El euro sube gracias a las conversaciones de paz sobre Ucrania y el dólar se debilita (03.03.2025)

El euro se recuperó hasta los 1,04 dólares, mientras los líderes de la UE preparaban una propuesta de paz sobre Ucrania para EE. UU., lo que apoyó el sentimiento. 

Mientras tanto, el dólar estadounidense bajó a medida que los inversores sopesaban la incertidumbre arancelaria, con el secretario de Comercio Howard Lutnick sugiriendo posibles revisiones. El yen se fortaleció mientras el Banco de Japón mantenía su postura dura, mientras que el oro y la plata experimentaron ganancias en medio de preocupaciones comerciales y de inflación. La atención del mercado se centra ahora en la reunión del BCE, donde se espera otro recorte de tipos.

El euro gana terreno mientras los líderes de la UE redactan una nueva propuesta de paz con Ucrania para EE. UU.

El euro subió a 1,04 dólares tras tres pérdidas, impulsado por el optimismo sobre la nueva iniciativa de paz de Europa con Ucrania. El primer ministro británico, Keir Starmer, anunció que los líderes de la UE redactarían una propuesta para EE. UU., tras el acuerdo fallido de Zelenskyy con Trump, pero las conversaciones positivas en Gran Bretaña. Los inversores se centran ahora en la reunión del BCE, esperando un recorte de tipos de 25 puntos básicos tras la reducción de enero.

La resistencia clave está en 1,0460, seguida de 1,0530 y 1,0600, ya que la creciente fortaleza económica de EE. UU. y la escalada de las tensiones comerciales mantienen al EUR/USD bajo presión. El soporte se sitúa en 1,0350, con niveles adicionales en 1,0275 y 1,0220.

El yen se recupera ante las perspectivas de política del Banco de Japón

El yen japonés subió a 150,3 por dólar el lunes, revirtiendo una caída de dos días, ya que el dólar estadounidense se debilitó frente a las principales monedas. El cambio fue impulsado por la fortaleza del euro, alimentada por el optimismo sobre los esfuerzos diplomáticos de Europa en Ucrania, y por la declaración del secretario de Comercio de EE. UU. La declaración del secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, de que los aranceles sobre México y Canadá siguen siendo «fluctuantes», lo que sugiere que pueden ser inferiores al 25 % propuesto, al tiempo que confirma un arancel del 10 % sobre China. A nivel nacional, el PMI manufacturero de Japón de febrero se revisó ligeramente al alza, pero siguió en contracción por sexto mes consecutivo. Se espera que el Banco de Japón siga subiendo los tipos de interés este año, respaldado por las buenas condiciones económicas, la inflación y el crecimiento de los salarios.

La resistencia clave está en 154,90, con niveles adicionales en 156,00 y 157,00. El soporte se sitúa en 148,60, seguido de 147,10 y 145,80.

El oro sube ante los planes arancelarios de EE. UU. y la debilidad del dólar

El oro subió por encima de los 2860 dólares la onza el lunes. Los aranceles previstos por Trump sobre México, Canadá y China impulsaron la demanda de activos refugio. Los aranceles previstos sobre los productos mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10 % sobre las importaciones chinas. El temor a las represalias y los efectos inflacionarios aumentaron el atractivo del oro, mientras que la debilidad del dólar estadounidense lo hizo más atractivo para los compradores extranjeros. La creciente preocupación por la economía estadounidense también reforzó las expectativas de recortes de tipos de la Reserva Federal, lo que contribuyó a la fortaleza del oro como activo sin rendimiento.

La resistencia clave se sitúa en 2880 $, con niveles adicionales en 2917 $ y 2949 $. El soporte está en 2830 $, seguido de 2790 $ y 2760 $.

La libra esterlina cae a pesar de los fuertes datos de inflación y ventas minoristas

La libra esterlina cayó a 1,265 dólares, ya que los datos del PMI de febrero mostraron que la actividad empresarial se estancó por cuarto mes consecutivo, con un aumento de la pérdida de puestos de trabajo debido a la caída de las ventas y al aumento de los costes. La preocupación por la estanflación complica las perspectivas del Banco de Inglaterra, aunque la libra esterlina sigue subiendo un 0,5 % en la semana tras los sólidos datos de inflación. Las ventas minoristas del Reino Unido superaron las expectativas y el superávit presupuestario de enero alcanzó los 15 400 millones de libras, por debajo de los 20 300 millones previstos. El índice de confianza del consumidor de GfK se mantuvo negativo, pero mejoró en las métricas clave.

El primer nivel de resistencia para el par será 1,2680. En caso de que se supere este nivel, los siguientes niveles a vigilar serían 1,2720 y 1,2770. A la baja, 1,2500 será el primer nivel de soporte. 1,2435 y 1,2350 son los siguientes niveles a vigilar si se supera el primer nivel de soporte.

El XAG/USD sube a medida que las preocupaciones comerciales respaldan el atractivo de los activos refugio

La plata (XAG/USD) repuntó el lunes, cotizando en torno a 31,30 dólares por onza troy durante las horas de mercado asiáticas tras dos días de pérdidas. El metal se benefició de una mayor demanda de refugio seguro impulsada por la preocupación por las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump. La debilidad del dólar estadounidense también está apoyando a la plata, haciéndola más atractiva para los inversores que utilizan otras monedas. El índice del dólar estadounidense (DXY) ronda los 107,30.

Técnicamente, el primer nivel de resistencia es 33,15, con los siguientes niveles en 33,80 y 34,50 si se superan. En el lado negativo, el soporte se sitúa en 31,00, seguido de 30,20 y 29,75 si se producen más descensos.