یورو صعود کرد؛ امید به صلح در اوکراین، فشار بر دلار

یورو به 1.04 دلار رسید، زیرا خوش‌بینی نسبت به پیشنهاد صلح اتحادیه اروپا برای اوکراین جو بازار را مثبت کرده است

همزمان، دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت؛ سرمایه‌گذاران همچنان در حال سنجش تأثیر سیاست‌های تجاری هستند و وزیر بازرگانی آمریکا، هاوارد لاتنیک، از احتمال بازنگری در تعرفه‌ها خبر داد که به کاهش ارزش دلار کمک کرد. ین ژاپن نیز قدرت گرفت، زیرا بانک مرکزی این کشور بر موضع سختگیرانه خود در سیاست‌های پولی تأکید دارد. در همین حال، طلا و نقره رشد کردند، چرا که نگرانی‌های مربوط به تجارت و تورم باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شده است.

اکنون چشم بازارها به نشست بانک مرکزی اروپا دوخته شده است، جایی که انتظار می‌رود یک کاهش دیگر در نرخ بهره تصویب شود و مسیر آینده یورو را مشخص کند.

افت یورو/دلار به زیر 1.04 همزمان با انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا

جفت‌ارز EUR/USD برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت و در معاملات آسیایی روز جمعه حوالی 1.0390 معامله شد. یورو همچنان تحت فشار قرار دارد زیرا تمایلات ریسک‌پذیری بازار کاهش یافته و تنش‌های تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا دوباره افزایش یافته است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که تعرفه‌های جدیدی بر کالاهای اروپایی اعمال خواهد شد و اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروهای اروپایی و سایر محصولات "به‌زودی" اجرایی خواهد شد. در واکنش، نماینده کمیسیون اروپا هشدار داد که هرگونه محدودیت تجاری غیرموجه با واکنش سریع و شدید مواجه خواهد شد.

ریسک تشدید درگیری‌های تجاری به مشکلات اقتصادی منطقه یورو دامن زده و باعث تعمیق افت یورو شده است. در همین حال، دلار آمریکا همچنان قوی باقی مانده و شاخص DXY در نزدیکی 107.50 قرار دارد که پس از انتشار داده‌های مثبت اقتصادی آمریکا تقویت شد.

روز پنجشنبه، رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ مطابق انتظارات در سطح ۲.۳٪ گزارش شد، در حالی که سفارشات کالاهای بادوام در ژانویه ۳.۱٪ افزایش یافت و از پیش‌بینی ۲٪ فراتر رفت، پس از افت ۲.۲٪ در دسامبر.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 1.0450، 1.0530 و 1.0600 قرار دارند، زیرا قدرت اقتصادی آمریکا و تشدید تنش‌های تجاری همچنان بر EUR/USD فشار وارد می‌کنند. در سمت نزولی، حمایت‌ها در 1.0350، 1.0275 و 1.0220 قرار دارند.

ین ژاپن تقویت شد؛ چشم‌انداز سیاست‌گذاری BOJ و گمانه‌زنی درباره تعرفه‌های آمریکا

ین ژاپن روز دوشنبه به 150.3 در برابر دلار افزایش یافت و کاهش دو روزه خود را جبران کرد، زیرا دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی تضعیف شد. این تغییر تحت تأثیر قدرت گرفتن یورو به دلیل امیدواری به تلاش‌های دیپلماتیک اروپا در اوکراین و اظهارات وزیر بازرگانی آمریکا، هاوارد لاتنیک، مبنی بر انعطاف‌پذیری تعرفه‌های پیشنهادی بر مکزیک و کانادا بود. او تأکید کرد که این تعرفه‌ها ممکن است کمتر از ۲۵٪ باشد اما تعرفه ۱۰٪ بر چین تأیید شده است.

در داخل ژاپن، شاخص PMI بخش تولیدی برای فوریه اندکی بالاتر از برآورد اولیه بازبینی شد، اما برای ششمین ماه متوالی در محدوده انقباضی باقی ماند. با این حال، بانک مرکزی ژاپن (BOJ) همچنان انتظار می‌رود که روند افزایش نرخ بهره را در سال جاری ادامه دهد، زیرا شرایط اقتصادی قوی، رشد دستمزدها و تورم همچنان از این تصمیم حمایت می‌کنند.

از نظر تکنیکال، سطح مقاومت اصلی در 154.90 قرار دارد و در صورت شکست این سطح، اهداف بعدی 156.00 و 157.00 خواهند بود. در سمت نزولی، اولین سطح حمایتی در 148.60 قرار دارد و در صورت ادامه فشار فروش، حمایت‌های بعدی در 147.10 و 145.80 دیده می‌شوند.

