Datos de inflación de EE. UU. y señales de la Fed moldean los mercados. (11.13.2024)

El enfoque está en el sentimiento cauteloso del mercado, ya que las principales monedas y metales responden a las posibles presiones inflacionarias de un posible segundo mandato de Trump y a los importantes datos económicos de EE. UU. que se publicarán

Con los informes del IPC, el PPI y las ventas minoristas en el horizonte, así como el próximo discurso del presidente de la Fed, Powell, los traders están observando de cerca señales que podrían influir en las perspectivas de recortes de tasas. El EUR/USD se mantiene cerca de un mínimo de un año, mientras que el yen se debilita y el oro gana modestamente en medio de las expectativas inflacionarias en evolución.

EUR/USD en 1.0610: El mercado espera el IPC, el PPI y las señales de la Fed

El EUR/USD cotizó alrededor de 1.0610 el miércoles, mientras que el índice del dólar se mantuvo cerca de un máximo de seis meses en 105.9, ya que los inversionistas esperaban los datos económicos clave de EE. UU. El informe del IPC de octubre, que se publicará próximamente, podría moldear las expectativas sobre los recortes de tasas de la Fed, con atención adicional al informe del PPI del jueves, las ventas minoristas del viernes y un discurso del presidente de la Fed, Powell. El dólar sigue siendo fuerte, impulsado por las "operaciones Trump" que apuestan por políticas inflacionarias bajo un posible segundo mandato, lo que podría limitar los recortes de tasas de la Fed. Actualmente, los mercados ven un 60% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre, frente al 84.4% del mes pasado. El euro ha caído a un mínimo de un año.

Los niveles de resistencia del EUR/USD son 1.0650, 1.0700 y 1.0750; el soporte se encuentra en 1.0590, con niveles adicionales en 1.0550 y 1.0500.

El yen se debilita mientras los responsables de la política del BOJ están divididos sobre los aumentos de tasas

El yen japonés se debilitó hacia los 155 por dólar, alcanzando un mínimo de tres meses, mientras el dólar estadounidense se fortaleció por las "operaciones Trump", que anticipan políticas inflacionarias que limitarían los recortes de tasas de la Fed. Los precios de los productores en Japón aumentaron en octubre, registrando el mayor aumento en 14 meses y destacando las presiones inflacionarias. Los inversionistas esperan los datos del PIB del tercer trimestre el viernes para obtener más información sobre la economía. Mientras tanto, las actas de la reunión del Banco de Japón mostraron que los responsables de la política monetaria están divididos sobre futuros aumentos de tasas, aunque el banco mantiene su objetivo de tasa en 1% para finales de 2025.

Para el USD/JPY, los niveles de soporte están en 154.50 (promedio móvil de 200 días), 153.40 y 152.30, mientras que la resistencia se encuentra en 155.30, 156.00 y 156.50.

El oro sube a medida que las preocupaciones inflacionarias reducen la probabilidad de recortes de tasas por parte de la Fed

El oro subió a alrededor de $2,610 por onza el miércoles, rebotando ligeramente desde un mínimo de dos meses, mientras los inversionistas se centraban en los datos económicos clave de EE. UU. en busca de pistas sobre la política de la Fed. Los informes de esta semana incluyen inflación al consumidor, PPI, solicitudes de desempleo y ventas minoristas. Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed han disminuido, con la probabilidad de un recorte en diciembre ahora en 60%, frente al 80% antes de las elecciones de la semana pasada, debido a los posibles aranceles inflacionarios bajo la administración de Trump. Mientras tanto, los ETFs globales de oro vieron salidas por $809 millones a principios de noviembre, principalmente de América del Norte, parcialmente compensadas por entradas desde Asia.

Los niveles de soporte del oro son $2,600, $2,550 y $2,500; los niveles de resistencia son $2,615, $2,655 y $2,685.

El desempleo en el Reino Unido aumenta mientras el GBP/USD alcanza un soporte clave en 1.2700

La libra esterlina cayó a $1.2740, un mínimo de tres meses, mientras el dólar se fortalecía debido a las expectativas de que las políticas de Trump podrían aumentar la inflación, limitando los recortes de tasas de la Fed. En el Reino Unido, los datos laborales respaldaron la postura cautelosa del Banco de Inglaterra sobre los recortes de tasas. El crecimiento del salario regular, excluyendo bonificaciones, se desaceleró a 4.8% en los tres meses hasta septiembre, mientras que el crecimiento total de los salarios aumentó. Sin embargo, el desempleo subió al 4.3% y las vacantes de empleo alcanzaron su nivel más bajo desde mayo de 2021. La semana pasada, el Banco de Inglaterra recortó las tasas en 25 puntos básicos y mantuvo una perspectiva cautelosa. Se esperan datos clave del Reino Unido, incluido el PIB del tercer trimestre, esta semana.

Los niveles de soporte del GBP/USD son 1.2700, 1.2650 y 1.2600; los niveles de resistencia son 1.2800, 1.2830 y 1.2880.

La plata se recupera a $31 antes de los importantes datos de inflación de EE. UU.

Los precios de la plata subieron hacia los $31 por onza el miércoles, probablemente debido a un rebote técnico tras alcanzar un mínimo de un mes. Los inversionistas se están posicionando antes de un informe clave de inflación en EE. UU. que podría influir en las expectativas de recortes de tasas de la Fed. Un dato de inflación más bajo podría aumentar la demanda de plata, aunque el metal enfrenta presión por un dólar más fuerte, impulsado por posibles políticas inflacionarias bajo un segundo mandato de Trump, lo que podría restringir los recortes de tasas de la Fed. Las preocupaciones sobre la demanda persisten debido a los débiles datos económicos de China y la falta de estímulos, junto con la incertidumbre sobre los aranceles que afectan el uso de la plata en electrificación y paneles solares.

Los niveles de resistencia están en 31.00, 31.65 y 32.00, mientras que el soporte se encuentra en 30.40, con niveles adicionales en 29.85 y 28.80.