响投资者。存款奖金、推荐奖金、免税外汇等优惠能够吸引外汇交易者的注意。

选择外汇经纪公司时需要考虑什么？

为了在外汇市场进行交易，您需要开设一个投资账户。您选择的经纪公司所具备的诸多功能将在您进入市场后为您带来积极的影响。在选择经纪公司时，您可以使用许多标准。这些标准包括：

• 低交易成本、
• 免费培训选项、
• 免费市场分析、
• 快速价格传输、
• 便捷的交易平台
• 以及最重要的授权证书。

外汇交易的成本是什么？

在外汇市场上，经纪公司不收取交易佣金，但外汇交易会产生点差和掉期等费用。

什么是点差？

最简单的定义是，点差是外汇产品的买入价和卖出价之间的差额。由于外汇市场的流动性非常高，这种差额非常小。一些经纪公司可能使用固定点差，而另一些则可能使用可变点差。

什么是掉期？

外汇掉期是指隔夜持仓的成本或利息。掉期费用是隔夜计算的，也就是说，如果您在当天开仓和平仓，则无需支付掉期费用。

如前所述，外汇对有基础货币和交易货币。掉期费用总是根据相反的对计算的。

外汇交易中的多头和空头

多头和空头用于描述金融资产在两个可能方向上的价格变动。

投资者认为价格将上涨时，就会建立多头头寸。在我们的日常生活中，长期开放和做多等短语已经出现了。总之，它指的是买入和看涨。

空头头寸是指投资者预计价格将下跌而建立的仓位。术语“做空”已成为我们日常生活中的常用表达。它指的是卖出和看跌方向。

虽然“买入”和“卖出”这两个术语通常用于股票市场和其他现货交易，但在外汇市场中，它们被“多头”和“空头”所取代。

外汇交易示例

外汇市场可能会让人感到有些困惑，尤其是对于初学者来说。因此，通过多头和空头交易实例来加深理解会很有帮助。

外汇多头交易实例（多头交易

您预计欧元（EUR）对美元（USD）的汇率将会上涨。因此，您决定做多欧元兑美元货币对。

步骤：

1. 货币对：欧元兑美元
2. 当前汇率：1.1200（即1欧元等于1.12美元
3. 交易行为：您决定买入（做多）10,000欧元。
4. 投资：您投资11,200美元（10,000欧元*1.1200）。

结果：

如果欧元兑美元汇率升至1.1300，您可以卖出10,000欧元，获得11,300美元（10,000欧元*1.1300）。

您的利润为100美元（卖出收益-初始投资）。

外汇空头交易示例（空头头寸

您预计英镑（GBP）兑日元（JPY）将走弱。因此，您决定做空英镑兑日元货币对。

步骤：

1. 货币对：英镑兑日元
2. 当前汇率：150.00（即1英镑等于150日元
3. 交易行为：您决定卖出（做空）8,000英镑
4. 投资：您获得120万日元（8000英镑*150.00）。

结果：

如果英镑兑日元汇率跌至145.00，您可以用116万日元（8000英镑*145.00）回购8000英镑。

您的利润为40,000日元（初始收到的金额 - 回购成本）。

需要注意的是，外汇交易存在风险，市场条件可能迅速变化。交易者通常使用风险管理策略（如设置止损订单）来限制潜在损失。这些示例是简化的，没有考虑交易成本或其他可能影响实际交易结果的因素。

外汇订单类型

要在外汇市场成功交易，必须充分了解所有外汇平台上的可用订单类型。外汇交易订单是交易者决定买入或卖出的决定，反映在交易平台上。以下是交易者可以在外汇交易中使用的订单列表：

• 市价单（买入或卖出订单
• 限价单（买入或卖出限价
• 止损单（买入或卖出止损
• 止损单
• 止盈单

要了解有关交易订单类型的更多信息，请阅读这篇文章。

什么是追加保证金通知？

追加保证金通知是经纪公司向交易者发出的警告。在以下情况下会出现追加保证金通知。

收到追加保证金通知意味着交易者账户中的抵押品在亏损后不足以维持0头寸。收到追加保证金通知后，交易者需要存入更多资金才能继续持仓。

如何学习外汇？

学习外汇是每个对金融市场感兴趣的交易者都渴望的事情。这是因为外汇是世界上流动性最强的金融市场，而且由于杠杆因素，它包含的投资产品提供了最高的回报机会。

我们可以将外汇学习过程分为以下几个阶段：

• 金融市场的运作、供需平衡和价格形成
• 外汇工具、外汇市场特征、外汇订单类型、杠杆因素和风险管理
• 有效使用外汇交易平台和其他分析工具
• 有效运用基本面分析和技术分析方法