افزایش قیمت طلا به دنبال برنامه تعرفه‌ای آمریکا و تضعیف دلار

طلا روز دوشنبه به بالای ۲,۸۶۰ دلار در هر اونس صعود کرد، زیرا برنامه‌های تعرفه‌ای ترامپ بر مکزیک، کانادا و چین باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شد. این تعرفه‌های پیشنهادی بر کالاهای مکزیکی و کانادایی قرار است از ۴ مارس اجرایی شوند، در حالی که یک تعرفه اضافی ۱۰٪ نیز برای واردات چینی در نظر گرفته شده است.

نگرانی از اقدامات تلافی‌جویانه و تأثیرات تورمی این سیاست‌ها باعث افزایش جذابیت طلا شده است، در حالی که تضعیف دلار آمریکا آن را برای خریداران خارجی مقرون‌به‌صرفه‌تر کرده است. در همین حال، افزایش نگرانی‌ها درباره آینده اقتصاد آمریکا موجب تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده است، که این امر نیز به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا به‌عنوان یک دارایی بدون بازدهی عمل می‌کند.

از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در ۲,۸۸۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور از این سطح، اهداف بعدی ۲,۹۱۷ و ۲,۹۴۹ دلار خواهند بود. در سمت نزولی، حمایت اولیه در ۲,۸۳۰ دلار دیده می‌شود و در صورت افزایش فشار فروش، سطوح حمایتی بعدی در ۲,۷۹۰ و ۲,۷۶۰ دلار قرار دارند.

افت پوند انگلیس علی‌رغم داده‌های قوی تورم و خرده‌فروشی

پوند انگلیس روز دوشنبه به ۱.۲۶۵ دلار کاهش یافت، زیرا داده‌های PMI نشان داد که فعالیت‌های تجاری برای چهارمین ماه متوالی دچار رکود شده است. افزایش اخراج نیروی کار ناشی از کاهش فروش و افزایش هزینه‌ها نگرانی‌ها درباره رکود تورمی را تشدید کرده و چشم‌انداز سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس (BoE) را پیچیده‌تر کرده است.

با این حال، پوند همچنان در هفته ۰.۵٪ رشد داشته است، زیرا داده‌های تورم قوی‌تر از حد انتظار منتشر شدند. در کنار آن، فروش خرده‌فروشی فراتر از پیش‌بینی‌ها رشد کرد، و مازاد بودجه ژانویه به ۱۵.۴ میلیارد پوند رسید که البته کمتر از پیش‌بینی ۲۰.۳ میلیارد پوندی بود.

شاخص اعتماد مصرف‌کننده GfK همچنان در محدوده منفی باقی مانده است اما در شاخص‌های کلیدی بهبود نشان داده است که می‌تواند نشانه‌ای از ثبات نسبی در احساسات اقتصادی باشد.

از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه برای این جفت‌ارز در سطح ۱.۲۶۸۰ قرار دارد و در صورت عبور از آن، اهداف بعدی در ۱.۲۷۲۰ و ۱.۲۷۷۰ خواهند بود. در سمت نزولی، سطح حمایتی اولیه ۱.۲۵۰۰ دلار است و در صورت افزایش فشار فروش، حمایت‌های بعدی در ۱.۲۴۳۵ و ۱.۲۳۵۰ دلار قرار دارند.

با توجه به داده‌های متناقض اقتصادی و عدم قطعیت در سیاست‌های BoE، روند آینده پوند همچنان نامشخص باقی می‌ماند و سرمایه‌گذاران منتظر سیگنال‌های واضح‌تر از سوی بانک مرکزی هستند.

رشد قیمت نقره (XAG/USD) در پی نگرانی‌های تجاری و افزایش تقاضای دارایی‌های امن

نقره روز دوشنبه پس از دو روز کاهش، مجدداً صعود کرد و در بازارهای آسیایی حوالی ۳۱.۳۰ دلار در هر اونس معامله شد. افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی نگرانی‌ها پیرامون سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا به رشد قیمت این فلز گران‌بها کمک کرد. در کنار آن، تضعیف شاخص دلار آمریکا (DXY) که در محدوده ۱۰۷.۳۰ قرار دارد، نقره را برای سرمایه‌گذاران سایر ارزها جذاب‌تر کرده است.

از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه در سطح ۳۳.۱۵ دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، مقاومت‌های بعدی در ۳۳.۸۰ و ۳۴.۵۰ دلار خواهند بود. در سمت نزولی، اولین سطح حمایتی در ۳۱.۰۰ دلار دیده می‌شود و در صورت تشدید فشار فروش، حمایت‌های بعدی در ۳۰.۲۰ و ۲۹.۷۵ دلار قرار دارند.