Data Inflasi AS dan Sinyal Fed Membentuk Pasar (11.13.2024)

Fokusnya adalah pada sentimen pasar yang hati-hati karena mata uang dan logam utama merespons tekanan inflasi potensial dari kemungkinan masa jabatan kedua Trump dan rilis data utama AS.

Dengan laporan CPI, PPI, dan penjualan ritel yang akan segera dirilis, serta pidato Ketua Fed Powell yang akan datang, para pedagang mencermati sinyal-sinyal yang dapat membentuk prospek penurunan suku bunga. EUR/USD tetap mendekati level terendah dalam satu tahun, sementara yen melemah dan emas naik tipis di tengah ekspektasi inflasi yang terus berkembang.

EUR/USD pada 1,0610: Pasar Menunggu Sinyal CPI, PPI, dan Fed

EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,0610 pada hari Rabu, sementara indeks dolar bertahan di dekat level tertinggi enam bulan di 105,9, karena investor menunggu data ekonomi utama AS. Laporan CPI Oktober, yang akan segera dirilis, dapat membentuk ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Fed, dengan perhatian tambahan pada laporan PPI hari Kamis, penjualan ritel hari Jumat, dan pidato dari Ketua Fed Powell. Dolar tetap kuat, didorong oleh "perdagangan Trump" yang bertaruh pada kebijakan inflasi di bawah kemungkinan masa jabatan kedua, yang dapat membatasi pemangkasan suku bunga Fed. Saat ini, pasar melihat peluang 60% untuk pemangkasan suku bunga Desember, turun dari 84,4% bulan lalu. Euro telah turun ke level terendah satu tahun.

Level resistensi EUR/USD adalah 1,0650, 1,0700, dan 1,0750; support berada di 1,0590, dengan level lebih lanjut di 1,0550 dan 1,050

JPY Melemah karena Para Pembuat Kebijakan BOJ Terpecah Belah Mengenai Kenaikan Suku Bunga

Yen Jepang melemah ke arah 155 per dolar, mencapai level terendah dalam tiga bulan karena dolar AS menguat karena "perdagangan Trump" yang mengantisipasi kebijakan inflasi yang membatasi pemotongan suku bunga Fed. Harga produsen Jepang melonjak pada bulan Oktober, menandai kenaikan terbesar dalam 14 bulan dan menyoroti tekanan inflasi. Investor menunggu data PDB Q3 hari Jumat untuk wawasan ekonomi lebih lanjut. Sementara itu, risalah rapat Bank of Japan menunjukkan para pembuat kebijakan terbagi pendapat tentang kenaikan suku bunga di masa mendatang, meskipun bank mempertahankan target suku bunga 1% pada akhir tahun 2025.

Untuk USD/JPY, level support berada di 154,50 (rata-rata pergerakan 200 hari), 153,40, dan 152,30, sedangkan resistance berada di 155,30, 156,00, dan 156,50.

Emas Naik karena Kekhawatiran Inflasi Mengurangi Kemungkinan Pemangkasan Suku Bunga The Fed

Emas naik ke sekitar $2.610 per ons pada hari Rabu, sedikit pulih dari level terendah dalam dua bulan karena investor fokus pada data ekonomi utama AS untuk petunjuk kebijakan Fed. Laporan minggu ini mencakup inflasi konsumen, PPI, klaim pengangguran, dan penjualan eceran. Ekspektasi untuk penurunan suku bunga Fed telah berkurang, dengan probabilitas penurunan pada bulan Desember sekarang mencapai 60%, turun dari 80% sebelum pemilihan minggu lalu, karena potensi tarif inflasi di bawah pemerintahan Trump. Sementara itu, ETF emas global mengalami arus keluar sebesar $809 juta pada awal November, terutama dari Amerika Utara, sebagian diimbangi oleh arus masuk dari Asia.

Level support emas adalah $2.600, $2.550, dan $2.500; level resistance adalah $2.615, $2.655, dan $2.685.

Pengangguran di Inggris Meningkat karena GBP/USD Mencapai Support Penting di 1,2700

Poundsterling Inggris turun ke $1,2740, level terendah dalam tiga bulan, karena dolar menguat di tengah ekspektasi bahwa kebijakan Trump dapat meningkatkan inflasi, sehingga membatasi pemangkasan suku bunga Fed. Di Inggris, data ketenagakerjaan mendukung sikap hati-hati Bank of England terhadap pemangkasan suku bunga. Pertumbuhan gaji reguler, tidak termasuk bonus, turun ke 4,8% dalam tiga bulan hingga September, sementara pertumbuhan gaji total meningkat. Namun, pengangguran naik ke 4,3%, dan lowongan pekerjaan mencapai level terendah sejak Mei 2021. Minggu lalu, Bank of England memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin dan mempertahankan prospek yang hati-hati. Data utama Inggris, termasuk PDB Q3, diharapkan minggu ini.

Level support GBP/USD adalah 1,2700, 1,2650, dan 1,2600; level resistance adalah 1,2800, 1,2830, dan 1,2880.

Harga Perak Naik ke $31 Menjelang Data Inflasi Utama AS

Harga perak naik mendekati $31 per ons pada hari Rabu, kemungkinan karena rebound teknis setelah mencapai level terendah dalam satu bulan. Investor bersiap menghadapi laporan inflasi utama AS yang dapat memengaruhi ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed. Data inflasi yang lebih rendah dapat meningkatkan permintaan perak, meskipun logam tersebut menghadapi tekanan dari dolar yang lebih kuat yang dipicu oleh kebijakan inflasi potensial di bawah masa jabatan kedua Trump, yang dapat membatasi pemangkasan suku bunga Fed. Kekhawatiran tentang permintaan terus berlanjut karena data ekonomi Tiongkok yang lemah dan kurangnya stimulus, bersama dengan ketidakpastian atas tarif yang memengaruhi penggunaan perak dalam elektrifikasi dan panel surya.

Level resistensi berada di 31,00, 31,65, dan 32,00, sementara support berada di 30,40, dengan level lebih lanjut di 29,85 dan 28,80.