在外汇市场开仓前需要考虑的事项

如果您是外汇新手，在开仓前需要注意一些方面。以下是您需要考虑的事项

• 在用真实资金进行外汇交易前，不要忘记在模拟账户上进行练习。
• 在存款前，确保您正在与一家授权的经纪公司合作。检查公司的运营证书和许可证。
• 在开始交易之前，您可以访问几家经纪人的网站，查看交易员最近3个月的损益比率。这个比率会再次提醒您，您应该格外谨慎。
• 如果您在外汇市场或任何金融市场的经验有限，请用少量抵押品开始交易。建议的比例是使用您余额的10%左右。
• 在外汇交易中使用高杠杆具有风险。长时间持有高杠杆仓位会增加您的风险。明智的做法是在需要减少交易时间时平掉您的外汇仓位。
• 建议您在技术分析确定的外汇交易点位设置止盈和止损订单。这可以增加您获得部分正回报的机会，或者相反，避免重大经济损失。

我们的外汇交易平台

我们提供MetaTrader，这是外汇市场上最实用的交易平台之一。您也可以在网页浏览器上使用它，轻松进行交易。

MetaTrader 5

MetaTrader 5是全球数百万个人交易者和世界领先经纪公司的首选平台。您可以将MT5应用程序下载到您的计算机上，并连接到您的外汇账户，轻松进行外汇和差价合约交易。

MetaTrader Web App

如果您不在设备旁，也可以使用MetaTrader Web App。无论您身在何处，都可以轻松访问MetaTrader。

外汇交易策略

在外汇交易中，您可以使用多种交易策略。以下是外汇市场交易者最常用的交易策略：

• 日内交易
• 持仓交易
• 波段交易
• 剥头皮交易

外汇指标

在外汇市场中，技术分析知识非常重要，尤其是对于使用高杠杆进行交易的交易者而言。参考多个指标进行交易可以提高成功率。以下是可用于外汇技术分析的主要指标：

• 相对强弱指数（RSI
• 随机指标（STOCHRSI
• 移动平均线：简单移动平均线（SMA）/加权移动平均线（WMA）/指数移动平均线（EMA
• 布林线
• 指数平滑异同移动平均线（MACD
• 动量指数（ADX
• 威廉指标（Williams %R
• 指数平滑连续指数（CCI
• ATR

外汇交易中的空头

在全面回顾外汇是什么时，我们详细介绍了外汇市场，包括其定义、历史、市场特征、参与者、交易工具以及交易的各个方面。我们还谈到了外汇交易的优缺点以及交易相关的风险。希望本文能够帮助交易者学习外汇知识并提高交易水平。

外汇交易须知

外汇交易仅限于外汇交易吗？

外汇交易主要集中于一种货币兑换另一种货币，但市场也包括与货币交易相关的衍生品和其他金融工具。

谁可以在外汇市场上交易？

个人投资者、拥有小规模或大规模资本的公司、共同基金、商业银行甚至中央银行都可以在外汇市场上交易。

外汇市场还是股票市场更适合投资？

外汇市场具有杠杆功能，短期内有获得更高回报的潜力。而股票市场则更适合长期投资。

我可以在加密货币交易所进行外汇交易吗？

我们发现，外汇交易也可以在某些加密货币交易所进行。然而，在某些情况下，一些经纪公司通过开设子公司来提供加密货币平台服务。这两种情况都会给投资者带来严重风险。官方机构对这些平台缺乏监管，可能会使投资者面临一些欺诈风险，因此不建议在加密货币交易所进行外汇交易。

外汇交易合法吗？

外汇交易是合法的。在外汇市场上交易各种货币或国际指数的投资者，本质上并没有违反任何监管规定。